說起芯片這個東西，很多人覺得離自己挺遠(yuǎn)，但它其實(shí)無處不在，從手機(jī)到汽車，全靠它運(yùn)轉(zhuǎn)順溜。荷蘭的ASML公司，就像是這個行業(yè)的扛把子，專做光刻機(jī)，那玩意兒是造芯片的核心裝備，沒有它，先進(jìn)芯片就別想了。

最近，一個叫馬克·海金克的荷蘭記者拋出個觀點(diǎn)，讓人眼前一亮：ASML自己派人去中國企業(yè)轉(zhuǎn)了一圈，發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況比他們預(yù)想中還糟。這話聽著有點(diǎn)扎心，但細(xì)想也對，技術(shù)競爭從來不是一邊倒的，里面藏著不少彎彎繞繞。

海金克對中國市場的關(guān)注也不是一兩天了。2018年他首趟去上海張江高科，逛中芯國際周邊供應(yīng)商，看DUV設(shè)備怎么跑。回國后寫報告，點(diǎn)出中國產(chǎn)能擴(kuò)張的速度讓人意外。

2022年，他預(yù)測中美芯片戰(zhàn)會讓ASML進(jìn)退兩難，一頭是美國長臂管轄，一頭是中國這個大買家。管制前，中國占ASML營收20%，批量買DUV光刻機(jī)，港口天天有卡車?yán)洝?/p>

海金克常說，封鎖短期管用，長遠(yuǎn)看只刺激別人自力更生。這話在2023年就應(yīng)驗(yàn)了，ASML CEO彼得·溫寧克公開承認(rèn)，中國這么干合情合理。2025年，海金克的報道更密集了。

3月阿姆斯特丹半導(dǎo)體展，他站臺講中國追趕，引用ASML內(nèi)部調(diào)研，說實(shí)際情況比想的糟。不是說中國不行，而是差距具體到產(chǎn)能和良率上，讓人看清技術(shù)壁壘的硬度。他預(yù)計(jì)，中國企業(yè)十年內(nèi)能追平ASML當(dāng)前水平。

ASML的中國調(diào)研實(shí)錄：數(shù)據(jù)背后的差距真相

ASML這家荷蘭公司，靠光刻機(jī)吃飯，EUV那款是寶貝，能造7納米以下芯片，全世界就他們一家壟斷。2025年春，他們派了個十人團(tuán)隊(duì)，去中國轉(zhuǎn)悠，目標(biāo)直指中微半導(dǎo)體和北方華創(chuàng)這些本土玩家。團(tuán)隊(duì)帶筆記本和測量儀，鉆進(jìn)上海深圳的車間，查刻蝕機(jī)和薄膜沉積設(shè)備。

結(jié)果呢？海金克在展會上直球說，實(shí)際情況比預(yù)想糟。中國企業(yè)已在65納米到28納米節(jié)點(diǎn)覆蓋基本制造，但產(chǎn)能和良率跟ASML拉開明顯距離。

啥叫糟？簡單說，光刻機(jī)得24小時不停轉(zhuǎn)，良率低了，廢片就多，成本蹭蹭上。ASML的機(jī)器，單臺年產(chǎn)上萬片晶圓，中國本土的原型機(jī)，測試下來良率波動大，產(chǎn)能瓶頸卡在集成環(huán)節(jié)。

團(tuán)隊(duì)收集上千頁報告，回總部分析，首席技術(shù)官馬丁·范登布林克敲桌子說，這差距超出初步評估。美國制裁一刺激，中國研發(fā)投入翻倍，從長遠(yuǎn)看，會成ASML頭號對手。 海金克引用這些，強(qiáng)調(diào)逆向工程難度高，光刻機(jī)上萬部件，拆錯一個全廢。

這調(diào)研不是白跑，中國企業(yè)在其他領(lǐng)域亮眼。中微的刻蝕機(jī)集成快，北方華創(chuàng)的真空腔體設(shè)計(jì)有亮點(diǎn)，自主可控度高。海金克點(diǎn)出，封鎖讓ASML丟了部分市場，中國從DUV轉(zhuǎn)向本土替代，經(jīng)驗(yàn)積累日積月累。

2025年10月，ASML Q3財報顯示，中國訂單占42%，但明年預(yù)計(jì)大跌，稀土限出口又添堵。 公司CFO說，不是囤貨問題，而是政策風(fēng)向變了。ASML的光源技術(shù)靠美國，EUV LLC聯(lián)盟綁死利益，美國一卡脖子，荷蘭政府也得跟。

2018年，中國企業(yè)花1.2億刀訂EUV，計(jì)劃2019交付2020用，結(jié)果12月工廠火災(zāi)延期，背后美國施壓。 前美駐荷大使胡克斯特拉2020年采訪承認(rèn)，技術(shù)太敏感，不能讓某些地方拿到。 海金克說，這事兒讓ASML態(tài)度逆轉(zhuǎn)，從歡迎中國客戶到如今的去風(fēng)險化。

調(diào)研數(shù)據(jù)還露了底，中國本土設(shè)備在28納米上，良率能到85%，但ASML的穩(wěn)在95%以上。產(chǎn)能呢？中國一臺機(jī)月產(chǎn)幾百片，ASML上千。海金克預(yù)測，十年追平不是夢，因?yàn)橥度氪?，人才回流多。英偉達(dá)黃仁勛也附和，封鎖逼人造替代，從粗糙到精煉，就差時間。

制裁漩渦里的市場拉鋸：ASML的進(jìn)退兩難

美國制裁一波接一波，ASML夾在中間，日子不好過。2020年EUV禁售中國后，荷蘭政府跟進(jìn)，ASML的DUV出口也收緊。

結(jié)果，中國市場從第二大營收源，占比20%，滑到2024年的29%，2025年Q3更低。 海金克在報道里直說，這不光丟錢，還丟經(jīng)驗(yàn)，中國企業(yè)被迫自研，ASML的壟斷地位松動。

去風(fēng)險化是ASML的應(yīng)對，跟臺積電合作，供應(yīng)鏈分散到越南印度。2023年奠基新廠，2025年上半年試跑，備用節(jié)點(diǎn)測試中斷切換，效率上來了。

但這路子成本高，人力短缺，遠(yuǎn)不如全球化順溜。中國大使徐宏回應(yīng)過，政治限制傷互惠，中國企業(yè)只能自立。 海金克分析，去全球化對中國是無奈之舉，但效率低，額外開銷大。

市場拉鋸明顯，2025年10月，中國稀土限出口，ASML供應(yīng)鏈卡殼，光學(xué)鏡片短缺。 公司說短期扛得住，但長遠(yuǎn)看，特朗普關(guān)稅威脅又來。

ASML財報Q3營收75億歐元，AI需求頂著，但中國訂單大跌，明年總銷售不低于今年。 海金克點(diǎn)出，這平衡靠AI緩沖，但中國本土玩家如中微，出貨量漲，薄膜設(shè)備出口東南亞。

拉鋸中，ASML的荷蘭根基晃蕩。公司跟美國資本深綁，決策常被干擾。中國市場不小，2025年仍最大客戶。 海金克的觀點(diǎn)接地氣：企業(yè)得活，政策一變，誰都難。

長遠(yuǎn)看，這賽道熱鬧了。中國企業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累快，2025年10月，上海微電子發(fā)布光刻陣容，參數(shù)曲線亮眼。 海金克預(yù)計(jì)，十年內(nèi)追平ASML，靠的就是持續(xù)投入。ASML不慌，2026銷售預(yù)測440億歐元，越南廠滿負(fù)荷。 但中國弧線上揚(yáng)，全球鏈條重塑。

黃仁勛的話有道理，替代品從不好用到優(yōu)化，就看使用過程。中國企業(yè)腳步穩(wěn)，行業(yè)鏈在張力中前行。這事兒沒完，芯片賽道，誰知道下一個彎是什么樣。