俗話說(shuō)，神仙打架，小鬼遭殃。在現(xiàn)實(shí)世界里，這句老話正在一遍一遍重演，“神仙”當(dāng)然是中美，“小鬼”則是安世公司、臺(tái)積電、歐美汽車(chē)工業(yè)。

“安世之亂”已經(jīng)眾所周知?，F(xiàn)在問(wèn)題來(lái)了，既然中國(guó)和特朗普已經(jīng)談妥了，那么接下來(lái)荷蘭強(qiáng)搶安世的賬該怎么算？

安世半導(dǎo)體事件，與“美國(guó)對(duì)中國(guó)的芯片圍堵”，以及“穿透式管制”分不開(kāi)，中國(guó)“禁止安世產(chǎn)品和半成品出口”的回?fù)舾又苯印，F(xiàn)在的問(wèn)題是荷蘭安世首先組建起后端產(chǎn)能，還是安世中國(guó)首先打通前端產(chǎn)能，雙方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和產(chǎn)品認(rèn)證則是長(zhǎng)期問(wèn)題。

臺(tái)積電現(xiàn)在也在出問(wèn)題。

臺(tái)積電每年需要消耗輕重稀土6000噸，在稀土管制嚴(yán)厲的現(xiàn)在，企業(yè)可能只有不到30天的儲(chǔ)備量。30天之后呢？誰(shuí)也不知道。離開(kāi)稀土，臺(tái)積電的設(shè)備和耗材都面臨停轉(zhuǎn)危險(xiǎn)。

阿斯麥可能是下一個(gè)。光刻機(jī)需要高性能激光，這離不開(kāi)稀土玻璃。光刻機(jī)也離不開(kāi)高性能磁鐵，這離不開(kāi)稀土磁鐵。阿斯麥要是交不出貨，整個(gè)西方半導(dǎo)體工業(yè)就面臨后繼無(wú)機(jī)的危險(xiǎn)，不僅嚴(yán)重阻礙先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)能的擴(kuò)大，現(xiàn)有生產(chǎn)線維持運(yùn)轉(zhuǎn)都難。

洛克希德、雷西恩、波音、諾斯羅普、BAe、萊奧那多、通用電氣、普拉特-惠特尼、羅爾斯-羅伊斯等軍工大頭也發(fā)現(xiàn)自己也都在“裸奔”，好不到哪里去。

這些工業(yè)巨鱷整體上看，業(yè)務(wù)都沒(méi)什么大問(wèn)題，但在涉及稀土的關(guān)鍵幾個(gè)部位都“掉了鏈子”。誰(shuí)讓稀土是“工業(yè)維生素”呢，占的分量確實(shí)不大，但缺了它可就無(wú)法“維生”，時(shí)間一長(zhǎng)就活不下去。

軍工是稀土的大用戶。據(jù)報(bào)道，生產(chǎn)一架F-35戰(zhàn)斗機(jī)需消耗超過(guò)400公斤的稀土材料，建造一艘伯克級(jí)驅(qū)逐艦則需2.6噸，而一艘弗吉尼亞級(jí)核潛艇的稀土消耗量更是高達(dá)4.6噸。

中美摩擦的根源在于中國(guó)崛起與Pax Americana之間的矛盾。中國(guó)無(wú)意挑戰(zhàn)Pax Americana，但中國(guó)“太大太強(qiáng)”之后，匹夫無(wú)罪懷璧其罪，美國(guó)情不自禁地要打壓中國(guó)崛起，而中國(guó)絕不放棄崛起的權(quán)力。

中美最后會(huì)成為英美之間“和平讓渡”，還是會(huì)走進(jìn)“修昔底德陷阱”，現(xiàn)在只能說(shuō)，在向前者努力，但做好后者的準(zhǔn)備。中美的釜山峰會(huì)或許就是寫(xiě)照：各種“?；稹睘樵窖菰搅业臎_突降溫，但并不改變走向沖突的大走向。

時(shí)間或許會(huì)治愈一切，但會(huì)以令人意想不到的方式。反復(fù)?；鹬?，世界的供求關(guān)系可能根本性重組，但這是中國(guó)制造在繼續(xù)碾壓的同時(shí)補(bǔ)上關(guān)鍵短板，還是美歐再工業(yè)化成功，人人都有自己的預(yù)判。

同時(shí)，中美競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越成為決定世界大勢(shì)的決定性因素。特朗普釜山峰會(huì)前在網(wǎng)上發(fā)帖：“THE G2 WILL BE CONVENING SHORTLY（G2峰會(huì)即將召開(kāi)）！”他連裝都懶得裝了，不僅用上標(biāo)志性的全大寫(xiě)，還直接點(diǎn)出“G2”。G7留在寒風(fēng)里瑟瑟發(fā)抖，G20直接拋到爪哇國(guó)去了。對(duì)于那一刻的特朗普來(lái)說(shuō)，世界上只有G2（即，中美）。

釜山會(huì)談后，中美達(dá)成一系列協(xié)議：芬太尼關(guān)稅降低到10%，24%對(duì)等關(guān)稅再推遲一年，出口管制50%穿透性規(guī)則、對(duì)華海事、物流和造船業(yè)301調(diào)查措施也推遲一年。中國(guó)的相應(yīng)反制也推遲一年。

美國(guó)出口管制50%穿透性規(guī)則推遲使得荷蘭裸奔，只能拼命用前CEO張學(xué)政“試圖掏空歐洲安世”作為辯解。張學(xué)政的“罪狀”包括計(jì)劃拆運(yùn)部分德國(guó)和英國(guó)的工廠設(shè)備，把技術(shù)研發(fā)從荷蘭轉(zhuǎn)移至中國(guó)，還計(jì)劃裁減公司40%的歐洲員工。

不管這些指控是否真實(shí)，聞泰作為100%控股的股東，對(duì)安世的資產(chǎn)、技術(shù)和人力調(diào)配有完全的自主權(quán)。更何況意圖不是“罪狀”，中荷之間也不處于敵對(duì)或者戰(zhàn)爭(zhēng)狀態(tài)，《物資供應(yīng)法》并不適用。

荷蘭采取行動(dòng)的直接壓力來(lái)自美國(guó)的50%穿透性規(guī)則：只要被列入實(shí)體清單的中國(guó)公司控股超過(guò)50%，子公司自動(dòng)被列入實(shí)體清單。聞泰在2024年12月被美國(guó)列入實(shí)體清單。穿透性規(guī)則9月29日實(shí)施，這意味著安世也自動(dòng)被列入實(shí)體清單。

9月30日荷蘭就動(dòng)用70多年沒(méi)有動(dòng)用過(guò)的僵尸法律，凍結(jié)聞泰對(duì)安世的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，罷免張學(xué)政的CEO職務(wù)。荷蘭辯解說(shuō)這只是巧合，但荷蘭法庭都不信，公布的文件清楚地表明美國(guó)要求荷蘭罷免張學(xué)政的CEO職權(quán)，作為對(duì)安世緩用穿透性規(guī)則的條件。

現(xiàn)在荷蘭裸奔了，還是在炭火盆里裸奔。全世界的安世用戶都在指責(zé)荷蘭的魯莽，歐美日韓甚至拉丁美洲、東南亞的汽車(chē)工業(yè)都有停工危險(xiǎn)。但荷蘭連責(zé)怪美國(guó)不講武德都不行，因?yàn)槊绹?guó)的武德從來(lái)不包括盟國(guó)。

荷蘭“確保供應(yīng)鏈安全”的理由也不成立，80%的后端產(chǎn)能因?yàn)橹袊?guó)禁止出口而遙不可及，荷蘭強(qiáng)奪安世沒(méi)有確保物資供應(yīng)，反而危害物資供應(yīng)。

“安世之亂”還沒(méi)完。荷蘭剛剛大選完，不管誰(shuí)上臺(tái)，“安世之亂”都是甩不掉的燙手山芋。荷蘭會(huì)因?yàn)榇┩感砸?guī)則推遲而悄悄逆轉(zhuǎn)強(qiáng)奪安世嗎？潑出去的水還能收回來(lái)嗎？中國(guó)還沒(méi)有真正出手。這事事關(guān)中國(guó)的投資安全，不會(huì)不了了之。

另一個(gè)裸奔的是韓華海洋。在美國(guó)對(duì)華海事、物流和造船業(yè)301調(diào)查中，韓華海洋高層鼓動(dòng)美國(guó)懲罰“涉中船舶”。中國(guó)當(dāng)然反制，將韓華海事的5個(gè)美國(guó)分部列入制裁名單。韓華海洋本部也感到了中國(guó)刀口的寒氣。在釜山峰會(huì)后，對(duì)華海事、物流和造船業(yè)301調(diào)查措施也推遲一年，世界上也因此多了一個(gè)裸奔者。

考慮到特朗普的TACO秉性和歷史記錄，這些“推遲一年”到期后反復(fù)延展很有可能，懸念將長(zhǎng)期存在。中國(guó)也一樣，穿透性稀土出口管制也推遲一年，但先前針對(duì)軍工的稀土出口管制依然生效。

對(duì)于夾在中美之間的“眾小鬼”來(lái)說(shuō)，如何自處才能避免遭殃，成了事關(guān)生存的大學(xué)問(wèn)。荷蘭安世和韓華海洋成了前車(chē)之鑒：別急于跟著美國(guó)跑，美國(guó)不講武德，到時(shí)候裸奔的是自己。