近日，財(cái)險(xiǎn)公司三季度償付能力報(bào)告陸續(xù)出爐，其車均保費(fèi)情況也隨之揭曉。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至11月11日，共有67家財(cái)險(xiǎn)公司披露了今年前三季度車均保費(fèi)情況，其中車均保費(fèi)最高為5700元，最低為880元，共有39家險(xiǎn)企車均保費(fèi)低于2000元。

車險(xiǎn)是財(cái)險(xiǎn)業(yè)最重要的險(xiǎn)種之一。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前三季度，財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入（以下簡稱“保費(fèi)收入”）為6836億元，占財(cái)險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的近一半。而車均保費(fèi)是衡量財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量與定價(jià)水平的關(guān)鍵指標(biāo)，受到市場普遍關(guān)注。

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有67家財(cái)險(xiǎn)公司披露了今年前三季度車均保費(fèi)情況。其中，現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國）有限公司（以下簡稱“現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)”）的車均保費(fèi)最高，為5700元，都邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司的車均保費(fèi)最低，為880元。67家財(cái)險(xiǎn)公司的車均保費(fèi)平均值為2079元，中位數(shù)為1836.89元。

從分布情況來看，67家財(cái)險(xiǎn)公司中，車均保費(fèi)在3000元及以上的財(cái)險(xiǎn)公司有12家，在2000元至3000元（含2000元，不含3000元）的財(cái)險(xiǎn)公司有16家，在1000元至2000元（含1000元，不含2000元）的財(cái)險(xiǎn)公司有34家，低于1000元的財(cái)險(xiǎn)公司有5家。

值得注意的是，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)、深圳比亞迪財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“比亞迪財(cái)險(xiǎn)”）等業(yè)務(wù)范圍主要聚焦新能源車險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)公司車均保費(fèi)仍舊較高，均超過4000元。

“新能源車險(xiǎn)車均保費(fèi)較高，主要受新能源汽車出險(xiǎn)率較高和維修成本較高等因素影響。”車車科技創(chuàng)始人兼CEO張磊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一是新能源汽車構(gòu)造不同導(dǎo)致新能源車險(xiǎn)成本結(jié)構(gòu)變化，推動(dòng)維修成本升高；二是新能源車險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)特征有所改變，營運(yùn)性質(zhì)的新能源車出險(xiǎn)率和賠付率較高，使得保費(fèi)有所升高；三是險(xiǎn)企對(duì)新能源車險(xiǎn)的經(jīng)營時(shí)間較短，定價(jià)策略存在差異和誤區(qū)，難以準(zhǔn)確估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

中國精算師協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長兼秘書長張曉蕾在此前舉辦的2025金融街論壇年會(huì)中歐保險(xiǎn)創(chuàng)新論壇上曾談到，2024年新能源車險(xiǎn)整體承保情況呈虧損狀態(tài)，這暴露出產(chǎn)品定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)水平存在顯著差異。車險(xiǎn)費(fèi)率回溯分析的結(jié)果顯示，新能源車險(xiǎn)車均風(fēng)險(xiǎn)成本是燃油車的2.2倍左右，但新能源車險(xiǎn)的車均保費(fèi)僅是燃油車險(xiǎn)的1.7倍，達(dá)不到2.2倍的水平，也就是說，新能源車險(xiǎn)的保費(fèi)無法覆蓋其風(fēng)險(xiǎn)成本。

也有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，隨著新能源車險(xiǎn)相關(guān)規(guī)定推出和市場日益成熟，部分險(xiǎn)企經(jīng)營新能源車險(xiǎn)或?qū)⒕植繉?shí)現(xiàn)盈利。同時(shí)，有頭部險(xiǎn)企管理層在中期業(yè)績說明會(huì)上表示，部分險(xiǎn)企新能源車險(xiǎn)已經(jīng)進(jìn)入盈利空間。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，在市場新規(guī)不斷完善和經(jīng)驗(yàn)積累助推險(xiǎn)企風(fēng)控優(yōu)化的背景下，新能源車險(xiǎn)初現(xiàn)改善，但電池成本高、維修生態(tài)仍有待成熟完善。短期來看，新能源車險(xiǎn)市場或許難以全面盈利，但局部試點(diǎn)或可率先突破盈虧線。

展望未來，東莞證券分析師李嘉俊預(yù)計(jì)，2025年全年車險(xiǎn)保費(fèi)保持平穩(wěn)增長。今年以來，各上市險(xiǎn)企緊抓新能源汽車發(fā)展機(jī)遇，不斷強(qiáng)化精細(xì)化管理，深化客戶經(jīng)營，提高客戶留存率，推動(dòng)車險(xiǎn)保費(fèi)穩(wěn)步增長。在當(dāng)前汽車行業(yè)發(fā)展背景及險(xiǎn)企內(nèi)部強(qiáng)化精細(xì)化管理的雙輪驅(qū)動(dòng)下，全年車險(xiǎn)保費(fèi)有望延續(xù)穩(wěn)健增長態(tài)勢。

來源：證券日?qǐng)?bào)