（文中所涉?zhèn)€股只作為數(shù)據(jù)板塊分析，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)）

機(jī)構(gòu)看好儲(chǔ)能全球共振大趨勢(shì)不變。

11月3日早盤(pán)，核電概念早盤(pán)走高，寶色股份（300402）“20cm”漲停，國(guó)瑞科技一度漲超19%，蘭石重裝、浙富控股、海陸重工漲停，常輔股份、國(guó)光電氣等漲幅居前。

寶色股份在2017年承制并于2018年交付了上海電氣關(guān)于中國(guó)科學(xué)院上海應(yīng)用物理研究所“釷基熔鹽堆綜合仿真實(shí)驗(yàn)平臺(tái)項(xiàng)目”主容器部分相關(guān)設(shè)備的加工承攬合同。

消息面上，11月1日，中國(guó)科學(xué)院對(duì)外證實(shí)，由中國(guó)科學(xué)院上海應(yīng)用物理研究所牽頭打造的2兆瓦液態(tài)燃料釷基熔鹽實(shí)驗(yàn)堆，近期成功完成釷鈾核燃料的首次轉(zhuǎn)換。

這一成果不僅填補(bǔ)了國(guó)際空白——首次獲取釷元素進(jìn)入熔鹽堆運(yùn)行后的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，更讓該堆成為當(dāng)前全球唯一在運(yùn)行且實(shí)現(xiàn)釷燃料入堆的熔鹽堆，為熔鹽堆核能系統(tǒng)利用釷資源的技術(shù)可行性，提供了關(guān)鍵初步驗(yàn)證。

釷基熔鹽堆是國(guó)際第四代反應(yīng)堆核能系統(tǒng)研究的六種候選堆型中唯一的液態(tài)燃料堆，具有諸多優(yōu)勢(shì)，如安全性高、資源豐富、熱效率高、環(huán)境友好等。值得注意的是，釷基熔鹽堆采用無(wú)水冷卻技術(shù)，不需要大量的水來(lái)冷卻，不局限于沿海地區(qū)建設(shè)，在內(nèi)陸干旱地區(qū)也可建設(shè)，有利于大規(guī)模推廣應(yīng)用。

機(jī)構(gòu)看好儲(chǔ)能趨勢(shì)不變

LG新能源發(fā)布2025年三季度財(cái)報(bào)顯示，三季度營(yíng)收為5.7萬(wàn)億韓元（約合人民幣283.29億元），環(huán)比增長(zhǎng)2.4%。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到6013億韓元（約合人民幣29.88億元），環(huán)比增長(zhǎng)22.2%，其中包含美國(guó)生產(chǎn)激勵(lì)補(bǔ)貼約3655億韓元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為10.5%。

截至三季度末，LG新能源儲(chǔ)能電池待交付訂單達(dá)到約120GWh，46系列圓柱電池的待交付訂單已超過(guò)300GWh。在三季度，公司獲得了107GWh的46系列圓柱形電池新合同。

華泰證券稱，10月28日，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》發(fā)布，政策文件針對(duì)碳減排目標(biāo)和新型能源體系再次給出定調(diào)指引，并提出大力發(fā)展新型儲(chǔ)能，加快智能電網(wǎng)建設(shè)等。在政策指引下，儲(chǔ)能、風(fēng)電、電網(wǎng)板塊公司有望持續(xù)受益。

中信建投認(rèn)為，儲(chǔ)能市場(chǎng)有所恢復(fù)，看好儲(chǔ)能全球共振大趨勢(shì)不變。國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能全面迎來(lái)經(jīng)濟(jì)性拐點(diǎn)，投資極為旺盛，主要是新能源市場(chǎng)化+容量電價(jià)推動(dòng)。持續(xù)性上，其認(rèn)為儲(chǔ)能累計(jì)滲透率尚不足10%，上調(diào)明年國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)至300GWh。海外最大的機(jī)會(huì)來(lái)自數(shù)據(jù)中心帶來(lái)的儲(chǔ)能需求，龍頭企業(yè)已有大量訂單。儲(chǔ)能將帶動(dòng)鋰電需求明年增速超過(guò)30%，對(duì)應(yīng)材料、電池、集成均存在投資機(jī)會(huì)。

社保基金重倉(cāng)11只概念股

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)儲(chǔ)能概念股平均上漲62.46%，海博思創(chuàng)、先導(dǎo)智能、陽(yáng)光電源、新雷能、金時(shí)科技等10股的股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍，海博思創(chuàng)漲幅最高，年內(nèi)累計(jì)上漲336.98%。公司是電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案與技術(shù)服務(wù)提供商，專注于儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)創(chuàng)新，為“源一網(wǎng)一荷”全鏈條行業(yè)客戶提供全系列儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品及一站式整體解決方案，在國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)占據(jù)較高份額，且在全球儲(chǔ)能行業(yè)具有較強(qiáng)影響力。

10月以來(lái)，17只概念股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，金盤(pán)科技、當(dāng)升科技、科華數(shù)據(jù)、新宙邦、天賜材料均獲得超百家機(jī)構(gòu)調(diào)研。金盤(pán)科技累計(jì)獲得254家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司表示，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)目前以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主，公司正積極推進(jìn)海外客戶拓展與市場(chǎng)開(kāi)拓。

當(dāng)升科技10月以來(lái)獲得153家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司持續(xù)加快高壓實(shí)磷酸鐵鋰產(chǎn)品迭代開(kāi)發(fā)，壓實(shí)密度2.58g/cm3的三代半產(chǎn)品已穩(wěn)定量產(chǎn)供貨，壓實(shí)密度2.68g/cm3的四代半產(chǎn)品出貨量不斷提升，第五代超高壓實(shí)密度磷酸鐵鋰產(chǎn)品驗(yàn)證進(jìn)展順利并完成頭部客戶導(dǎo)入，壓實(shí)密度達(dá)2.75g/cm3以上，產(chǎn)品壓實(shí)密度不斷提升的同時(shí)依然保持優(yōu)異的快充能力和低溫性能，在高端大型儲(chǔ)能及動(dòng)力電池項(xiàng)目中獲得廣泛運(yùn)用，預(yù)計(jì)將成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，前三季度寧德時(shí)代、比亞迪、陽(yáng)光電源、億緯鋰能、國(guó)軒高科等10股的凈利潤(rùn)規(guī)模居前，寧德時(shí)代前三季度營(yíng)收為2830.72億元，同比增長(zhǎng)9.28%；凈利潤(rùn)為490.34億元，同比增長(zhǎng)36.2%；第三季度公司動(dòng)力、儲(chǔ)能合計(jì)出貨量接近 180GWh，其中儲(chǔ)能占比約20%。

從業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度來(lái)看，科陸電子前三季度成功扭虧，杉杉股份、固德威、科力遠(yuǎn)、國(guó)軒高科、豪鵬科技前三季度凈利潤(rùn)同比翻倍。杉杉股份的業(yè)績(jī)?cè)龇罡撸厩叭径葼I(yíng)業(yè)總收入148.09億元，同比上升11.48%，歸母凈利潤(rùn)2.84億元，同比上升1121.72%。

截至三季度末，11只儲(chǔ)能概念股獲得社?；鸪謧}(cāng)，豪鵬科技、盛弘股份、安孚科技、科士達(dá)等持股比例居前。

來(lái)源：數(shù)據(jù)寶