你敢相信嗎？就在這兩天，對(duì)岸的鄰居又開(kāi)始演戲了。這幫人居然放話(huà)說(shuō)，如果中方限制稀土出口，他們就要聯(lián)手大洋彼岸的那位，徹底切斷對(duì)中方的半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)。

乍一聽(tīng)，這口氣硬得很，好像手里攥著什么能一招制敵的王炸。但你有沒(méi)有想過(guò)，為什么一個(gè)平日里說(shuō)話(huà)做事都喜歡彎彎繞繞的對(duì)手，突然開(kāi)始扯著嗓子喊狠話(huà)？這背后的邏輯其實(shí)非常簡(jiǎn)單，甚至有點(diǎn)可笑。這就好比兩個(gè)人打牌，手里真有四個(gè)二帶兩王的人，從來(lái)都是悶聲發(fā)大財(cái)，只有手里攥著一把爛牌、心里發(fā)虛的人，才會(huì)拼命拍桌子，試圖用嗓門(mén)來(lái)掩蓋腿肚子轉(zhuǎn)筋的事實(shí)。

這里面藏著一個(gè)極其荒謬的邏輯漏洞，甚至都不需要什么高深的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)就能看破。日本早稻田大學(xué)的一位知名教授早就一針見(jiàn)血地指出過(guò)，現(xiàn)在的全球供應(yīng)鏈早已不是幾十年前那種你死我活的零和博弈，而是一種極其復(fù)雜的共生體。他這話(huà)是什么意思？說(shuō)白了，就是把別人的氧氣管拔了，你自己也得窒息。

我們先來(lái)聊聊稀土這張牌到底有多硬。很多人到現(xiàn)在還以為稀土就是地里挖出來(lái)的土，賣(mài)個(gè)白菜價(jià)。這觀念得改改了。稀土是現(xiàn)代工業(yè)的維生素，這話(huà)一點(diǎn)不假，但更致命的是，它是所有高端制造業(yè)的阿喀琉斯之踵。

我專(zhuān)門(mén)去查了一下美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局USGS發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，結(jié)果相當(dāng)驚人。2023年全球稀土產(chǎn)量中，中方占據(jù)了接近70%的份額。但這還不是最狠的，最狠的是提純加工環(huán)節(jié)，中方控制了全球近90%的產(chǎn)能。這是什么概念？這就意味著，哪怕日本跑到澳大利亞去挖礦，跑到越南去建廠，他們挖出來(lái)的那些泥巴，最后大概率還得運(yùn)到中方的工廠里來(lái)走一遭，才能變成能用的工業(yè)原料。

這數(shù)據(jù)說(shuō)明什么？說(shuō)白了，這就是一種降維打擊。沒(méi)有中方的高純度稀土，日本引以為傲的精密機(jī)床的主軸轉(zhuǎn)不快，他們那個(gè)新能源車(chē)的電機(jī)一發(fā)熱就得趴窩。特別是用于電機(jī)耐高溫的關(guān)鍵元素鏑和鋱，全球幾乎只有中方能穩(wěn)定供貨。缺了這兩樣，他們的工業(yè)皇冠就得變成廢鐵。

這時(shí)候肯定有人會(huì)問(wèn)，那他們不是說(shuō)要斷供半導(dǎo)體設(shè)備嗎？這難道不痛嗎？痛，肯定痛，但究竟是誰(shuí)更痛，這筆賬得算細(xì)一點(diǎn)。

就在日本政客高喊要斷供的這段時(shí)間，我注意到一個(gè)非常有意思的反?，F(xiàn)象。日本半導(dǎo)體制造裝置協(xié)會(huì)SEAJ雖然在公開(kāi)場(chǎng)合配合政客的調(diào)子，但在私底下的行業(yè)交流會(huì)上，幾家頭部企業(yè)的技術(shù)負(fù)責(zé)人卻在瘋狂暗示庫(kù)存預(yù)警。更有意思的是，根據(jù)一些非公開(kāi)的航運(yùn)物流數(shù)據(jù)，最近幾個(gè)月從日本橫濱港發(fā)往中方港口的精密零部件集裝箱數(shù)量，不降反升。

這說(shuō)明什么？這說(shuō)明嘴上全是主義，心里全是生意。他們比誰(shuí)都清楚，一旦真的徹底撕破臉，最先餓死的不是買(mǎi)家，而是賣(mài)家。

為了印證這個(gè)觀點(diǎn)，我又去翻了翻日本巨頭東京電子的財(cái)報(bào)。不看不知道，一看嚇一跳。根據(jù)他們最新的季度財(cái)報(bào)顯示，來(lái)自中方市場(chǎng)的營(yíng)收占比已經(jīng)突破了40%，在某些特定月份甚至接近50%。

這是個(gè)什么比例？這簡(jiǎn)直就是他們的命根子。全世界沒(méi)有任何一個(gè)其他市場(chǎng)能吃下這么龐大的產(chǎn)能。如果為了配合那邊的地緣政治游戲，真的把中方這個(gè)大客戶(hù)徹底切斷，東京電子的股價(jià)腰斬都是輕的，他們的研發(fā)資金鏈會(huì)瞬間斷裂。半導(dǎo)體行業(yè)是吞金獸，沒(méi)有巨額利潤(rùn)回流支撐研發(fā)，不出三年，他們的技術(shù)優(yōu)勢(shì)就會(huì)被后來(lái)者吃干抹凈。

這就好比一個(gè)賣(mài)鏟子的，非要跟自己最大的金主過(guò)不去，最后的結(jié)果只能是鏟子爛在倉(cāng)庫(kù)里，自己被餓死。

況且，中方現(xiàn)在的抗壓能力早就今非昔比了。以前我們確實(shí)擔(dān)心被卡脖子，但現(xiàn)在的情況是，越卡脖子，中方的脖子練得越粗。

我看了一下國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)SEMI的數(shù)據(jù)，2024年中方在半導(dǎo)體設(shè)備上的支出繼續(xù)領(lǐng)跑全球，而且更關(guān)鍵的是，國(guó)產(chǎn)設(shè)備的采購(gòu)比例正在直線(xiàn)上升。北方華創(chuàng)、中微公司這些企業(yè)的訂單都排到幾年后了。雖然在最頂尖的EUV光刻機(jī)上我們還有差距，但在占據(jù)市場(chǎng)大頭的成熟制程設(shè)備上，中方已經(jīng)基本具備了內(nèi)循環(huán)的能力。

日本這時(shí)候跳出來(lái)喊斷供，其實(shí)是一種極度焦慮的表現(xiàn)。他們看著中方在稀土提純技術(shù)上獨(dú)步天下，又看著中方半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率節(jié)節(jié)攀升，心里那個(gè)慌啊。他們知道，現(xiàn)在如果不喊兩嗓子，以后可能連喊的機(jī)會(huì)都沒(méi)有了。

這所謂的聯(lián)合斷供，本質(zhì)上就是一場(chǎng)其心各異的塑料盟友秀。美國(guó)企業(yè)在華利益巨大，也不可能完全聽(tīng)任日本胡來(lái)；而日本企業(yè)更是騎虎難下，往前一步是懸崖，往后一步是深淵。

這實(shí)際上是一場(chǎng)比拼戰(zhàn)略定力的耐力賽。對(duì)手越是歇斯底里，越說(shuō)明我們做對(duì)了。他們手里的牌已經(jīng)不多了，而中方手里的牌，才剛剛開(kāi)始打。當(dāng)他們的設(shè)備因?yàn)槭ナ袌?chǎng)而堆積如山，當(dāng)他們的工廠因?yàn)槿狈ο⊥炼９ご?，那時(shí)候，才是這場(chǎng)大戲真正的高潮。

歸根結(jié)底，這就是一場(chǎng)關(guān)于未來(lái)的賭局，他們賭的是中方會(huì)屈服，而我們賭的是他們離不開(kāi)中方。

在這個(gè)世界上，從來(lái)就沒(méi)有什么救世主，只有強(qiáng)大的工業(yè)實(shí)力和完整的產(chǎn)業(yè)鏈，才是我們最硬的脊梁。

各位讀者，你們覺(jué)得在這場(chǎng)博弈中，如果日本真的孤注一擲切斷供應(yīng)，是中方的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)先停擺，還是日本的半導(dǎo)體巨頭先破產(chǎn)？

#大國(guó)博弈 #稀土 #半導(dǎo)體 #產(chǎn)業(yè)鏈 #中日貿(mào)易

參考信源：

環(huán)球網(wǎng)—(日媒：日本半導(dǎo)體設(shè)備巨頭甚至“離不開(kāi)中國(guó)”)

財(cái)聯(lián)社—(主要稀土產(chǎn)品價(jià)格全線(xiàn)上漲 行業(yè)景氣度有望回升)

第一財(cái)經(jīng)—(半導(dǎo)體設(shè)備巨頭東京電子上調(diào)全財(cái)年業(yè)績(jī)預(yù)期，中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收占比超40%)