炒股為什么會虧錢呢？因?yàn)樗讲桓?？還是運(yùn)氣不好？或是對手太陰險(xiǎn)？

其實(shí)在股市里打磨了幾年的人都能體會到，要想在股市中持續(xù)盈利，真的要掌握一些門道。從菜鳥到初學(xué)者，要想有質(zhì)的提升，必須學(xué)會做減法，減少自己的交易頻率，提高勝率。

每個(gè)投資者都不止一次有過這樣的經(jīng)歷，在抄底或者微漲之后因?yàn)榘殉植蛔《鴴伒舸笈９伞．?dāng)我們沒有做好購買的充分準(zhǔn)備時(shí)，當(dāng)我們沒有認(rèn)真考慮購買時(shí)，或者當(dāng)我們沒有深入分析和挖掘信息時(shí)，甚至當(dāng)我們沒有做簡單的排雷工作就買入時(shí)……我們就會錯(cuò)過機(jī)會，與牛市擦肩而過。

炒股最重要的是要與市場的結(jié)構(gòu)相對應(yīng)，要明白最適合的就是最好的，從市場里找到自己需要的，堅(jiān)持自己的原則，保持開放的心態(tài)。有些人會因?yàn)榭謶侄?，每天恨不得抱著股票睡覺，哪怕是臨近收盤，也要找到一只感覺普通的股票買入，就這樣在金融投機(jī)的世界里一虧到底。

對于交易者來說，交易只有兩個(gè)結(jié)果，即盈利和虧損，盈利總是讓人心情愉悅，但是如何妥善解決當(dāng)下面臨的虧損問題，往往決定了一個(gè)交易者最終的交易結(jié)果是盈利還是虧損。

在股市中，投資者個(gè)個(gè)都想騎黑馬跟強(qiáng)莊，但不幸的是投資者常常騎上了黑馬卻坐不穩(wěn)，持有一只本來可以賺大錢的股票，卻因走勢太可怕而斬倉離場。然而剛剛斬倉，股價(jià)卻飛一樣漲起來。這種被莊家“洗”下來的情況相信大多數(shù)投資者都經(jīng)歷過，而且大部分人不止一次。其實(shí)，只要搞清楚了莊家洗盤的“伎倆”，我們就不會在驚恐中被莊家“震”出。

首先，具體來說，莊家洗盤的原因不外乎以下幾個(gè)：

清洗浮籌分兩種：不穩(wěn)定籌碼和獲利籌碼。不穩(wěn)定籌碼多掌握在短線投資者手中。其最大特點(diǎn)是漲、跌都容易流動(dòng)。莊家一旦開始拉升，這些不穩(wěn)定籌碼的流動(dòng)會給拉升以強(qiáng)烈干擾，影響拉升效果，流動(dòng)的不穩(wěn)定籌碼的比例越大，影響越大。莊家吸籌不可能吸收所有的籌碼，總有一些籌碼在其他人手中。這些籌碼可能在莊家拉升之前就已經(jīng)有了一定的利潤空間，即獲利籌碼。如果這些獲利籌碼達(dá)到一定比例，莊家在拉升的過程中就很可能遭遇到獲利籌碼的中途拋貨砸盤，影響拉升效果，加大拉升成本，甚至威脅到莊家的最后派發(fā)。

抬高平均持倉成本：莊家要拉高股價(jià)，發(fā)動(dòng)一波漲勢，要想不被破壞，就要給其他持股者一定的好處，讓賬面有一定的利潤。既使其耐心持股，又利潤不能太高，高了他隨時(shí)都可能先“出逃”，最后被套牢的是莊家自己。莊家洗盤會制造出疲弱的盤面假象，甚至是兇狠的跳水式打壓股價(jià)，讓浮籌持有者在驚恐中拋出手中的股票。莊家又會在關(guān)鍵的技術(shù)位護(hù)盤，為的是讓另一批看好后市的人趕緊跟進(jìn)。浮籌這么換手，新的持有者的成本就漲高了，成本高，利潤就小，就不會破壞莊家的拉升了。

降低自有持倉成本：洗盤是莊家主動(dòng)實(shí)施的，事先對股價(jià)的高位、低位和走勢已經(jīng)設(shè)計(jì)好了。在股價(jià)攀高時(shí)，莊家進(jìn)行打壓，既發(fā)揮了洗盤的作用，又可以高位賣出一些籌碼；等股價(jià)跌到低點(diǎn)目標(biāo)位時(shí)，莊家出手護(hù)盤，再把高位賣出的籌碼低位收回來，從而獲得了一定的利潤，降低了自身的持倉成本和在拉升階段所必須要付出的交易成本。調(diào)整了資金結(jié)構(gòu)，使拉升的力量更加充沛。拉開了獲利空間，有時(shí)也達(dá)到減倉的目的，讓觀察者弄不清莊家的成本，辨不清以后莊家出貨的位置。

調(diào)整倉位的結(jié)構(gòu)：如果莊家持有多只股票的籌碼，幾?股票所運(yùn)行的位置總會有差別。莊家可以通過對某只股票的洗盤在高位出局，把抽出來的資金投入到別的股票中進(jìn)行拉升，等它到了相對高位的時(shí)候又洗盤，再把資金撤出來。這時(shí)，原來那只股票的洗盤也快結(jié)束了，再投入資金進(jìn)行拉升，這樣充分地發(fā)揮了資金的使用效率，也更能顯示板塊效應(yīng)。如果莊家建倉時(shí)，收集的籌碼過多，會使這只股票的活性差，趨于沉寂，莊家就會利用洗盤在高位拋售部分籌碼，調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)，激活股性，以利于跟風(fēng)盤的追進(jìn)。

穩(wěn)定投資者情緒：莊家洗盤之后，就會拉升股價(jià)大幅上揚(yáng)，讓持倉的投資者和再次?有的投資者堅(jiān)信股價(jià)還會再創(chuàng)新高，堅(jiān)定其持股的信心，而不會輕易地出手，從而為后期的派發(fā)奠定了“群眾”基礎(chǔ)。

等待時(shí)機(jī)：莊家可以控制一只股票的短期波動(dòng)，但很難控制其長期趨勢。如果在沒有任何炒作題材的情況下逆勢而動(dòng)，一枝獨(dú)秀地上升，那是在自討苦吃。因此，在時(shí)機(jī)不成熟時(shí)，莊家在建倉完畢后，還會利用洗盤繼續(xù)吸貨，等待大勢或板塊的配合。只有時(shí)機(jī)成熟，莊家才能以最小的代價(jià)取得最高的收益。

面對頑固散戶，莊家常用的兩種洗盤方式

第一種方式：打壓洗盤

由于莊家的目的是清洗獲利籌碼，促進(jìn)籌碼換手，震出不堅(jiān)定分子，從而決定莊家在整個(gè)形態(tài)演變過程中的行為。莊家既想打低股價(jià)嚇出獲利籌碼和市場中的不堅(jiān)定分子，又不想損失手中的廉價(jià)籌碼，往往采用向下掛單對敲，也叫炸單或空中對敲的形式打低股價(jià)。從盤面走勢上來看，股價(jià)跌勢極為凌厲，鮮有反彈。 5分鐘 K線上留下多個(gè)向下跳空缺口，成交量暴增。但仔細(xì)觀察卻發(fā)現(xiàn)，絕大部分成交量來自于上下對敲，這便是莊家的詭計(jì)。打壓洗盤從日 K線上來看，往往是巨量長陰，形態(tài)極為惡劣。主要是嚇唬那些不仔細(xì)觀察盤面的技術(shù)派人士，造成一種放量出貨的假象。這一招不僅蒙蔽了很多散戶投資者，甚至在一些號稱大師級的股評人士身上也是屢試不爽。

按照砸盤打壓式洗盤的手法劃分，其可分為以下兩種情況。

第一，是壓盤逼空。這種方式是典型的超短線洗盤方式，莊家在個(gè)股的某個(gè)價(jià)位以大量的賣盤掛出，但并不主動(dòng)成交，等到市場注目、散戶恐慌，為了搶先成交而以較低的價(jià)格掛單賣出，莊家預(yù)先在低位掛單接貨，暗中買盤成交。一旦目標(biāo)達(dá)到，股價(jià)當(dāng)日即會沖高。在分時(shí)圖和K線圖上，此法的技術(shù)特征不明顯。

第二，是打壓震倉。莊家臨時(shí)由多翻空，大量賣盤向下倒貨，在圖形上形成跌勢行情，破壞技術(shù)圖形，使市場錯(cuò)誤認(rèn)為主力出貨、喪失信心，持股者爭先拋出手中股票，莊家頓時(shí)由空翻多，順勢買入。此法持續(xù)時(shí)間不長，一般只有幾個(gè)交易日，在日K線組合上出現(xiàn)短期空頭陷阱形態(tài)，有的甚至只維持半天的時(shí)間，而且往往配合運(yùn)用對倒的方法保證手中籌碼沒有流失。一般來講，采取打壓震倉的莊家實(shí)力雄厚，有力量控盤，否則既無較多籌碼打壓，在散戶恐慌時(shí)下檔又無資金接盤，反而會使局面變得不可收拾。

砸盤打壓式洗盤在操作上表現(xiàn)為，莊家先行拉高之后實(shí)施反手打壓，也就是以兇狠向下的方式往下猛砸盤，作出一根長長的陰線，讓人相信后市無戲，然而這種跌勢并不繼續(xù)下去，一般在低位停留的時(shí)間不會太長，往往在一周內(nèi)甚至第二天跌勢就停止了。

砸盤打壓式洗盤方法，一般適用于流通盤較小的績差類個(gè)股。由于購買小盤績差類個(gè)股的中小投資者，絕大多數(shù)是抱著投機(jī)的心理入市，所以這類個(gè)股的穩(wěn)定性就要差一些。這些中小投資者雖然手中持股，但卻時(shí)刻準(zhǔn)備逃跑。而看好該股的“新多頭”，由于此類個(gè)股基本面較差，大多都不愿意追高買入，常常等待逢低吸納的良機(jī)。鑒于持股者不穩(wěn)定的心態(tài)和“新多頭”的意愿，作為控盤莊家，往往利用投資者對個(gè)股運(yùn)作方向的不確定性，控盤打壓股價(jià)，促進(jìn)和激化股價(jià)快速下跌，充分營造市場環(huán)境背景轉(zhuǎn)換所形成的空頭氛圍，強(qiáng)化持股者的悲觀情緒，激發(fā)持股者的賣出沖動(dòng)。莊家通過控盤快速打壓，采用心理誘導(dǎo)的戰(zhàn)術(shù)，促進(jìn)市場籌碼快速轉(zhuǎn)化，以達(dá)到洗盤的目的。

如圖1-1所示，在深天地A（000023）日K線圖中，該股股價(jià)前期處于回調(diào)之中，其成交量也出現(xiàn)了一定的萎縮。該股莊家利用大盤走弱一路吸籌，在股價(jià)初步企穩(wěn)之時(shí)，建倉初步完成。莊家為了鎖定更多的戰(zhàn)略籌碼，在盤中拉出一根大陰線，使股價(jià)創(chuàng)出新低。而持股不堅(jiān)定的投資者以為股價(jià)還會繼續(xù)下探，紛紛割肉離場。而此時(shí)，莊家趁機(jī)吸取浮動(dòng)籌碼。股價(jià)在低位徘徊數(shù)日之后，拉出一根大陽線，幾乎吞并了股價(jià)的陰線跌幅。自此，該股結(jié)束了前期的跌勢，開始了新一輪的上漲行情。

第二種方式：高開假陰洗盤

高開假陰圖形識別：假陰是指股價(jià)以高出前一日的收盤價(jià)開盤，收盤下跌，但價(jià)位依然在前一日收盤價(jià)之上或只是微跌，K線圖上形成一根陰線，但股價(jià)實(shí)際并未走低，如同一根假冒的陰線，其分時(shí)走勢如圖2-1所示。

高開假陰洗盤技術(shù)特征：

（1）市場沖擊力大。開盤價(jià)大幅高開，甚至漲停開盤。由于開盤價(jià)由莊家控制，高開的陰線在日K線圖上極其顯眼，對市場的沖擊力較大。

（2）集合競價(jià)成交異常。高開假陰一般開盤集合競價(jià)成交量巨大，這是莊家為了制造全天成交量巨大的假象，而在集合競價(jià)時(shí)放出巨大的成交量，從而制造全天放量收陰的K線形態(tài)。與前面的“巨陰洗盤”相似，攜帶巨量的大陰線的殺傷力將更大（見圖2-2）。

（3）分時(shí)走勢無出貨特征。高開假陰線在分時(shí)走勢圖上，沒有出貨特征。具體表現(xiàn)在高開后瞬間回到上一天收盤價(jià)附近，且全天股價(jià)無震蕩平走。這是與出貨形態(tài)最大的區(qū)別，出貨的陰線應(yīng)在全天放量震蕩。

如圖2-3所示為泰禾集團(tuán)（000732）分時(shí)走勢圖，高開后回落，始終在上一天收盤價(jià)之上，且全天股價(jià)平走，無出貨特征。

高開假陰洗盤有以下幾類形態(tài)，實(shí)戰(zhàn)中需分別考慮：

（1）橫盤途中的洗盤。莊股有一定的升幅后，在途中縮量橫盤整理，某一日收出長假陰線，之后連續(xù)收出小陰線，股價(jià)走平或者微跌。此為莊家拉升前洗盤的征兆。一旦后市放量將該假陰線吞吃，投資者便可積極介入，后市上漲空間不小。

如圖2-4所示，北大醫(yī)藥（000788）在箭頭處大幅高開后，盤中快速走低（見圖2-5），K線上收出假陰線，收盤價(jià)上漲為1.13%，全天振幅11.62%，隨后的兩個(gè)交易日，連收兩根小陰線，之后再接三個(gè)十字星，股價(jià)基本維持震蕩，符合高開假陰洗盤定式。

（2）下跌途中的末端。莊家下跌途中的末端使用高開假陰洗盤定式，往往能將散戶最后的心理防線擊垮，使散戶殺出恐慌盤。該形態(tài)一般出現(xiàn)在一段大盤連續(xù)下跌的后期，由于莊股已連續(xù)下跌，散戶套牢較深不肯再賣，因此成交量極度萎縮，股價(jià)再難下跌。此時(shí)股票里面的長線莊或剛介入的短線莊為了再收集一部分更廉價(jià)的籌碼而做出高開假陰線。此時(shí)應(yīng)果斷殺入，此后該股票大漲的可能性極大。

（3）上漲途中的洗盤。莊股在上升途中，為了清洗浮籌，也常采用高開假陰洗盤模式。此時(shí)的洗盤速度較快，經(jīng)過幾日的縮量調(diào)整之后，個(gè)股將重拾升勢，且成為大牛股的可能性極大。投資者在遇到該形態(tài)時(shí)，可選擇在股價(jià)吞吃假陰線或極度縮量之后介入。

最后，對于散戶投資者而言，市場中盤面信息真真假假，此一時(shí)彼一時(shí)，而且在不同的大盤背景下和個(gè)股的不同位置，均有不同涵義。應(yīng)對復(fù)雜的盤面信息，要想搞清楚確實(shí)很困難。但這并非沒有辦法可以應(yīng)對，投資者需要注意以下幾個(gè)方面：

1、不為蠅頭小利所動(dòng)。有時(shí)故意暴露出來的機(jī)會往往不是機(jī)會，而是陷阱，面對顯而易見的機(jī)會時(shí)，不妨提醒自己，來點(diǎn)逆向思維。

2、不打無把握之仗。不能完全看懂的走勢，就不去參與。走勢怪異的個(gè)股，不妨讓莊家自拉自唱、自我欣賞。有了絕對把握，參與后賺了一把時(shí)，要記住及時(shí)脫身。

3、掌握莊家操盤本質(zhì)。一般而言，低位走勢怪異，主要目的是吸籌或打壓，最終還要向上；中位走勢怪異，意在洗盤或吸籌；高位走勢怪異，意在出貨。由于即時(shí)走勢的不確定性，在參與個(gè)股的分析中，一般的日間波動(dòng)可以忽略，要從中長期走勢中分析和把握問題的本質(zhì)，要從大盤技術(shù)狀態(tài)和個(gè)股莊家的成本結(jié)構(gòu)設(shè)想莊家的心態(tài)。把握問題的本質(zhì)，不為表象所迷惑，那么任何莊家都會拿你沒有辦法。

同時(shí)，投資者切記不要去追求不切實(shí)際的預(yù)期收益。在股市中，貪婪追求過高的預(yù)期收益，會導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)的行為，結(jié)果造成本金的損失。

有時(shí)候賺錢使交易者感覺自己很牛，而且讓他們情緒高昂。他們想再次情緒高昂，于是做一些草率的交易，結(jié)果把賺到的錢又還給了市場。大多數(shù)交易者無法忍受連續(xù)出現(xiàn)重大損失所帶來的痛苦。極少數(shù)幸存者認(rèn)識到，問題的關(guān)鍵不在于他們的交易方法，而在于他們的思想。他們可以改變思想，從而成為成功的交易者。

如果你看不懂市場的行為，那是因?yàn)槟阕约旱男袨楹芄殴郑豢煽刂?。如果你連自己下一步要做什么都不知道，那你真的無法判斷市場下一步會怎么走。最后，你唯一能控制的就是你自己。作為一名交易者，你有權(quán)決定把錢給自己還是給別人。那些能持續(xù)穩(wěn)定獲利的交易者……是以自律的心態(tài)從事交易。