財聯(lián)社10月28日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標(biāo)價：

興業(yè)證券維持通用電氣（GE.N）增持評級：

公司2025Q3業(yè)績超預(yù)期，Aerospace部門收入增26%至113億美元，服務(wù)需求旺盛疊加新機交付延遲推升維修業(yè)務(wù)。FLIGHT DECK運營模式改善執(zhí)行效率，全年指引大幅上調(diào)?？春闷涔杨^地位、定價能力及長期服務(wù)市場增長潛力。

中信證券給予Mobileye Global Inc-A（MBLY.O）增持評級：

公司Q3營收利潤超預(yù)期，主因EyeQ芯片出貨量強勁。ADAS市占率穩(wěn)固，受益于全球滲透率提升；高階自動駕駛進展明確，SuperVision（L2+）完成硬件開發(fā)，Chauffeur（L3）將于2027年投產(chǎn)，Robotaxi（L4）擬2027年商業(yè)化。短期成長確定性增強，但長期競爭壓力致下調(diào)評級與目標(biāo)價。

招商證券(香港)維持賽默飛世爾科技（TMO.N）買入評級，目標(biāo)價654：

公司2025年三季度收入及調(diào)整后EPS同比增5.0%和9.7%，超預(yù)期。制藥與生物技術(shù)需求復(fù)蘇，臨床CRO業(yè)務(wù)回暖，美國預(yù)算可見性提升帶動政府及學(xué)術(shù)客戶穩(wěn)定。受益于本土制造趨勢，收購Sanofi新澤西設(shè)施強化產(chǎn)能布局。上調(diào)盈利預(yù)測及目標(biāo)價，反映宏觀環(huán)境改善預(yù)期。

招商證券(香港)維持微博（WB.O）買入評級，目標(biāo)價14.0美元：

廣告收入短期承壓，Q3營收同比降5%，AI投入加大致利潤下滑。但AI搜索用戶超5000萬，變現(xiàn)潛力可期。Non-GAAP凈利2026年有望恢復(fù)增長，當(dāng)前估值僅7倍PE，顯著低于同業(yè)，股息率約7%，具備安全邊際。

中金公司維持百事（PEP.O）中性評級，目標(biāo)價155美元：

3Q25收入與核心EPS符合預(yù)期，內(nèi)生增長承壓但外匯影響減弱。食品飲料銷量下滑，但健康化產(chǎn)品與外出場景布局推進，降本增效顯效。上調(diào)2025年EPS預(yù)測至8.13美元，估值合理，目標(biāo)價對應(yīng)2025年19.1倍P/E，上行空間2.3%。

中信證券維持拉姆研究（LRCX.O）買入評級，目標(biāo)價165美元：

公司業(yè)績及下季指引超預(yù)期，受益于WFE市場走強及AI驅(qū)動設(shè)備需求。NAND升級資本開支有望超400億美元，刻蝕與沉積技術(shù)優(yōu)勢顯著。中國大陸營收短期占比提升至43%，長期看全球存儲擴張，公司成長動能強勁。

西南證券維持特斯拉（TSLA.O）持有評級：

2025Q3營收與交付量創(chuàng)新高，毛利率環(huán)比改善，Cybercab、Semi及Robotaxi量產(chǎn)在即，F(xiàn)SD技術(shù)迭代加速。AI5芯片性能提升顯著，機器人項目穩(wěn)步推進。但凈利潤同比下滑，未來增長依賴新技術(shù)落地，存在一定不確定性。

國泰海通維持特斯拉（TSLA.O）增持評級，目標(biāo)價518美元：

Q3汽車銷量創(chuàng)歷史新高，儲能業(yè)務(wù)高增，F(xiàn)SD技術(shù)迭代加速，Robotaxi與Optimus布局穩(wěn)步推進。盡管Q4銷量或承壓，但標(biāo)準(zhǔn)版Model Y/3有望穩(wěn)需求?？春瞄L期AI與自動駕駛發(fā)展?jié)摿Α?/p>

中信證券維持英特爾（INTC.O）持有評級，目標(biāo)價38.9美元/股：

公司FY2025Q3業(yè)績超預(yù)期，獲美國政府及英偉達(dá)等外部投資，緩解資金壓力，有望盤活代工業(yè)務(wù)。與英偉達(dá)合作將提升產(chǎn)品競爭力。看好投資與合作的積極意義，關(guān)注后續(xù)業(yè)務(wù)落地進展。

華創(chuàng)證券維持英特爾（INTC.O）買入評級：

2025Q3營收137億美元（YoY+3%），連續(xù)四季度超預(yù)期，毛利率達(dá)40%（QoQ+10.3pct），受益于產(chǎn)品組合優(yōu)化及庫存改善。至強6處理器降本顯著，代工18A進展順利。盡管Q4指引環(huán)比持平，但AI與制程升級驅(qū)動長期競爭力，行業(yè)供給收緊利好份額提升。

中金公司維持自由港麥克莫蘭（FCX.N）跑贏行業(yè)評級，目標(biāo)價45.20美元：

3Q25業(yè)績超預(yù)期，主因成本控制優(yōu)于預(yù)期，盡管Grasberg事故致銷量下滑。上調(diào)2025/26年EBITDA預(yù)測，受益于銅價上漲及成本改善。DCF估值提升，目標(biāo)價上調(diào)至45.20美元，較現(xiàn)價有9%上行空間。