文｜東三環(huán)斟茶員

一、理想

10月23日深夜，上海徐匯區(qū)，一輛理想MEGA（參數(shù)丨圖片）在行駛中突然底盤冒火星，隨后出現(xiàn)明火燃燒，駕駛和副駕駛?cè)藛T及時(shí)停車打開(kāi)車門逃生，過(guò)程持續(xù)約10秒。消防趕到后將火撲滅，車已燒成空架。

理想汽車回應(yīng)稱，事故發(fā)生后，立即展開(kāi)內(nèi)部調(diào)查與分析，結(jié)果顯示，與事故車同批次的理想MEGA 2024款車輛中，由于該批次冷卻液防腐性能不足，特定條件下會(huì)導(dǎo)致冷卻回路中動(dòng)力電池和前電機(jī)控制器的冷卻鋁板腐蝕滲漏，導(dǎo)致車輛出現(xiàn)故障燈點(diǎn)亮、動(dòng)力受限及無(wú)法上電的情形，極端情況下會(huì)造成動(dòng)力電池?zé)崾Э?，存在安全隱患。

10月31日，理想宣布，根據(jù)《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理?xiàng)l例》和《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理?xiàng)l例實(shí)施辦法》的要求，主動(dòng)向國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局備案了召回計(jì)劃。召回編號(hào)S2025M0174V：自2025年11月7日起，召回生產(chǎn)日期從2024年2月18日至2024年12月27日的理想MEGA 2024款汽車，共計(jì)11411輛。

斟茶點(diǎn)評(píng)：

亡羊補(bǔ)牢，猶未為晚。

理想的公關(guān)反應(yīng)很快，努力喪事喜辦，宣傳主動(dòng)召回是“顯示擔(dān)當(dāng)”。

不過(guò)黑理想的水軍更厲害，“棺材土葬變火葬”之類的惡意關(guān)鍵詞，以病毒營(yíng)銷的態(tài)勢(shì)傳播。

面對(duì)四面八方、洶涌澎湃的敵意，理想最終還是選擇了無(wú)視他們，不去跟黑子打嘴仗，而是正面應(yīng)對(duì)mega車主最關(guān)心的問(wèn)題，召回了一萬(wàn)多輛24款mega。

mega這款車是很特殊的存在，認(rèn)可的人非常認(rèn)可，不認(rèn)可的人很難轉(zhuǎn)變態(tài)度。已經(jīng)購(gòu)買mega的車主，多是充分信任理想的鐵桿用戶，只要理想自己對(duì)待用戶時(shí)不犯錯(cuò)，別人再怎么黑其實(shí)也影響不到基本盤。

如果為了跟黑子打嘴仗，去洗，去賴，去搞太多話術(shù)，玩拒不承認(rèn)、背地操作，反而會(huì)讓最切身利益相關(guān)的車主心寒。

mega的自燃說(shuō)明它沒(méi)有產(chǎn)品神話，而理想還是希望能盡量維持mega的服務(wù)神話。哪怕不能讓所有人都滿意，但更換動(dòng)力電池是很大一筆支出，理想差不多是不惜代價(jià)拿出了最大誠(chéng)意。

仍然有聲音質(zhì)疑理想此前已經(jīng)知道冷卻液腐蝕短路的隱患，但心存僥幸。包括車輛起火前4個(gè)多小時(shí)，云端預(yù)警系統(tǒng)其實(shí)已經(jīng)收到告警。對(duì)此理想承認(rèn)，工作人員雖然第一時(shí)間與車主聯(lián)系，但因?yàn)槿狈?jīng)驗(yàn)，未能第一時(shí)間采取緊急措施。至于是否存在普適的心存僥幸，相信此次召回的損失，對(duì)理想而言已經(jīng)是很深刻的教訓(xùn)。

這起事件中，理想最終選擇了正確的應(yīng)對(duì)方式——回歸自己的真實(shí)用戶。在腹背受敵、四面埋伏以至彷徨無(wú)措的時(shí)候，只有回歸用戶，才不會(huì)讓錯(cuò)誤變成災(zāi)難。

二、小米

10月13日凌晨，成都天府大道發(fā)生一起嚴(yán)重交通事故。一輛小米SU7 Ultra超速行駛，發(fā)生碰撞翻滾后，起火燃燒。有熱心路人展開(kāi)救援，未能打開(kāi)車門，消防隊(duì)趕到后進(jìn)行了車門破拆，駕駛員拖出后已經(jīng)遇難。同日，成都市公安局交通管理局通報(bào)，駕駛員鄧某某涉嫌酒后駕駛機(jī)動(dòng)車，事故正在進(jìn)一步調(diào)查中。

10月28日，小米汽車宣布調(diào)整組織架構(gòu)，設(shè)立了一個(gè)全新的一級(jí)部門——架構(gòu)部，負(fù)責(zé)智能電動(dòng)汽車下一代技術(shù)架構(gòu)的思考定調(diào)，其成員包括部分研發(fā)部門負(fù)責(zé)人與核心骨干。

在汽車行業(yè)，一個(gè)技術(shù)平臺(tái)通常會(huì)推出3款以上車型，存續(xù)3~5年，直接決定車企未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。由于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、驗(yàn)證與量產(chǎn)都是長(zhǎng)周期工作，技術(shù)定調(diào)需要提前5~8年進(jìn)行。這意味著架構(gòu)部當(dāng)前的決策，將影響小米2030年前后的產(chǎn)品技術(shù)基調(diào)和市場(chǎng)地位。

該架構(gòu)部由雷軍親自掛帥。

斟茶點(diǎn)評(píng)：

關(guān)于這起事故，ACW已經(jīng)發(fā)表了，圍繞事故性質(zhì)、責(zé)任，對(duì)小米的影響，以及車門等相關(guān)問(wèn)題，進(jìn)行了詳細(xì)論述。

這起事件雷聲較大，但很難說(shuō)會(huì)影響小米銷量。

至于小米的銷量現(xiàn)在是什么個(gè)情況？

9月中大型SUV銷量，不加定語(yǔ)——即包括所有品牌，所有價(jià)位，包括燃油、純電、增程、混動(dòng)——yu7第一，22369輛。領(lǐng)先第二的理想L6整整一萬(wàn)輛。

中大型轎車銷量，不加定語(yǔ)，su7第一，19579輛，領(lǐng)先第二的奧迪AL6三千五百多輛。

小米10月交付量也已經(jīng)官宣，超過(guò)4萬(wàn)臺(tái)。

不知不覺(jué)，小米不僅上桌了，還能跟理想、零跑這些登頂過(guò)周榜的選手掰腕子了，單車競(jìng)品里居然只有特斯拉Model Y（9月銷量超5萬(wàn)臺(tái)）能穩(wěn)壓小米。

除了調(diào)整架構(gòu)，小米汽車在10月份還有一個(gè)動(dòng)作——在官方商店推出了隱形車衣，標(biāo)準(zhǔn)版3799元，pro版8999元。

從配置看，這個(gè)價(jià)格頗具競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)車主當(dāng)然是好事，閉眼買，很方便。但是換個(gè)角度，它嚴(yán)重動(dòng)搖汽配店的蛋糕。很多地區(qū)的小米車主群其實(shí)是汽車改裝店組織的，他們最有動(dòng)力組織車友活動(dòng)。

小米的車玻璃已經(jīng)讓很多隔熱、隱私貼膜掙不到錢，現(xiàn)在車衣這塊蛋糕，改裝店也要吃不上了。

據(jù)我所知，整車企業(yè)推出官方車衣，問(wèn)界、蔚來(lái)也做過(guò)——但是3799的價(jià)格，這可能還是破天荒頭一遭。

動(dòng)機(jī)是服務(wù)車主，還是為了連渣帶湯吃盡，或者兩全其美，不得而知。但可以肯定的是，小米已經(jīng)先后把媒體、黃牛、改裝店都得罪完了。

小米如此招恨，以至于除了雷軍和用戶，它其實(shí)一無(wú)所有。

三、勞斯萊斯

10月3日下午，北京海淀，知名車評(píng)人陳震駕駛勞斯萊斯閃靈，撞上對(duì)向一輛小客車，造成兩車損壞。根據(jù)警方通報(bào)，雙方駕駛?cè)瞬簧娑尽⒉簧婢疲愓鹭?fù)事故全部責(zé)任。

之后在微博和媒體訪談中，陳震稱當(dāng)時(shí)開(kāi)著L2輔助，能自動(dòng)跟車和車道保持，快到事發(fā)路口時(shí)，自己低頭撿東西，結(jié)果發(fā)生了碰撞。

10月19日，陳震在微博上說(shuō)“閃靈事故車已賣，大概率不會(huì)再買勞斯萊斯”，有網(wǎng)友評(píng)論“勞斯萊斯的社交屬性和豪華感沒(méi)法替代”，他回復(fù)“在主動(dòng)安全配置沒(méi)有巨大提升前，大概率不買了”。

閃靈的官方指導(dǎo)價(jià)是575萬(wàn)元人民幣，陳震在今年5月購(gòu)買了該款二手車，價(jià)格未公布，根據(jù)二手車平臺(tái)報(bào)價(jià)，很少低于400萬(wàn)。

據(jù)悉，陳震的事故車最后作價(jià)280萬(wàn)售出，買家是一個(gè)豪車租賃平臺(tái)，稱維修價(jià)大約七八十萬(wàn)，修好后日租金約7000元。

斟茶點(diǎn)評(píng)：

這不是勞斯萊斯的第一次事故，但應(yīng)該是第一次有勞斯萊斯車主站出來(lái)給網(wǎng)友詳細(xì)吃瓜。

勞斯萊斯是國(guó)內(nèi)某些新勢(shì)力、新新勢(shì)力喜歡拿來(lái)說(shuō)事兒，但又不敢公開(kāi)對(duì)標(biāo)的品牌，你看它們敢拉踩邁巴赫乃至賓利，但絕不會(huì)公開(kāi)說(shuō)勞斯萊斯不行。勞斯萊斯底盤件一堆鐵，反而能被理想高管老湯哥拿來(lái)證明自家的L9——你看全鋁并不意味著更豪華嘛。

敢踩邁巴赫不敢踩勞斯萊斯，這種心態(tài)就很微妙。

作為絕對(duì)意義上的奢侈品，勞斯萊斯的定價(jià)其實(shí)已經(jīng)產(chǎn)品本身無(wú)關(guān)了，所以它的銷量一定不會(huì)跟這個(gè)尊那個(gè)豪產(chǎn)生關(guān)聯(lián)影響。但是如果豪車的天花板被捅得掉下來(lái)，那可就是吃飯?jiān)义伭恕蠹屹u車都要去把溢價(jià)跟產(chǎn)品本身作關(guān)聯(lián)，這樣賺錢多慢，多累？

至于豪車天花板怎么才會(huì)掉下來(lái)？區(qū)區(qū)一個(gè)輔助駕駛引起的車禍當(dāng)然不會(huì)，之前北京機(jī)場(chǎng)外發(fā)生的自燃也不會(huì)，只有勞斯萊斯自己降價(jià)才會(huì)。

這會(huì)發(fā)生嗎？除非寶馬集團(tuán)抽風(fēng)，除非大眾集團(tuán)或其他這個(gè)那個(gè)集團(tuán)又來(lái)爭(zhēng)搶。

勞斯萊斯不為工人階級(jí)造車，不為中產(chǎn)階級(jí)造車，骨子里其實(shí)也不想讓人覺(jué)得自己為資產(chǎn)階級(jí)造車，所以大部分勞斯萊斯車主可以不接觸任何老百姓，但哪家車企要跳出來(lái)打破老百姓印象里這個(gè)既富且貴、關(guān)鍵是貴的圖騰，敢來(lái)祛這個(gè)魅，誰(shuí)就是有上進(jìn)心的人的公敵！勞斯萊斯的定價(jià)很合理，體面人都該自覺(jué)維護(hù)，這樣才對(duì)！

不過(guò)陳震也是創(chuàng)造了一個(gè)第一——這是第一次有勞斯萊斯車主（雖然是二手車主，但也擁有過(guò)三四輛了）站出來(lái)說(shuō)，下次不買了。

四、比亞迪

10月23日，一則比亞迪內(nèi)部公告在網(wǎng)絡(luò)流傳，稱原比亞迪騰勢(shì)汽車總經(jīng)理趙長(zhǎng)江因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去職務(wù)，相關(guān)手續(xù)已按公司規(guī)定辦理完成。

24日，趙長(zhǎng)江在微博發(fā)文：“16年奔跑，我始終與大家并肩奮斗，如今，我將暫別比亞迪，稍作調(diào)整，希望在工作與生活間找到新的節(jié)奏?！弊C實(shí)了離職傳言。

有多方傳言稱趙長(zhǎng)江接下來(lái)將加入智界，但是目前為止尚未得到本人或智界的回應(yīng)。

斟茶點(diǎn)評(píng)：

關(guān)于趙長(zhǎng)江，ACW此前已經(jīng)推送過(guò)一篇。

注意，那篇文章比較客觀，這里的評(píng)論比較主觀。

比亞迪這個(gè)車企有著很強(qiáng)韌的性格，這體現(xiàn)在許多方面，比如對(duì)技術(shù)的不懈追求，比如對(duì)產(chǎn)品定義的不走尋常路，比如對(duì)內(nèi)飾審美的堅(jiān)持，比如對(duì)定價(jià)調(diào)整的果斷決絕。無(wú)論用戶怎么說(shuō)，大部分時(shí)候迪子都會(huì)堅(jiān)持自我——畢竟大部分用戶又不懂造車，更不如我們分網(wǎng)的領(lǐng)導(dǎo)們懂賣車，難道不是嗎？

比亞迪的土壤里能開(kāi)出一個(gè)趙長(zhǎng)江，本身就不是很科學(xué)的事。不少迪粉自己都沒(méi)意識(shí)到，趙長(zhǎng)江出生于1986年，今年還不到40，其他品牌形象更年輕的車企，高管的年齡可能比他大一輪——包括目前在新勢(shì)力里最年輕的小米，本來(lái)也有個(gè)跟趙長(zhǎng)江差不多年輕的高管，不過(guò)剛剛才被開(kāi)掉。

我印象里，趙長(zhǎng)江是第一個(gè)敢上愛(ài)說(shuō)怪話的車評(píng)人兼騰勢(shì)車主up的直播，直面用戶質(zhì)疑乃至謾罵的比亞迪高管。

趙長(zhǎng)江31歲成為比亞迪銷售總經(jīng)理，在比亞迪漢和唐的上市中發(fā)揮了不小的作用，可以說(shuō)，漢是讓比亞迪首次在20萬(wàn)以上價(jià)位立足的里程碑車型，意義非同小可——只是誰(shuí)能想到后來(lái)16萬(wàn)就能買到了呢？

現(xiàn)在比亞迪的明日之星，是打造了方程豹鈦系列的熊甜波，但不知她能把握住多久？鈦系列明年會(huì)調(diào)價(jià)幾何？畢竟眾所周知，迪子是沒(méi)有自己的產(chǎn)品節(jié)奏的，車子的定價(jià)是由對(duì)手來(lái)定的。

趙長(zhǎng)江接管騰勢(shì)后，少了些少年得志的意氣風(fēng)發(fā)，多了些人到中年的苦累疲憊。這個(gè)品牌出生時(shí)就爹不親娘不愛(ài)，搞不好甚至能步極越后塵。D9能熱銷已屬不易，在騰勢(shì)其他車型上的功過(guò)是非，留給后人評(píng)吧。

不過(guò)無(wú)論如何，我認(rèn)識(shí)的z9gt車主是懷念趙長(zhǎng)江的，感謝他把后排冰箱變成可選，感謝他爭(zhēng)取到能更換三幅方向盤的權(quán)益。至于z9gt現(xiàn)在2X萬(wàn)就能買到，這大概也許可能至少不應(yīng)該都怪長(zhǎng)江總吧。

五、華為

10月17日下午，智界產(chǎn)品總監(jiān)“智界海藍(lán)天”微博發(fā)文，分享了奇瑞控股集團(tuán)董事長(zhǎng)尹同躍與華為創(chuàng)始人任正非在深圳華為總部會(huì)晤時(shí)的照片，并宣布：“一個(gè)更強(qiáng)大的智界蓄勢(shì)待發(fā)，未來(lái)可期。”結(jié)合此前的微博“9”，可知智界將發(fā)布一款比現(xiàn)有S7、R7定位更高的9系產(chǎn)品。

10月9日，理想汽車創(chuàng)始人李想赴深圳拜會(huì)任正非，陪同的有努斯學(xué)社的范曉東。據(jù)悉這次拜會(huì)并非企業(yè)間商務(wù)洽談，而是華為努斯學(xué)社閉門學(xué)習(xí)活動(dòng)的一個(gè)環(huán)節(jié)。

斟茶點(diǎn)評(píng)：

尹同躍來(lái)會(huì)晤老任，一方面是奇瑞剛上市，既要來(lái)感謝，也要來(lái)鞏固一下友誼。

李想拜訪老任，就不好說(shuō)有什么務(wù)實(shí)性質(zhì)了，可能真的是務(wù)虛會(huì)，學(xué)習(xí)會(huì)，也可能像小鵬一樣，搞一項(xiàng)技術(shù)合作。

各車企的最高層，今年其實(shí)大多已經(jīng)來(lái)拜訪過(guò)老任。

9月22日是東風(fēng)汽車董事長(zhǎng)、黨委書記楊青；8月8日是長(zhǎng)安汽車集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨委書記朱華榮，當(dāng)時(shí)長(zhǎng)安剛剛完成了體制內(nèi)地位升級(jí)；6月30日是廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理馮興亞，廣汽雖然不在五界也沒(méi)有乾琨智駕，但是正在和華為推進(jìn)籌備合作新品牌“啟境”，據(jù)悉這次會(huì)面后啟動(dòng)了合署辦公機(jī)制以及華為集成開(kāi)發(fā)體系。

更早些時(shí)候的2月份是小鵬，值得一提的是，何小鵬跟理想一樣，也是通過(guò)“努斯學(xué)社”這根線。不過(guò)不完全是務(wù)虛，6月份小鵬就在G7上用了華為技術(shù)方案的AR HUD。

至于上汽集團(tuán)總裁賈建旭，早在去年廣州車展前就攜乘用車常務(wù)副總經(jīng)理俞經(jīng)民拜訪過(guò)老任，尚界的落地效率也與此有關(guān)。

這些事兒就挺值得八卦八卦。

大嘴能打，也鋒芒畢露。這些年以拳打南山敬老院，腳踢北海幼兒園之姿，硬生生打出個(gè)鴻蒙智行，對(duì)外得罪了不知多少人。

而在此之前，老任表態(tài)華為絕不造車，誰(shuí)提造車就XXXX。華為現(xiàn)在造沒(méi)造車，企業(yè)層面是一回事，車主心里又是另一回事。大嘴在老任禁令邊緣游走3年，不知承擔(dān)了多少內(nèi)部壓力。

正所謂什么盡什么藏，什么死什么烹。大嘴啊大嘴，沒(méi)有米，哪有你？沒(méi)有退，哪有進(jìn)？

再一個(gè)有趣的——

見(jiàn)老任，國(guó)企負(fù)責(zé)人直接拜會(huì)，而李想何小鵬，就只能通過(guò)努斯學(xué)社牽線，去閉門“學(xué)習(xí)”。

如果雷軍要拜訪老任，是直接拜會(huì)呢？還是也通過(guò)華為的學(xué)社呢？

再或者像今年2月份一樣，在北京召開(kāi)的民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上碰個(gè)面？

以及同在深圳的傳福哥呢？

和小米不同，比亞迪因?yàn)榉N種原因，幾乎沒(méi)有與鴻蒙智行的直接競(jìng)品。

這主要是迪子自身的原因，恨騰勢(shì)不爭(zhēng)，桌子都沒(méi)上去。

李想和何小鵬就上過(guò)桌子，而且從對(duì)立到服軟，化敵為友的敘事完整。李想自述被問(wèn)界M7打懵過(guò)——然后來(lái)了個(gè)轉(zhuǎn)折，學(xué)習(xí)華為方法論；何小鵬為AEB的事兒跟余承東打過(guò)嘴仗——后來(lái)也來(lái)了個(gè)轉(zhuǎn)折，用華為技術(shù)。

只是作為連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，他們可以身段靈活，不像雷軍已經(jīng)聲明要賭上自己全部的聲譽(yù)。

華為是一家民營(yíng)企業(yè)，但是能量顯然超過(guò)大部分國(guó)企。上頭的愿望總是美好的，中國(guó)企業(yè)不要關(guān)起門內(nèi)卷，抱團(tuán)出海，賺外國(guó)人的錢。但是根據(jù)市場(chǎng)模型測(cè)算，各車企負(fù)責(zé)人的判斷大多是未來(lái)只有5家左右的車企能站著賺錢。

小米越賣越好，兄弟情搞不好越來(lái)越塑料。老任儼然五岳盟主姿態(tài)，雷總莫非會(huì)以君子劍迎戰(zhàn)？

——開(kāi)個(gè)玩笑，我是雷總產(chǎn)品的連續(xù)忠實(shí)用戶，對(duì)老任的敬佩更是超越了一個(gè)商業(yè)領(lǐng)袖。愿他們身體健康。

順帶一提，昨天剛結(jié)束的APEC峰會(huì)，至少就中美那部分看比較積極，或許會(huì)帶動(dòng)降低中國(guó)與其他國(guó)家和地區(qū)的關(guān)稅，這個(gè)窗口期能持續(xù)多久還不清楚，要積極抓住也許還真的需要國(guó)內(nèi)車企團(tuán)結(jié)起來(lái)？

愿中國(guó)汽車行業(yè)生態(tài)健康。

六、京東

10月23日，在經(jīng)過(guò)10天預(yù)熱后，京東聯(lián)合寧德時(shí)代、廣汽集團(tuán)推出號(hào)稱“國(guó)民好車”的埃安UT super，其擁有2750mm軸距，A級(jí)平臺(tái)B級(jí)空間，電池可充可換，宣稱99秒換電，500km續(xù)航，搭載“廣汽華為云車機(jī)”，以及“同級(jí)唯一倒車哨兵”——倒車遇障礙物可自動(dòng)剎停。

埃安UT super已經(jīng)在京東app上的“寧德時(shí)代巧克力京東自營(yíng)旗艦店”上架預(yù)約，頁(yè)面里可“預(yù)定制”顏色、價(jià)位檔、電動(dòng)掀背門、可躺副駕座椅等等。該車預(yù)計(jì)在11月9日正式發(fā)售。

斟茶點(diǎn)評(píng)：

這輛車要到11月才發(fā)售，這里簡(jiǎn)單分析和預(yù)測(cè)一下，看看到時(shí)能言中還是被打臉。

埃安UT super，顧名思義，底子是售價(jià)6.68~9.98萬(wàn)的埃安UT?，F(xiàn)在透露出的消息，super是在UT基礎(chǔ)上采用寧德巧克力換電（可以499元月租電池，應(yīng)該會(huì)顯著降低入手價(jià)格），以及非常多的定制項(xiàng)（除了常規(guī)的車漆輪轂，還有后雨刮、攝像頭、電動(dòng)尾門等等）。

埃安UT的9月銷量是5337臺(tái)，比貴了近一半的螢火蟲還少賣了431臺(tái)。這個(gè)級(jí)別里的王者是吉利星愿，高達(dá)48080臺(tái)。其次是比亞迪的海鷗、海豚，各兩萬(wàn)多臺(tái)，加起來(lái)也是4萬(wàn)多臺(tái)。再往后有極狐T1和五菱繽果，銷量1萬(wàn)臺(tái)上下。但是五菱繽果還有個(gè)S，銷量6000+。

如果只看小車，尤其是星愿，廣汽心里肯定是不服的，埃安UT比吉利星愿大了一圈，而且論精致程度也各有千秋。雖然星愿是后置后驅(qū)，但小車有多少人在乎操控？憑什么星愿賣這么好？一定是因?yàn)榧麪I(yíng)銷做得好！埃安UT是好車，只是因?yàn)槠放票痪W(wǎng)約車形象所累，那么——就讓京東和寧德來(lái)賣吧！

然而在我看來(lái)，如果baas方案（暫且借用蔚來(lái)租電這個(gè)概念）不能把價(jià)格壓到3.68萬(wàn)，埃安UT super還是難以突圍。

因?yàn)樾≤囐惖啦荒芄饪葱≤?，歸根到底這個(gè)賽道非常成本敏感，“精致”只是賣得好的必要不充分條件，有一些suv和緊湊型轎車乃至油車也硬擠了進(jìn)來(lái)。星愿賣得最好，但從產(chǎn)品角度，不一定是最難超越的山，這兩個(gè)月冒出來(lái)的上汽MG4，又比埃安UT大了一圈，車長(zhǎng)已經(jīng)快到4米4了，價(jià)格卻跟埃安UT一樣，9月銷量達(dá)到了11790臺(tái)。還有小型純電suv，比亞迪元up，貴了1萬(wàn)，7.48~11.98萬(wàn)，9月賣了近兩萬(wàn)六千臺(tái)。

A0級(jí)車不如其他級(jí)別卷，不意味著它不卷。

廣汽，京東，寧德，最著急的是廣汽。像所有變法一樣，“番禺行動(dòng)”需要?jiǎng)倮麃?lái)背書，在Q3利潤(rùn)暴降3691%（是的沒(méi)有小數(shù)點(diǎn)）的背景下，銷量尤為重要。

其次著急的是京東。

京東前有阿里，而阿里現(xiàn)在面臨拼多多嚴(yán)重威脅。老大和老二打架，死的往往是老三。

京東想進(jìn)入汽車行業(yè)也不是一天兩天，2015年投資蔚來(lái)，結(jié)果蔚來(lái)陸陸續(xù)續(xù)虧損了1000億；2022年推出京東養(yǎng)車，和天貓養(yǎng)車、途虎養(yǎng)車在線下打得看似熱鬧，然而加盟模式下的商戰(zhàn)，只能神似民國(guó)軍閥混戰(zhàn)，贏的不一定贏，輸?shù)牟灰欢ㄝ敚M(fèi)者很快意識(shí)到，牌子隨時(shí)能換，技師還是那個(gè)技師，服務(wù)還是那個(gè)服務(wù)。

京東的護(hù)城河是家電、3C電子消費(fèi)品及配套物流，客單價(jià)較高，件比較大，在此基礎(chǔ)上更進(jìn)一步，汽車是一個(gè)自然而然會(huì)出現(xiàn)在藍(lán)圖上的選項(xiàng)。只是電商賣車沒(méi)有成功案例，淘寶、拼多多都推出過(guò)噱頭，最終證明也只是噱頭。

然而這條路如果走通，且不說(shuō)京東能從中賺多少利潤(rùn)，或是能不能聯(lián)動(dòng)京東養(yǎng)車，可確定的是股市一定會(huì)給予非常熱烈的回饋。夢(mèng)想還是要有的，萬(wàn)一成了半華為呢？

至于寧德時(shí)代，只能引用一句話來(lái)概括：百忙之中下一步閑棋，是很有必要的嘛。

七、寧德時(shí)代

10月20日，寧德時(shí)代發(fā)布2025年Q3業(yè)績(jī)報(bào)告，營(yíng)收1042億元人民幣，增長(zhǎng)12.90%，凈利潤(rùn)185億元人民幣，增長(zhǎng)41.21%。

與此同時(shí)，根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年Q3寧德時(shí)代在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)份額降至41.7%，創(chuàng)下近五年新低。2025年1~6月，寧德電池國(guó)內(nèi)裝車量占比43.05%，同比下降3.33個(gè)百分點(diǎn)，是前十五名中份額下降最多的企業(yè)。

斟茶點(diǎn)評(píng)：

寧王依然是王，但是車企正在逃離王。

寧德時(shí)代曾經(jīng)的重要合作伙伴，蔚來(lái)、理想、廣汽、吉利、長(zhǎng)安，紛紛開(kāi)始擴(kuò)大了電池供應(yīng)商庫(kù)，按sku算，用寧德的比例不到三分之一，有的車型最頂配也不再按慣例用寧德電池——也就是意味著全系不用寧德電池，比如最近支棱起來(lái)的樂(lè)道。

早在2022年，時(shí)任廣汽董事長(zhǎng)的曾慶洪就公開(kāi)說(shuō)“我們?cè)诮o寧德時(shí)代打工”，當(dāng)時(shí)以為是一個(gè)廣東人對(duì)福建人的復(fù)雜情緒，現(xiàn)在看非常先知先覺(jué)。

寧王這個(gè)Q3單季凈利潤(rùn)185億，以及2025年前三季度凈利潤(rùn)490.34億，是個(gè)什么水平呢？

差不多是比亞迪+理想+問(wèn)界+長(zhǎng)安+上汽的水平。

寧王真的太有錢了。

曾經(jīng)的汽車消費(fèi)者只認(rèn)車企品牌，不會(huì)認(rèn)識(shí)供應(yīng)商。而寧王這個(gè)供應(yīng)商現(xiàn)在不僅有錢，而且有名，它也不安于to b，而是在b站、小紅書上都有宣傳官號(hào)——這跟以往的供應(yīng)商作風(fēng)大相徑庭。

你要說(shuō)它喧賓奪主，好像又有點(diǎn)不公平，誰(shuí)規(guī)定供應(yīng)商不能面向大眾搞宣傳？再者說(shuō)，寧德的野心大一點(diǎn)怎么了？寧德的起步靠的是寶馬，是特斯拉，論怎么做電動(dòng)車，寧德的資歷比今天桌上的大部分車企都老，隨隨便便就推出“磐石底盤”，讓車企能安心做好汽車造型設(shè)計(jì)供應(yīng)商。

對(duì)外，寧德的海外增長(zhǎng)勢(shì)頭良好，作為供應(yīng)商出海天然比整車更易接受，2025年上半年，寧德時(shí)代的境外收入達(dá)到了612.08億人民幣。

對(duì)內(nèi)，寧德趕上了小米這只黑天鵝，自今年第一季度后，小米已經(jīng)超越吉利和特斯拉，成為寧德時(shí)代第一大客戶——重要的是不同于“翅膀漸硬”的蔚小理，小米目前完全沒(méi)有與寧德脫鉤的意思，不僅頂配堅(jiān)持只用三元鋰，三元鋰堅(jiān)持只用寧德麒麟，磷酸鐵鋰也積極使用寧德神行——這對(duì)于寧德和比亞迪的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可是相當(dāng)重要，畢竟比亞迪在磷酸鐵鋰電池的地位就相當(dāng)于寧德在三元鋰的地位。此前曾有傳言比亞迪電池因?yàn)楣┴泝?yōu)先級(jí)問(wèn)題，導(dǎo)致小米產(chǎn)能受影響，如果為真，那可就太糊涂啦，比亞迪的近憂不是小米，遠(yuǎn)慮一定是寧德時(shí)代。

寧德的神行電池相比比亞迪的刀片電池，能量密度更高，安全性則缺乏控制變量試驗(yàn)對(duì)比，所以不好下結(jié)論，然而價(jià)格是顯著更高的。在卷價(jià)格到極致的中國(guó)市場(chǎng)，肯用寧德神行而不用比亞迪的客戶，寧德都該放下姿態(tài)供著，現(xiàn)在的利潤(rùn)屬實(shí)有點(diǎn)太高了。