行業(yè)轉(zhuǎn)型期的風險防控

作者 | 勝馬財經(jīng)李察

編輯 | 歐陽文

近日，桂林市紀委監(jiān)委一則關(guān)于違反中央八項規(guī)定精神典型問題的通報，將桂林銀行原黨委書記、董事長吳東的違紀違法行為公之于眾。通報顯示，2019年至2025年間，吳東存在違規(guī)收受禮品禮金、接受“一桌餐”宴請、長期借用企業(yè)車輛、安排下屬套取公款購酒等多項違紀行為。

勝馬財經(jīng)注意到，這一事件并非孤例，其背后折射出的，是桂林銀行長期存在的公司治理漏洞已逐步傳導(dǎo)至經(jīng)營層面，根據(jù)該行近期披露的2025年半年報顯示，并表口徑下，該行資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)指標持續(xù)下滑、核心一級資本充足率逼近市場安全邊際。作為區(qū)域性城商行的代表之一，桂林銀行當前面臨的治理與經(jīng)營雙重問題，為行業(yè)轉(zhuǎn)型期的風險防控敲響了警鐘。

前董事長吳東現(xiàn)“通報”

9月30日，桂林市紀委監(jiān)委通報的8起違反中央八項規(guī)定精神典型問題中，桂林銀行原黨委書記、董事長吳東的違紀違法行為細節(jié)被曝光。經(jīng)查明，2019年至2025年，吳東多次違規(guī)收受下屬和私營企業(yè)主所送禮金及高檔白酒、藥材等禮品；多次接受私營企業(yè)主在公司內(nèi)部食堂安排的“一桌餐”宴請；長期借用私營企業(yè)車輛供本人及家人使用，相關(guān)費用由企業(yè)主埋單；甚至安排下屬虛列開支套取公款購買茅臺酒，用于單位招待及個人飲用等。

吳東此番因違規(guī)被監(jiān)管通報并非毫無端倪，今年4月，桂林銀行曾在2024年年報中披露，該行董事長吳東已于屆中辭任，任期截止于2025年4月，吳東的突然辭任曾引發(fā)外界關(guān)注。桂林市六屆人大常委會第二十六次會議召開，會議決定罷免吳東的自治區(qū)十四屆人大代表職務(wù)，報自治區(qū)人大常委會備案、公告，也進一步為吳東的出事釋放了信號。

據(jù)公開資料顯示，吳東現(xiàn)年53歲，1995年從中國人民大學人力資源管理專業(yè)畢業(yè)，此后先后在人民銀行廣西區(qū)分行、南寧中心支行，廣西銀監(jiān)局，興業(yè)銀行南寧分行，桂林市商業(yè)銀行（桂林銀行前身）等單位任職。2012年，吳東出任桂林銀行副行長；2019年，升任桂林銀行黨委書記、董事長、行長；2021年，出任桂林銀行黨委書記、董事長，直至卸任。

某種角度來看，吳東的“落馬”并非孤立事件，其背后是桂林銀行公司治理的歷史難題。作為地方城商行，桂林銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)相對分散，地方國資、民營企業(yè)、自然人股東交織，治理機制本就存在先天不足。

更值得警惕的是，吳東的違紀違法行為長期未被及時發(fā)現(xiàn)和制止，反映出該行內(nèi)部監(jiān)督體系的漏洞。監(jiān)事會、內(nèi)審部門對“一把手”的監(jiān)督形同虛設(shè)，外部審計也未能穿透其利益輸送的迷霧。這種治理失范直接影響了銀行的經(jīng)營決策，為后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量下滑、資本消耗埋下隱患。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓

公開資料顯示，桂林銀行成立于1997年，前身為桂林市商業(yè)銀行，歷經(jīng)多次改制，現(xiàn)為具有獨立法人資格的國有控股銀行，財報顯示，截至2025年6月末，桂林銀行并表資產(chǎn)總額達5942.54億元，各項存款余額4055.29億元，各項貸款余額3777.58億元。

勝馬財經(jīng)注意到，從2025年半年度報告的監(jiān)管指標來看，桂林銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯承壓。并表口徑下，2025年6月末不良貸款率達1.87%，較2024年末的1.74%上升0.13個百分點，較2023年末的1.65%上升0.22個百分點，不良貸款率連續(xù)三年攀升。

與之對應(yīng)的是撥備覆蓋率的持續(xù)下滑，2025年6月末撥備覆蓋率為130.88%，較2024年末的131.76%下降0.88個百分點，2023年末該指標為146.65%，兩年內(nèi)下降超15個百分點。

撥備覆蓋率是衡量銀行風險抵御能力的關(guān)鍵指標，桂林銀行該指標的下滑，意味著其核銷不良貸款、緩沖資產(chǎn)損失的能力在減弱。盡管撥貸比從2024年末的2.29%升至2.44%，但這一變化難以抵消不良貸款率上升和撥備覆蓋率下降帶來的影響。

資產(chǎn)質(zhì)量下滑的背后，某種程度上反映桂林銀行信貸管理的粗放與風控體系的薄弱。根據(jù)中誠信國際發(fā)布的桂林銀行股份有限公司年度跟蹤評級報告顯示，至2024年末，該行不良貸款余額及不良率較年初均有所上升；因重組類貸款增加影響，該行關(guān)注類貸款占比亦呈上升態(tài)勢。

核心資本充足率連降

資本是銀行抵御風險的最后一道防線，而桂林銀行的核心資本充足水平出現(xiàn)持續(xù)下降。根據(jù)桂林銀行2025年半年報顯示，2025年6月末核心一級資本充足率為8.63%，較2024年末的8.74% 下降0.11個百分點，2023年末為8.82%，連續(xù)三年下降且直逼監(jiān)管警戒線。

盡管一級資本充足率和資本充足率略有上升，但核心一級資本充足率的下滑是更關(guān)鍵的信號，因為核心一級資本是銀行最優(yōu)質(zhì)、最穩(wěn)定的資本來源，其不足將直接限制銀行的信貸擴張能力和風險抵御能力。

中誠信國際上述評級報告中亦表示，桂林銀行主要通過利潤留存、發(fā)行資本補充債券和增資擴股等方式補充資本。2024年以來，隨著業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)消耗資本，該行核心一級資本充足率及資本充足率均較年初有所下降，未來仍需關(guān)注業(yè)務(wù)規(guī)模擴張和資產(chǎn)質(zhì)量變化對資本充足水平的影響。

桂林銀行的現(xiàn)狀是多重因素疊加的結(jié)果，公司治理失效導(dǎo)致的內(nèi)部腐敗，信貸管理粗放引發(fā)的資產(chǎn)質(zhì)量下滑，盈利不足帶來的資本補充乏力。這不僅僅是桂林銀行一家的問題，也是部分區(qū)域性銀行在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、行業(yè)競爭加劇背景下的縮影。

勝馬財經(jīng)認為，對于桂林銀行而言，破局之路在于重塑公司治理體系，強化內(nèi)部監(jiān)督與外部審計的聯(lián)動，徹底清除腐敗滋生的土壤；同時，加大不良資產(chǎn)處置力度，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)質(zhì)量的韌性。此外，探索多元化的資本補充渠道，緩解資本充足率不足的壓力。唯有如此，才能在行業(yè)變革中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，真正成為服務(wù)地方實體經(jīng)濟的金融主力軍。

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