任何勢(shì)力膽敢阻撓中國統(tǒng)一大業(yè)都是癡心妄想！若膽敢鋌而走險(xiǎn)必將碰得頭破血流！

4000點(diǎn)收費(fèi)站，來一次收一次。一開始只是調(diào)侃，現(xiàn)在大家還笑得出來嗎？

周五在美股的影響下滬指小幅低開，但盤中竟又創(chuàng)了新高，剛想表揚(yáng)其韌性強(qiáng)，午后突然遭遇跳水，所有指數(shù)幾乎收在最低點(diǎn)。本以為周四的中陽足以讓周線首次站上4000點(diǎn)，只得一聲嘆息。

某券商開大會(huì)時(shí)放的PPT，說今年牛市仍有八成散戶虧錢，不管真假，老錢心里挺難過的。本輪牛市的痛苦，就是看著不斷十年新高的指數(shù)，自己還虧錢。其實(shí)哪怕是前兩輪大牛市，也不是天天漲，面對(duì)割裂嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)牛，咱們能做的就是少追漲，不要反復(fù)橫跳，保持耐心，總會(huì)輪到你的。

央行：11月17日將開展8000億元買斷式逆回購操作

周五收盤后，央媽第一個(gè)站出來：下周一投放8000億買斷式逆回購，持續(xù)的放水能讓資金不斷充裕，既釋放了央行穩(wěn)市場(chǎng)的信號(hào)，還能讓部分資金流入股市，提振投資者信心。銀行、券商這些對(duì)流動(dòng)性敏感的板塊會(huì)直接受益，尤其券商躺平很久了，就不能硬氣一把嗎？

緊跟著財(cái)爸喊話：堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需，有力有效實(shí)施積極的財(cái)政政策。

此前分析過，在寬松的宏調(diào)政策周期內(nèi)，A股市場(chǎng)的表現(xiàn)普遍不會(huì)太差。

證監(jiān)會(huì)：謀劃"十五五"資本市場(chǎng)戰(zhàn)略規(guī)劃，推動(dòng)市場(chǎng)"更具韌性"。說白了——慢牛要呵護(hù)。

巴菲特三季度拋售蘋果，首次建倉谷歌

谷歌是底層“核心AI平臺(tái)”巨頭，老爺子正式入局AI是在押注未來十年核心資產(chǎn)。軟銀拋英偉達(dá)投OpenAI、巴菲特大買谷歌，暗示著AI投資風(fēng)向已變——巨頭更看好下游AI平臺(tái)及算力+模型+數(shù)據(jù)等底層力量。

華為宣布，下周五將發(fā)布“釋放算力硬件潛能”的技術(shù)突破；11月20日（周四）當(dāng)天凌晨5:00，英偉達(dá)將于盤后公布財(cái)報(bào)。

大科技調(diào)整已久，周五更是直接被重?fù)?，下周或迎來喘息機(jī)會(huì)。

科技、消費(fèi)、反內(nèi)卷是“十五五”期間三大投資主線

言論出自中泰證券發(fā)布會(huì)上的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，基本囊括了目前主線，但就這快速輪動(dòng)格局，未來幾年什么樣還真不好說，僅供參考吧。

老錢覺得：科技股現(xiàn)在位置較高，并且被其他賽道資金分流，道阻且長(zhǎng)，最近都是弱反抽，拋壓較大。

消費(fèi)方向：周末再迎兩大催化，一是國常會(huì)部署進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)政策措施，二是財(cái)政部發(fā)聲堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需。海南自貿(mào)港12月18日正式全島封關(guān)。建議大家多多留意海南方向的消費(fèi)分支，比如免稅、農(nóng)產(chǎn)品、醫(yī)藥方向。

反內(nèi)卷方向：作為“十五五”時(shí)期的重點(diǎn)工作，短期內(nèi)需要見到實(shí)效，因此也將成為明年我國經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)性線索。從需求端到供給端，從光伏儲(chǔ)能到鋰電材料，再到煤炭化工有色，全產(chǎn)業(yè)鏈最大的催化是：漲價(jià)！因此老錢認(rèn)為圍繞“反內(nèi)卷”擴(kuò)散的主題炒作機(jī)會(huì)大有可為。

周末，滬深交易所對(duì)多只高位個(gè)股實(shí)施強(qiáng)監(jiān)管，合富中國等還被關(guān)了“小黑屋”。大家要注意，這是一種信號(hào)。當(dāng)市場(chǎng)交投過熱，短期妖股頻現(xiàn)時(shí)，交易所會(huì)率先出手降溫，采取對(duì)異動(dòng)股特停等方式，讓投資者快速冷靜下來。下周開始持有高位品種的投資者，要多保持謹(jǐn)慎。有不對(duì)勁的，該走就走。更不要盲目跟風(fēng)追漲，監(jiān)督既然釋放了這么明顯的信號(hào)，我們就應(yīng)該有所重視。

技術(shù)面看，對(duì)于周四的突破，老錢特別提示大家，需要三天確認(rèn)。目前來看，這個(gè)突破是假突破，指數(shù)僅僅一天便重新回落到4025以下，也意味著重回小箱體整理結(jié)構(gòu)，箱體上軌4025，下軌3936。周五大跌后，市場(chǎng)做空動(dòng)能尚未釋放完，下周初大概率延續(xù)窄幅震蕩格局，為后續(xù)行情積蓄動(dòng)能。在縮量行情下，整體操作難度應(yīng)該較大，建議大家不要過于激進(jìn)。

當(dāng)務(wù)之急，如果要有效擺脫4000點(diǎn)束縛，還需要?jiǎng)佑谩吧姟?，美股的科技指?shù)面臨臨界點(diǎn)，AI行情暫告一段落，放眼整個(gè)市場(chǎng)，能堪當(dāng)重任的當(dāng)屬新能源，尤其是儲(chǔ)能。

近期，海內(nèi)外關(guān)于儲(chǔ)能的政策利好不斷，全球儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。

儲(chǔ)能行業(yè)興起源于新能源全量入市催生的大量需求，投資邏輯很清晰，政策從強(qiáng)制配儲(chǔ)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化盈利引導(dǎo)，直接把行業(yè)的賺錢邏輯優(yōu)化了。優(yōu)質(zhì)頭部公司已跑通多元收益模式，疊加供需反轉(zhuǎn)和出海紅利等，都為儲(chǔ)能板塊提供了上漲的動(dòng)力。

看好儲(chǔ)能還有一個(gè)理由，好選股。投資儲(chǔ)能概念只需盯著三類：能提價(jià)的儲(chǔ)能電池龍頭，有全球競(jìng)爭(zhēng)力的系統(tǒng)集成商，還有工商儲(chǔ)賽道的逆變器企業(yè)。而作為核心，儲(chǔ)能電池環(huán)節(jié)是最優(yōu)投資方向。

儲(chǔ)能電池今年在全球出貨量大幅增長(zhǎng)，國產(chǎn)廠商占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。億緯鋰能等龍頭憑借技術(shù)和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建起完善的閉環(huán)生態(tài)。同時(shí)隨著鈉鋰互補(bǔ)的技術(shù)格局形成，頭部企業(yè)通過技術(shù)迭代持續(xù)優(yōu)化成本與性能，迎來訂單爆發(fā)期，盈利確定性拉滿。

如億緯鋰能，訂單排到2027年，還剛拿了澳洲2.2GWh大訂單，可以說產(chǎn)能滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。其次技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，別忘了它是全球儲(chǔ)能電芯前三，出海渠道成熟，又有消費(fèi)電池現(xiàn)金流護(hù)航，中期增長(zhǎng)的確定性和彈性都足。

另外，“儲(chǔ)能+”的新勢(shì)力也值得關(guān)注，如晶科能源光伏基本盤夠穩(wěn)，儲(chǔ)能成新增長(zhǎng)點(diǎn)，海外訂單占比80%，是光儲(chǔ)融合的典范。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，光伏盈利修復(fù)+儲(chǔ)能第二曲線發(fā)力，形成“拐點(diǎn)已現(xiàn)+雙輪驅(qū)動(dòng)”格局，增長(zhǎng)預(yù)期性越來越強(qiáng)。

最后多一句，儲(chǔ)能賽道看的是預(yù)期，前期大漲的還是少碰，橫盤整理蓄勢(shì)待發(fā)的多關(guān)注。