前言

今年國(guó)際上的大豆市場(chǎng)真是反轉(zhuǎn)不斷，先是中國(guó)不再進(jìn)口美國(guó)的大豆，轉(zhuǎn)而從巴西等國(guó)家進(jìn)口大豆。

可是誰(shuí)知道巴西竟然坐地起價(jià)，直接把大豆的價(jià)格抬的老高了，結(jié)果中國(guó)直接全面暫停從巴西進(jìn)口大豆，這屆把130萬(wàn)噸的大訂單給了阿根廷，巴西這下真是貪心砸了飯碗。

巴西為什么敢抬價(jià)？中國(guó)為什么又把訂單給了阿根廷？

巴西硬抬價(jià)

從今年5月開始，中國(guó)幾乎沒(méi)再買美國(guó)大豆，到9月更是自2018年11月以來(lái)首次“零進(jìn)口”。

能滿足中國(guó)大買家需求的主產(chǎn)區(qū)本就不多，巴西自然成了最大受益者。

今年1到8月，巴西對(duì)華大豆出口占比已經(jīng)飆到71.6%。

手里份額大了，巴西出口商也起了勁，覺(jué)得中國(guó)離不開自己，于是開始明顯抬價(jià)。

到10月上旬，巴西大豆價(jià)格已經(jīng)很夸張：每蒲式耳比芝加哥期貨高出2.8到2.9美元，而美國(guó)大豆溢價(jià)才1.7美元。巴拉那瓜港的大豆比美國(guó)墨西哥灣的貨貴了66.1美元一噸，創(chuàng)下近四年最高，溢價(jià)沖到每蒲式耳270美分。

他們底氣十足。

一是新季大豆還沒(méi)大量上市，短期供應(yīng)緊張，加上運(yùn)費(fèi)和匯率波動(dòng)，漲價(jià)看起來(lái)有理。

二是中國(guó)在巴西投了不少倉(cāng)儲(chǔ)、鐵路和港口項(xiàng)目，物流幾乎綁定，巴西覺(jué)得中國(guó)不會(huì)輕易找別人。

三是中國(guó)每年進(jìn)口1.2億噸大豆，買家多，價(jià)格高也得買。

但仔細(xì)看，這根本不是正常市場(chǎng)波動(dòng)，而是投機(jī)。

收獲季快結(jié)束時(shí)，巴西賣掉四分之三貨，剩下的留著等著坐地起價(jià)。

有業(yè)內(nèi)人士說(shuō)：“就是趁火打劫，看準(zhǔn)中國(guó)對(duì)美豆進(jìn)口受限，以為我們只能被動(dòng)接盤?！?/p>

可他們低估了中國(guó)，現(xiàn)在的中國(guó)已經(jīng)不會(huì)被高價(jià)嚇住，也不再是那個(gè)只能硬扛的“冤大頭”。

中國(guó)的“轉(zhuǎn)單底氣”

面對(duì)巴西的漫天要價(jià)，中國(guó)買家這次沒(méi)像以前那樣忍著，而是干脆按下了“暫停鍵”。

10月中旬，多家企業(yè)聯(lián)合停購(gòu)巴西12月之后船期的大豆。

看起來(lái)像是臨時(shí)起意，其實(shí)早就有準(zhǔn)備。

中國(guó)手里有兩個(gè)能讓價(jià)格降下來(lái)的機(jī)會(huì)。

一個(gè)是巴西新季大豆的豐產(chǎn)預(yù)期，2024—2025年度巴西大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)能到1.68億噸，出口潛力高達(dá)1.1億噸。

供應(yīng)一上來(lái)，價(jià)格想再撐住都難。

另一個(gè)是中美貿(mào)易談判的進(jìn)展。

美國(guó)大豆產(chǎn)業(yè)已經(jīng)急得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，今年1月到8月，中國(guó)從美國(guó)只進(jìn)口了580萬(wàn)噸，同比下降近80%，倉(cāng)庫(kù)里的大豆堆得快滿了。

國(guó)家糧倉(cāng)兜得住底，國(guó)家糧油信息中心當(dāng)時(shí)就說(shuō)，大豆戰(zhàn)略儲(chǔ)備很充足，僅2023年，中儲(chǔ)糧在東北地區(qū)就收儲(chǔ)了200多萬(wàn)噸。

一旦市場(chǎng)供應(yīng)緊張、價(jià)格波動(dòng)，把儲(chǔ)備投放出來(lái)就能平抑價(jià)格，短期需求完全能頂上。

這就像家里冰箱里塞滿了菜，外面市場(chǎng)漲價(jià)了，也不用慌，隨時(shí)可以用自家儲(chǔ)備。

這些年中國(guó)一直在拓展大豆進(jìn)口渠道，到2024年已經(jīng)從16個(gè)國(guó)家進(jìn)口大豆。

雖然巴西、美國(guó)、阿根廷三大主產(chǎn)國(guó)仍占比很高，但比起過(guò)去只靠一兩個(gè)國(guó)家，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)分散不少。

更重要的是技術(shù)上也有突破。

以前豆粕占了畜禽飼料蛋白的90%以上，而豆粕要靠大豆榨取，依賴度很高。

最近幾年，中國(guó)推動(dòng)雜粕替代，菜籽粕、棉籽粕這些原先不被重視的材料，替代豆粕比例從10%升到了15%。看似不多，但每增加一點(diǎn)，進(jìn)口大豆依賴就少一點(diǎn)，談判時(shí)底氣自然更足。

有了這些底牌，巴西的漲價(jià)對(duì)中國(guó)買家來(lái)說(shuō)根本嚇不倒。

正當(dāng)巴西賣家還在捂貨惜售時(shí)，阿根廷及時(shí)遞出橄欖枝，中國(guó)轉(zhuǎn)單也就順理成章了。

中國(guó)130萬(wàn)噸大豆瞬間流向阿根廷

要說(shuō)這次最大的贏家，非阿根廷莫屬。

兩天就拿下130萬(wàn)噸訂單，相當(dāng)于平時(shí)幾個(gè)月的出口量。

背后不僅是運(yùn)氣，更是政策和市場(chǎng)判斷精準(zhǔn)結(jié)合的結(jié)果。

9月22日，阿根廷政府當(dāng)時(shí)宣布一個(gè)重磅消息：暫時(shí)取消谷物出口預(yù)扣稅，大豆出口稅直接從26%降到0。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，這就相當(dāng)于給大豆出口打了個(gè)“八折”，阿根廷大豆的到岸價(jià)格立刻比巴西有競(jìng)爭(zhēng)力。

當(dāng)時(shí)巴西大豆溢價(jià)已經(jīng)高到讓中國(guó)油廠吃不消，算下來(lái)，每榨一噸大豆虧了200多塊人民幣，而換成阿根廷大豆，每噸還能賺約200元。

面對(duì)虧損和盈利的選擇，不用想，哪家油廠都會(huì)選擇后者。

更巧的是，這個(gè)降價(jià)時(shí)機(jī)剛好填上了中國(guó)11月至次年1月的供應(yīng)缺口。

消息一出，當(dāng)天就下了10船貨，第二天又下10船，大部分貨能在11月裝船，及時(shí)跟上國(guó)內(nèi)需求。

這波操作堪稱精確到位，既解決了中國(guó)的燃眉之急，也讓阿根廷自己賺得滿滿當(dāng)當(dāng)。

有人說(shuō)阿根廷是“撿漏”，但機(jī)會(huì)其實(shí)是留給有準(zhǔn)備的人。

這幾年，阿根廷一直在想辦法恢復(fù)大豆出口市場(chǎng)份額，只是之前出口稅高、物流成本大，拼不過(guò)巴西。

這次降稅正好踩在中巴貿(mào)易矛盾點(diǎn)上，才能迅速拿下訂單。

為啥我們非要進(jìn)口大豆？

有人會(huì)問(wèn)：“既然進(jìn)口依賴大，那自己多種點(diǎn)大豆不行嗎？”其實(shí)不容易。

中國(guó)人均耕地只有0.1公頃，每年城市化又占掉幾十萬(wàn)畝農(nóng)田，可用地有限。

主糧優(yōu)先，水稻、玉米、小麥必須保障，種一畝大豆產(chǎn)量頂多供一個(gè)人兩個(gè)月吃，主糧產(chǎn)量高得多。

雖然2024年大豆種植面積達(dá)1.5億畝，產(chǎn)量2065萬(wàn)噸，但進(jìn)口量仍超1億噸，對(duì)外依存超過(guò)83%，這不是沒(méi)能力，而是合理分配資源、保障糧食安全。

中國(guó)還通過(guò)雜粕替代和飼料調(diào)整降低依賴，保證成本可控、效果可落地。

結(jié)語(yǔ)

這130萬(wàn)噸大豆訂單的轉(zhuǎn)向，看起來(lái)像是一次偶然的調(diào)整，實(shí)際上反映了全球糧食貿(mào)易格局正在變化。

巴西因?yàn)樘r(jià)吃虧，阿根廷因?yàn)楣麛嘧プC(jī)會(huì)賺到好處，而中國(guó)用行動(dòng)說(shuō)明了一點(diǎn)：在全球貿(mào)易里，沒(méi)有哪家供應(yīng)商是“離不開”的，只有公平交易、互利共贏才能走得長(zhǎng)遠(yuǎn)。

糧食貿(mào)易從來(lái)不只是買賣，更是安全和信任的較量。

手里有糧、渠道多元，不管未來(lái)遇到什么貿(mào)易變動(dòng)，中國(guó)都能穩(wěn)得住、撐得起，談判和采購(gòu)都有底氣。

簡(jiǎn)單說(shuō)，這次大豆貿(mào)易給了一個(gè)明白的教訓(xùn)：機(jī)會(huì)總是留給準(zhǔn)備好的人，而那些只顧抬價(jià)、投機(jī)取巧的賣家，最終可能會(huì)錯(cuò)過(guò)市場(chǎng)。

參考信源

日照網(wǎng)

環(huán)球時(shí)報(bào)

中國(guó)大豆產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)