文│邢建榕

在20世紀(jì)20年代的上海，信用調(diào)查機(jī)構(gòu)悉數(shù)為外國人所壟斷，華商竟無一家。時(shí)人對于“信用調(diào)查”多感陌生，甚至金融界亦不乏視其為多此一舉者。然而，一場因缺乏征信機(jī)制而引發(fā)的天津金融風(fēng)潮，徹底暴露了當(dāng)時(shí)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)防控上的脆弱。這場危機(jī)促使上海銀行界警醒，意識到建立獨(dú)立信用調(diào)查機(jī)構(gòu)的緊迫性。

空白與危機(jī)

01

20世紀(jì)20年代，上海信用調(diào)查機(jī)構(gòu)有五家，全是外國人辦的，其中日本人三家，即上海興信所、帝國興信所、東京興信所；美國人兩家，即商務(wù)征信所、中國商務(wù)信托總局。華商信用調(diào)查機(jī)構(gòu)卻無一家。

信用調(diào)查機(jī)構(gòu)，即征信所的職能，究竟是什么，后來擔(dān)任中國征信所董事長的章乃器，有過一番通俗的解釋：

征信所是一個(gè)信用調(diào)查機(jī)關(guān)。比方，甲商人要向乙銀行通融一點(diǎn)款項(xiàng)，乙銀行在允許通融之前，必然要知道甲商人是怎樣的一個(gè)人。他的財(cái)產(chǎn)有若干？他的事業(yè)發(fā)達(dá)嗎？他的費(fèi)用太大嗎？他的過去的歷史怎樣？他的品性怎樣？他一向?qū)τ谇房畹膬斶€，準(zhǔn)確而不失約嗎？他的家庭狀況怎樣？他所交的是哪一類的人？……乙銀行要等到這種種的問題得了滿意的解答之后，再斟酌情形給甲商人一個(gè)相當(dāng)限度的通融。經(jīng)過這種手續(xù)的放貸，自然就很穩(wěn)妥。征信所的職務(wù)，就是代乙銀行解答這種種的問題。（章立凡：《中國征信業(yè)及其開創(chuàng)者章乃器》，《百年潮》2002年第11期。）

可是，當(dāng)時(shí)許多人不知信用調(diào)查為何物，不要說一般大眾，就是在金融界，許多人也感到多此一舉，故而華商信用調(diào)查機(jī)構(gòu)遲遲未能成立。

從檔案資料看，各大銀行迫于業(yè)務(wù)需要，從20年代初期已開展信用調(diào)查，在各自銀行內(nèi)部成立信用調(diào)查機(jī)構(gòu)，如資耀華被陳光甫聘為上海商業(yè)儲蓄銀行調(diào)查部主任，專門負(fù)責(zé)客戶的信用調(diào)查。但各家銀行各自為戰(zhàn)，效率很低。

1931年，天津發(fā)生了一場金融風(fēng)潮。當(dāng)時(shí)天津有一家協(xié)和貿(mào)易公司，從事進(jìn)出口貿(mào)易，從美國進(jìn)口汽車零部件，從澳洲進(jìn)口面粉，而從國內(nèi)出口花生、皮毛等農(nóng)副產(chǎn)品。公司負(fù)責(zé)人叫奚東曙，是當(dāng)過北洋政府執(zhí)政總理的段祺瑞的女婿，因而在天津商界路路通，很兜得轉(zhuǎn)，各大銀行、公司均趨之若鶩，爭相與其開戶往來。

但這奚大公子，乃是一名紈绔子弟，喜歡擺排場、裝門面，時(shí)間一長，公司因經(jīng)營不善開始走下坡路，最后竟宣布破產(chǎn)。但在此過程中，各家銀行、錢莊并不了解公司內(nèi)情，也不進(jìn)行信用調(diào)查，僅根據(jù)其表象，還有他們精心偽飾的棧單，就大量放款，結(jié)果是有去無回，如中南銀行天津分行一家，在該公司倒閉前一天，還放款40萬，加上以前放出的180萬，共計(jì)損失220余萬元。

原中南銀行天津分行大樓

協(xié)和公司倒閉后，與之有關(guān)的銀行、錢莊均受慘重?fù)p失，天津金融市場岌岌可危。

消息傳到上海，各大銀行受到極大震動。上海銀行家一致認(rèn)為，必須馬上成立一家獨(dú)立的中國征信所，可以幫助金融業(yè)同行了解金融市場的變化及債務(wù)人的信用。各家銀行的信用調(diào)查，因?yàn)閱未颡?dú)斗的緣故，很難形成有效信息，而且各家銀行自行調(diào)查，必然花費(fèi)大量的人力物力，也容易被放款對象鉆空子。

經(jīng)過張嘉璈、陳光甫、李銘等人的幾度磋商，首先發(fā)起成立了一個(gè)研究信用問題的學(xué)術(shù)團(tuán)體——中國興信所。中國興信所的目的，在于研究信用調(diào)查的方法，促進(jìn)信用調(diào)查的技術(shù)，交換信用調(diào)查的資料，在時(shí)機(jī)成熟后，著手組織中國征信所作為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。

創(chuàng)立與運(yùn)作

02

位于上海銀行公會大樓的中國征信所

很快，1932年6月6日，中國第一家獨(dú)立的信用調(diào)查機(jī)構(gòu)——中國征信所在上海成立。

中國征信所的主要業(yè)務(wù)是信用調(diào)查，包括工商企業(yè)、個(gè)人的身家、事業(yè)、財(cái)產(chǎn)和信譽(yù)情況等，并將所得資料加以整理，制成報(bào)告或出版物，提供各工商企業(yè)或委托人參考。

其次是市場狀況調(diào)查，對包括金融市場、商品行情、交易狀況等進(jìn)行分類調(diào)查統(tǒng)計(jì)，出版《每日商情報(bào)告》并在調(diào)查的基礎(chǔ)上編制出版各類工商、金融行名錄、人名錄等資料。

中國征信所成立后不久，就向各客戶提供了邵萬生商號的經(jīng)營情況報(bào)告書。該店是知名老字號，向來聲譽(yù)卓著，但一段時(shí)間因經(jīng)營不善，出現(xiàn)虧空隱患，卻在上海商業(yè)儲蓄銀行等數(shù)家行莊仍有透支，征信所調(diào)查了解到此一情況后，及時(shí)通報(bào)會員銀行。各行莊因此采取了適當(dāng)?shù)姆婪洞胧?，減少了損失。自此部分行莊認(rèn)識到了征信所的重要性，一改以往的消極態(tài)度。

中國征信所采取會員制，原先發(fā)起創(chuàng)辦興信所的中國銀行、中央銀行、交通銀行和上海銀行等，這時(shí)轉(zhuǎn)為中國征信所的基本會員。其他陸續(xù)加入的銀行、錢莊，則成為普通會員，按期繳納會費(fèi)。會員的回報(bào)，是可以閱讀征信所的參考資料，如果有需要，則可委托征信所進(jìn)行有針對性的調(diào)查，當(dāng)然另需交納費(fèi)用。非會員也可委托調(diào)查，但費(fèi)用高出會員許多，會員的調(diào)查費(fèi)用，一般每次僅1元，非會員則在10元左右，英文報(bào)告再加4元。

中國征信所營業(yè)章程

中國征信所成立后，由章乃器擔(dān)任董事長，祝仰晨擔(dān)任經(jīng)理，下設(shè)調(diào)查部、文牘部、事務(wù)部、行名錄部，每部設(shè)主任一人。征信所后來的業(yè)務(wù)，大部分就是客戶的信用情況調(diào)查，當(dāng)時(shí)業(yè)務(wù)、會調(diào)查的人員不多，因此先從外商征信所“挖角”高薪聘用其中國職員來所工作。

征信所對調(diào)查人員的要求很高，堪稱百里挑一。應(yīng)聘者必須具備“商業(yè)經(jīng)驗(yàn)、流利口才、誠摯態(tài)度、機(jī)變能力、耐苦精神、商事常識”等六項(xiàng)條件，缺一不可，凡染有賭博、懶惰等不良習(xí)氣的人，一概不用。招聘調(diào)查人員，也按此六項(xiàng)條件衡量，考試合格者，往往在百分之一左右，可見對調(diào)查員的考核相當(dāng)嚴(yán)格。

征信所人員最多時(shí)達(dá)七八十人，但專職調(diào)查員僅十余人，每人負(fù)責(zé)數(shù)個(gè)行業(yè)甚至數(shù)十個(gè)行業(yè)的調(diào)查方向。面對如此大的調(diào)查范圍和業(yè)務(wù)量，人員根本不敷使用，因此征信所還聘請了大量的特約調(diào)查員。許多專跑經(jīng)濟(jì)的記者，也成了征信所的兼職調(diào)查員。一些行業(yè)內(nèi)的資深人士，也受聘擔(dān)任咨詢工作，他們往往是業(yè)界內(nèi)的代表人物，對整個(gè)行業(yè)情況了如指掌，如棉布業(yè)的葉笑山、花紗業(yè)的穆藕初、綢緞業(yè)的蔡聲白、化學(xué)業(yè)的方液仙等。

征信所每天收到的委托調(diào)查有二三十件，一年內(nèi)交出的調(diào)查報(bào)告約有八九百份，從創(chuàng)辦到1936年7月，共發(fā)出調(diào)查報(bào)告3萬份。

價(jià)值與影響

03

中國征信所單據(jù)

按規(guī)范，調(diào)查工作須按照調(diào)查、復(fù)查、審查三步程序進(jìn)行。對調(diào)查對象，不管是否熟悉，也不論好惡，一切從頭做去，對事不對人。為保證質(zhì)量，調(diào)查的人不知復(fù)查的人是誰；復(fù)查的人也不知調(diào)查的人是誰，只憑征信要求，客觀公正，盡力而為。一般信用調(diào)查，7天交稿，特急的3天交稿，放款額小的，也是3天交稿，效率極高。

初稿交出后，先復(fù)查，再由核查人員嚴(yán)加審查，經(jīng)過這三重手續(xù)，一份信用調(diào)查報(bào)告才算出爐。

中國征信所的個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告，內(nèi)容包括個(gè)人簡況、家庭狀況及社會關(guān)系、收入及開支狀況、個(gè)人信譽(yù)等，要言不煩，卻客觀準(zhǔn)確，對銀行方面的放款很有參考價(jià)值，如我讀到的一份對王際昌其人的信用調(diào)查，可見一斑：

品性：富有才干，行跡不儉；生活狀況：衣履奢華，食性優(yōu)裕，出入以自備之包車代步，交際廣泛，微聞有不良習(xí)慣；每年開支：浪費(fèi)無度，雖進(jìn)益不菲，仍有入不敷出之虞；現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)：不治生產(chǎn)，金錢到手輒盡，目下已進(jìn)入破產(chǎn)狀態(tài)。據(jù)接近王君者云，王君進(jìn)益雖豐，而開支亦巨，目前恐無甚資產(chǎn)。（上海商業(yè)儲蓄銀行檔案，檔號 Q275-1-2082 ，上海市檔案館藏。）

盡管該人是美國留學(xué)生，還是中央研究院的研究員，但銀行方面接到這樣一份信用評估書，恐怕不會向此人放款吧。

也有相反的事例，口碑不佳者，經(jīng)過征信所一番明察暗訪，證實(shí)情況并不盡然，等于為其“平反”。如美國人史帶在上海開設(shè)有數(shù)家保險(xiǎn)公司，但被上海人認(rèn)作外國騙子。1934年，中國征信社對其進(jìn)行詳盡的信用調(diào)查后，得出的結(jié)論卻是：史帶代理著20多家外商保險(xiǎn)公司，分支機(jī)構(gòu)遍布海內(nèi)外，實(shí)力雄厚，規(guī)模龐大，“歷年?duì)I業(yè)鼎盛，信用素著”，其人“饒有資產(chǎn)，信譽(yù)殊佳”，這份報(bào)告一改人們對他的惡劣影響，也為他帶來了源源不斷的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

由于征信業(yè)務(wù)的開展，對各行莊切實(shí)有益，開辦半年后，征信所已有基本會員29家，普通會員67家。后來隨著業(yè)務(wù)范圍的大，滬上中外銀行、錢莊陸續(xù)加人，截至1935年底，中國征信所已有會員154家，其中包括30余家外國銀行及洋行，如匯豐銀行、花旗銀行、卜內(nèi)門洋行等，均屬會員。在中國征信所的擠壓下，幾家外商征信所的業(yè)務(wù)下降了三成。

中國征信所的業(yè)務(wù)一直維持到上海解放后才宣告結(jié)束。其歷年積存的上千卷行業(yè)、公司或個(gè)人調(diào)查報(bào)告書，全部保存在上海市檔案館，是反映近代上海歷史發(fā)展的寶貴資料。

“上海市銀行博物館”官方公眾號。