撰文 | 趙哲峰

編輯 | 楊博丞

題圖 | IC Photo

在電影《唐探1900》的結尾，懸案塵埃落定后，美國國會廢除《排華法案》，一股股“黑色黃金”從石油鉆井中噴涌而出，如雨水般澆在了華人勞工們的身上，開啟了美國工業(yè)化和汽車產(chǎn)業(yè)的全新時代。

時隔一個多世紀，美國依舊對傳統(tǒng)化石能源有著無比的留戀。

在特朗普一手制定的“大而美”法案通過后，以特斯拉為代表的美國新能源車企，或將面臨一場空前的危機。

一、中美歐市場全線敗退

近年來，這家曾經(jīng)風頭無兩的電動汽車公司陷入了增長瓶頸。

2023年，特斯拉告別了此前連續(xù)幾年的超高速增長，全球銷量181萬輛，同比增長跌落至37.7%。

2024年，特斯拉全球銷量179萬輛，罕見的出現(xiàn)同比下降。

2025年上半年，特斯拉延續(xù)頹勢，全球銷量72.1萬輛，同比下降13.3%。

圖源：特斯拉生產(chǎn)與交付量

疲軟的銷量表現(xiàn)也讓資本市場對特斯拉的耐心消耗殆盡，今年以來，特斯拉股價已經(jīng)累計下跌26%，是科技巨頭中表現(xiàn)最差的。

從地區(qū)分布來看，特斯拉也幾乎全線潰敗。

根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，特斯拉今年上半年在中國市場銷量為26.3萬輛，同比下降5.4%。

雖然跌幅不大，但要考慮到這是在純電動車銷量增速接近40%的中國市場所取得的成績。如此導致的結果就是，特斯拉在新能源市場的份額已經(jīng)從5年前的15%腰斬至7.6%。

而在特斯拉的“大本營”美國，其同樣節(jié)節(jié)敗退。根據(jù)Cox Automotive統(tǒng)計，特斯拉今年第二季度在美國市場的銷量為13.01萬輛，同比大降21%。

歐洲市場，特斯拉5月銷量同比下滑40%以上，且已經(jīng)連續(xù)5個月下滑。在購買力較強的西歐市場，特斯拉的銷量已經(jīng)連續(xù)6個季度下滑。德意志銀行在近日的報告中指出：“特斯拉最大的銷量下滑可能再次來自歐洲，我們認為該品牌在歐洲受損最嚴重?！?/p>

二、緣何跌落神壇？

為什么短短兩年時間，特斯拉的市場地位發(fā)生了如此巨大的轉變？原因大體上可以分為以下幾點：

1. 中國新能源車的崛起，快速擠占了特斯拉的市場空間，包括國內(nèi)和海外。
2. 馬斯克近年來在政治領域的過度活躍，態(tài)度鮮明的發(fā)表了太多政治立場，得罪了一大批原本支持他的擁躉或中立的潛在消費者。
3. 特斯拉自身創(chuàng)新能力和產(chǎn)品更新速度明顯下降。

6年前，特斯拉以“鯰魚”身份進入中國汽車市場，并被上級部門開綠燈允許其在上海自貿(mào)區(qū)獨資建廠。

這是一筆雙贏的交易：

特斯拉進入了全球最大的汽車市場，同時享受到全球最完善的汽車供應鏈和大量“物美價廉”的高素質工人。如今，中國已經(jīng)成為特斯拉全球最重要的市場之一。

而中國汽車新能源汽車產(chǎn)業(yè)也因為特斯拉的到來，瞬間拉高了競爭強度，各家車企開始全力投入研發(fā)，有效整治了騙補、造假等問題，催生了一大批競爭力極強的新能源車企。

如今，特斯拉已經(jīng)吃足了中國市場的紅利，過去幾年賺得盆滿缽滿。但同時，它當初的那些競爭對手，也已經(jīng)發(fā)展到了完全不同的量級。

無論是蔚來、小鵬、理想、零跑等造車新勢力，還是比亞迪、吉利、長安等傳統(tǒng)車企，亦或是問界、小米等后起之秀，均已成長為市場中舉足輕重的角色，特斯拉如今無論是產(chǎn)品力還是品牌影響力都已經(jīng)做不到斷檔領先，這必然會導致其市場份額縮水。

其中，有兩款車型與特斯拉Model Y定位接近的車型——小米YU7和小鵬G7，一經(jīng)問世就引爆市場：

小米YU7開售1小時大定突破28.9萬輛，高于特斯拉在國內(nèi)半年的銷量。小鵬G7上市9分鐘大定1萬臺。

這是國內(nèi)新能源汽車市場風向轉變的縮影，當特斯拉不再擁有獨一無二的品牌光環(huán)，那些更具競爭力的產(chǎn)品必然會取代其位置。

而在海外市場，特斯拉同樣要面臨來自中國新能源汽車的競爭。

根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，今年1-5月，中國新能源汽車出口116萬輛，同比增長33%，全球純電動汽車份額排名前三的分別是比亞迪、吉利和特斯拉，市場份額分別為21%、12%和11%。如今，比亞迪在歐洲的單月銷量已超越特斯拉。

除了以上外因，特斯拉本身也存在一些嚴重問題。

首先就是其掌門人馬斯克，其近年來頻頻在政治領域拋頭露面，招致不少非議。

馬斯克原本的形象是具備先鋒思想的科技+商業(yè)精英，大部分支持者為全球各地的左派中產(chǎn)白領階層。然而在去年的美國大選中，他卻轉而去支持代表極右翼思想的特朗普和其背后的共和黨，并多次表達對歐洲右翼政黨的支持，該行為直接導致其失去了客戶基本盤。

一項美國本土的調(diào)查結果顯示，有接近60%的成年人對馬斯克持負面看法。

今年初以來，一項名為“特斯拉下架”的抗議運動在歐美各地愈演愈烈，部分消費者選擇出售特斯拉汽車與股票，以表達對馬斯克的不滿。在歐洲各國，甚至有特斯拉車主因車輛張貼馬斯克頭像而遭到破壞。

此外，特斯拉汽車的創(chuàng)新能力和產(chǎn)品競爭力也在最近幾年肉眼可見的下降。

如今的特斯拉汽車，無論是三電系統(tǒng)還是智能化技術，包括其曾經(jīng)最引以為傲的FSD系統(tǒng)，都已不再具備絕對的競爭優(yōu)勢。

在國產(chǎn)電動車集體裝備端到端高階輔助駕駛、800V充電平臺、超快充技術、AI智能座艙的今天，特斯拉僅剩的核心競爭力似乎就只有用戶對馬斯克以及特斯拉品牌的個人崇拜了。

如今特斯拉售賣的主力車型——Model 3/Y，都是將近十年前推出的產(chǎn)品，且至今沒有換代，消費者的新鮮感早已消失。尤其在中國這個汽車產(chǎn)品換代周期極短的市場，特斯拉的產(chǎn)品更新節(jié)奏明顯太過拖沓了。而早在幾年前就宣稱將要推出的小型車（或命名為Model Q），其發(fā)布時間卻一再推遲，看起來遙遙無期。

產(chǎn)品陣容的老化，導致特斯拉在激烈的市場競爭中逐漸褪色。

三、還有哪些牌可打？

眼下，馬斯克亟待解決的是最新通過的“大而美法案”對特斯拉帶來的巨大負面影響。

該法案涉及美國經(jīng)濟、社會領域的方方面面，其中最特斯拉影響最大的是，該法案規(guī)定，將提前終止對電動汽車的稅收抵免，同時其擴建充電網(wǎng)絡的聯(lián)邦補貼計劃也被腰斬，并加大力度扶持美國傳統(tǒng)化石能源相關企業(yè)以及燃油車企。

這一系列“連環(huán)招”可謂招招打在馬斯克和特斯拉的命門，奔著將馬斯克徹底打垮去的。

既然雙方矛盾已經(jīng)不可調(diào)和，馬斯克干脆“自立山頭”。

法案通過后，馬斯克立即在社交媒體上發(fā)起投票：是否應該成立“美國黨”，把美國民眾從民主黨、共和黨輪流上臺的兩黨體制中“解放出來”。隔日，投票結果為同意者占65%，馬斯克隨即宣布將成立“美國黨”。

圖源：馬斯克社交媒體截圖

當然，在美國現(xiàn)有的“贏者通吃”選舉體制下，任何第三黨派都幾乎不可能贏得總統(tǒng)選舉。

馬斯克成立新黨派的主要目的，或是為了在參眾兩院獲得一定數(shù)量的席位，使其后續(xù)政策對特斯拉及其名下的其他企業(yè)有利。

例如此次的“大而美法案”，兩黨的博弈過程就十分膠著，參議院投票結果為50:50。最終是副總統(tǒng)萬斯行使“特權”，才讓法案通過。如果馬斯克成立的新政黨能在其中占據(jù)些許席位，那么最后結果可能完全不一樣。

除了政治手段，馬斯克在商業(yè)本身也留了一些“底牌”。

首先，特斯拉將在未來從“新能源汽車制造商”逐步轉型為“移動出行科技公司”。

今年6月，特斯拉在美國啟動了Robotaxi試點項目，使用了約12輛Model Y車型。該消息一度提振了資本市場的信心，股價也被拉升一波。馬斯克也曾多次在公開場合表示，特斯拉計劃在2026年前實現(xiàn)數(shù)百萬輛Robotaxi的市場規(guī)模。

然而，別說2026年，即使到了2030年，馬斯克的目標也未必能實現(xiàn)。

根據(jù)陸續(xù)傳出的消息來看，特斯拉Robotaxi內(nèi)測狀況頻發(fā)：誤入對向車道、突然急剎、在路口或道路中央讓乘客下車、車輛行使路線與轉向燈指示不一致等等。

除了技術難關，自動駕駛出租車在法規(guī)層面也遲遲得不到許可，美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）至今仍未對L4相關技術發(fā)布許可條文。

此外，馬斯克正在致力于推動特斯拉進入印度市場，以圖在中美歐之外找到新的增長點。

今年初，馬斯克曾會見印度總理莫迪，雙方在關稅、補貼與汽車制造等方面的對話取得了進展。據(jù)悉，特斯拉計劃于今年在印度開設首家展廳。

不過，對于任何一家外資企業(yè)來說，打入印度市場都絕非易事。

首先，印度目前的新能源汽車滲透率僅5%左右，高端汽車滲透率更是不到2%；其次，印度國內(nèi)的營商環(huán)境極其糟糕且政策多變，小米此前在印度遭遇巨額罰款還歷歷在目；最重要的，印度在地緣政治中是個“左右橫跳”的投機主義者，前腳還順從美國意圖挑起印巴空戰(zhàn)，后腳就宣布對美國加征報復性關稅，任何企業(yè)在印度投資都會面臨極大的不確定性。

四、全球汽車格局劇變

盡管近年來不少人因為特斯拉的市場份額被國產(chǎn)車蠶食而感到興奮，但從更長遠以及更廣闊的視角來看，特斯拉并不是中國汽車的“頭號敵人”，起碼現(xiàn)在不是。

毫無疑問，新能源汽車是國家戰(zhàn)略的重要組成部分。

但客觀地說，僅憑中國自己，我們很難在日韓歐以及美國傳統(tǒng)燃油車企的圍剿下突圍，畢竟西方有大量人群打心底對新能源車抵觸，甚至有部分人認為“全球變暖是個騙局”。

今年1-5月，全球新能源汽車銷量約789萬輛，占全球汽車銷量的20.8%。在當今的絕大部分國家，燃油車依舊占據(jù)主導地位。

而特斯拉作為全球汽車變局的重要參與者，我們有理由給予其適當?shù)闹С?，以鞏固壯大新能源汽車陣營，以此加速對燃油車的替代進程。

如今的中國已經(jīng)有足夠的實力和體量，去在一定程度上左右美國明年的中期選舉甚至下一次大選的結果。屆時，美國兩黨中誰能夠拿出更大的誠意跟中國合作，誰就能在選舉中獲得更大的主動權。

而以馬斯克靈光的頭腦，他一定會做出最有利于自己的選擇。如果其成立的美國黨真的能在國會爭取到一定數(shù)量的席位，那么“中美聯(lián)手推動新能源汽車走向全球”將有希望成為現(xiàn)實。

當然，這些只是基于當前情況做出的推測。

國際局勢瞬息萬變，美國內(nèi)部博弈同樣腥風血雨，而我國的外交策略也不會僅僅考慮新能源汽車這一個方面，地緣、軍事、貿(mào)易等是更高的優(yōu)先級。

另一方面，馬斯克本人的性格同樣“陰晴不定”，其戰(zhàn)略定力值得懷疑。

且不說他除了特斯拉，還有多家公司需要兼顧，其近年來將大量精力投入到“政治游戲”中，盡管他已多次表態(tài)將重新回歸本職工作，并已從鬧得沸沸揚揚的政府效率部離職，但其已經(jīng)跟政壇產(chǎn)生了千絲萬縷的聯(lián)系，想徹底抽身恐怕難度不小。

另外，鑒于“川馬”二人都帶有一定的“表演型人格”，兩人是真的徹底決裂還是在作秀密謀另一場鬧??？目前來看都未可知，一切還需進一步觀望。