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出品 | 潮起網(wǎng)「于見專欄」

每個月初，可能很多人都會收到這樣一條短信：“尊敬的客戶，您的話費(fèi)余額已不足。欠費(fèi)停機(jī)將影響您的通信通暢，請您盡快充值交費(fèi)……”。我們每天表面上和手機(jī)密不可分，其實(shí)真正離不開的是通信運(yùn)營商，

上個月20日，中國移動（下稱移動）披露了2025年前三季度財務(wù)數(shù)據(jù)：營收7947億元，同比增長0.41%；歸母凈利潤1154億元，同比增長4.03%。雖然取得了“雙增”好成績，但無論營收還是利潤，增速均低于同期的電信和聯(lián)通。

值得注意的是，近日移動管理層出現(xiàn)調(diào)整，楊杰卸任董事長職務(wù)，由原中國聯(lián)通董事長陳忠岳接任。在10月初舉行的全球合作伙伴大會上，楊杰還曾表示大力推動AI+的商業(yè)化。加碼AI無疑是為了提升活力，那么換帥之后的移動會走出增長乏力的狀態(tài)嗎？

疲軟的一哥

20多年前，提起裝寬帶、辦電話卡，國人還有很多選擇，例如網(wǎng)通、鐵通、長城、廣電等等。經(jīng)過多年的改制和整合，如今通信運(yùn)營商市場早就變成了移動、電信、聯(lián)通的“三國演義”。三者之中，得益于龐大的手機(jī)用戶量，移動可謂是一馬當(dāng)先。

2004年移動用戶突破2億人，實(shí)現(xiàn)利潤420億元，一天賺1億元的壯舉羨煞了眾多國企；2007年市值來到4000億美元，超過美國Verizon、AT&T，成為全球市值最大的電信運(yùn)營商。

十幾年前，如果和別人說在移動上班，周圍親朋好友都會對你另眼相待。在大眾眼中，移動就是一個富得流油的企業(yè)。現(xiàn)在移動市值早已突破萬億，規(guī)模遠(yuǎn)超電信、聯(lián)通，不過俗話說，時間是把殺豬刀，盡管移動穩(wěn)居“一哥”寶座，但已然沒有了當(dāng)年之勇。

2022—2024年，其營收復(fù)合增速僅為5.38%，低于2012—2014年的6.98%。尤其在2018—2020年期間，移動的表現(xiàn)令人大跌眼鏡，營收僅增長了313億元，凈利潤更是減少了98億元。

為了拯救疲軟業(yè)績，剛成為接班人的楊杰對移動展開了大刀闊斧的改革，由單純的ToC細(xì)化為個人、家庭、政企、新興四大市場，建設(shè)“1+3+3”政企體系，深度實(shí)施“5G+”計劃。經(jīng)過5年的打磨改造，2023年移動營收終于邁過萬億門檻。

在楊杰帶領(lǐng)下，移動宛如浴火重生。只是轉(zhuǎn)型歸來的移動，依舊難掩倦意。截至今年9月底，移動業(yè)務(wù)客戶高達(dá)10.09億戶，其中5G客戶6.22億戶，相較上一季度增長了3.84%，然而每戶平均收入?yún)s下降了1.5元。

當(dāng)然在家庭寬帶、政企辦公領(lǐng)域，移動不乏亮眼表現(xiàn)。但毫無疑問的是，近兩年移動開始進(jìn)入了“增量不增收”的窘境。為什么會出現(xiàn)這一現(xiàn)象？原因很現(xiàn)實(shí)：市場高度成熟。

當(dāng)下聯(lián)通、電信紛紛下調(diào)價格，甚至不惜推出超低價流量套餐，此舉無疑大大削弱了移動的優(yōu)勢。更何況經(jīng)過多年發(fā)展，移動的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)觸摸到了天花板。

今年上半年其無線上網(wǎng)、語音、短彩信三項(xiàng)業(yè)務(wù)分別下滑了4.7%、5.7%和0.7%。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的不給力也導(dǎo)致移動上半年收入出現(xiàn)了0.5%的微降，這也是其近六年來營收首次出現(xiàn)負(fù)增長。

想要打破瓶頸，就必須想方設(shè)法尋找新增量空間。2024年移動進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，由“5G+”變?yōu)椤癆I+”。今年又宣布成立“AI+”生態(tài)聯(lián)盟，并且加大投入力度，為轉(zhuǎn)型科技創(chuàng)新公司做準(zhǔn)備。擁抱AI確實(shí)是大勢所趨，只是AI這門生意并不好做。

流失的C端

可能有細(xì)心的消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)，從9月下旬起移動“積分”悄悄更名為“AI豆”。與此同時，在10月中旬移動還上線了全新業(yè)務(wù)平臺“移動愛購數(shù)智生活商城”。該商城以“AI豆”為橋梁，搭建衣食住行、醫(yī)教娛養(yǎng)等生活消費(fèi)場景。

顯然移動已經(jīng)在C端發(fā)起了攻勢，用AI概念增加消費(fèi)黏度。不過在很多用戶看來，這不就是以前的積分商城嗎？這就是問題所在，移動斥資數(shù)百億大搞AI，能給用戶帶來什么呢？

目前來看，AI給移動帶來的更多是內(nèi)部的降本增效。例如將AI技術(shù)引入到網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、客服服務(wù)、數(shù)據(jù)查詢等日常工作中，用數(shù)字大腦代替人力生成各種調(diào)研、風(fēng)險評估報告。

站在企業(yè)角度，提升運(yùn)維效率、降低運(yùn)營成本就是提升競爭力，尤其通信運(yùn)營是一個資產(chǎn)龐大、人員冗余、效率低下的行業(yè)，降本瘦身才能跑得更快。這也是近年來三大運(yùn)營商大搞AI的原因之一。

換言之，AI能幫助移動“節(jié)流”，大大縮減辦理個人通信、家庭寬帶業(yè)務(wù)的成本時間。不過現(xiàn)階段移動在C端最大的問題是“開源”。受“攜網(wǎng)轉(zhuǎn)號”政策影響，許多移動老客戶紛紛轉(zhuǎn)投其他平臺，C端業(yè)務(wù)活力大不如從前。

從轉(zhuǎn)型思路分析，移動是想用手機(jī)APP作為流量入口，然后借助AI智能體打造“衣食住行”高頻消費(fèi)生態(tài)。單論月活量移動APP突破了3億，規(guī)模堪比小紅書、愛奇藝，但問題在于消費(fèi)者打開移動APP無非就是簽到、查話費(fèi)、辦業(yè)務(wù)、充值，停留時間并不長。

也就是說，移動空有龐大的用戶基礎(chǔ)，卻產(chǎn)生不了更多的附加值。AI只是加分項(xiàng)，并不是一錘定音的法寶，移動APP本質(zhì)上依舊是個聚合平臺。況且現(xiàn)在各大手機(jī)品牌都有自己的AI助手，功能不比移動的靈犀智能體差，這樣的商業(yè)生態(tài)究竟能不能做大還是個未知。

站在消費(fèi)者角度，無疑希望AI的到來能提供更好的服務(wù)以及更低廉多樣的資費(fèi)套餐。不過現(xiàn)階段移動還沒有做到這一點(diǎn)，更多是出于商業(yè)化考量。

例如近日有網(wǎng)友反映，自己手機(jī)原本顯示“中國移動”的信號欄卻變成了“廣告位”，而且這些廣告信息似乎無法手動關(guān)閉，給一些用戶造成了很大困擾。沒有好的服務(wù)，移動的C端何談破局呢？

殘酷的B端

任何技術(shù)都需要一個下放過程，從軍用到商用最后才是民用。移動豪賭AI的目的可能不是C端，而是劍指B端。今年上半年其政企客戶凈增225萬家，收入1182億元，同比增長5.6%。其中移動云收入561億元，大幅增長11.3%。

在三季度財報中，移動還透露在AI的助力下，DICT業(yè)務(wù)保持著良好增長。那么這是否意味著，憑借AI的科技紅利，移動就能唱好B端這場大戲呢？從目前來看，政企市場確實(shí)正在成為移動的新增長點(diǎn)，但想要吞下這塊蛋糕并不容易，因?yàn)锽端要比C端更加殘酷。

2013年底移動拿到4G牌照后，便開始了瘋狂的基站建設(shè)，為擴(kuò)張做準(zhǔn)備，當(dāng)然也包括B端市場。2015年移動正式將4G融合通信進(jìn)行全面商業(yè)化。只是彼時其B端業(yè)務(wù)依舊以集團(tuán)上網(wǎng)、語音等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主。

2016年政企市場收入511.81億元，營收占比僅為8.21%。其中集團(tuán)語音、短彩信210.35億元，專線、IDC業(yè)務(wù)148.42億元。實(shí)際上在2018年以前移動的B端生意一直不溫不火，直到2019年楊杰上任后，投資千億大力推進(jìn)移動云，才嶄露頭角。

數(shù)據(jù)顯示，2024年國內(nèi)公有云市場中，移動云以7.9%的市占率排名第五。另據(jù)IDC數(shù)據(jù)，在政務(wù)專屬云、政務(wù)公有云兩大細(xì)分賽道，移動云分列第五和第三。

可以看出經(jīng)過6年時間，移動在云市場確實(shí)取得了巨大突破，不過也有著明顯短板，那就是客戶以政務(wù)平臺和公共服務(wù)為主，遠(yuǎn)不如阿里、騰訊多樣化。

而在政務(wù)云市場，華為、電信、浪潮、新華三的實(shí)力都不容小覷，移動云并沒有占據(jù)太大優(yōu)勢。至于在AI公有云賽道，百度、阿里、騰訊、華為四家瓜分了八成市場，留給其他廠商的空間并不多。

移動想要在B端大做文章，無非就是擴(kuò)大邊界。擴(kuò)圈兩種方法，一是投入重金拼硬件和技術(shù)，把價格降下來；二是利用自身5G優(yōu)勢，結(jié)合移動云大搞生態(tài)建設(shè)。

目前移動在呼和浩特、哈爾濱、貴陽三地建設(shè)了萬卡集群，還在2023年發(fā)布了九天人工智能行業(yè)大模型，該模型入選“2024年央企十大國之重器”，已經(jīng)在能源化工、農(nóng)業(yè)、物流、教育等多領(lǐng)域落地。

與此同時，從去年開始移動發(fā)布了幾十款A(yù)I+DICT應(yīng)用，全面構(gòu)建九天產(chǎn)業(yè)生態(tài)。很明顯移動堅持“兩手發(fā)力”，試圖求變，不過在競爭激烈的B端能否收獲奇效還要靠時間去驗(yàn)證。

結(jié)語

通信運(yùn)營商都有一個顯著特點(diǎn)，非常依賴通信技術(shù)的發(fā)展。從2G到5G，移動收獲了一波又一波紅利。然而隨著微信、釘釘?shù)溶浖某霈F(xiàn)，加之5G紅利見頂，移動的個人業(yè)務(wù)進(jìn)入了疲軟期。

C端向來是移動的舒適區(qū)，同時也是改革最難啃下的硬骨頭。好在政企都在搞數(shù)字化升級，市場潛力巨大。對于移動來講，AI更像是個長期戰(zhàn)略，至于如何賦能到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)當(dāng)中還處于摸索階段。移動的突圍之路依舊任重道遠(yuǎn)。