鋰市多頭正在押注，能源存儲系統(tǒng)將成為下一個重要的電池金屬需求支柱，推動全球市場在多年的供應(yīng)過剩后重新趨向平衡。

能夠吸收和儲存電力并進(jìn)行控制釋放的大型公用事業(yè)規(guī)模電池，正日益成為鋰的重要消費領(lǐng)域。盡管電動汽車目前仍是鋰金屬最大的用戶，但許多分析師預(yù)計，到2026年，來自這些儲能系統(tǒng)的需求增長速度將超過電動汽車的增長?；ㄆ旒瘓F(tuán)、瑞銀集團(tuán)和伯恩斯坦甚至認(rèn)為，這種擴(kuò)張將有助于推動全球市場在明年轉(zhuǎn)向供應(yīng)短缺。

行業(yè)咨詢公司Adamas Intelligence的分析師克里斯·威廉姆斯表示，電動汽車應(yīng)用的相對成熟意味著，就2026年的電池生產(chǎn)(以及鋰需求)而言，儲能需求的增長"仍是最大的變數(shù)"。

過去三年，全球鋰市場一直受困于供應(yīng)過剩，原因是電動汽車需求增長速度低于預(yù)期，且未能跟上新礦山產(chǎn)能的擴(kuò)張步伐?，F(xiàn)貨價格今年波動劇烈，盡管已從6月的四年低點反彈了約50%，但仍不到2022年末價格的六分之一。

電動汽車行業(yè)雖然仍在擴(kuò)張，但面臨著中國市場成熟以及美國銷售前景不確定的挑戰(zhàn)。在美國，作為逐步取消電動汽車生產(chǎn)激勵計劃的一部分，唐納德·特朗普已采取措施放松嚴(yán)格的燃油效率標(biāo)準(zhǔn)。西方汽車制造商也一直在重新考慮其戰(zhàn)略。

與此同時，電池儲能正成為鋰需求的一個重要驅(qū)動力。一方面，近年來建設(shè)公用事業(yè)規(guī)模電池的成本有所下降。這種經(jīng)濟(jì)性的改善，以及整合更多清潔能源的政策要求，都有助于擴(kuò)大儲能規(guī)模。大量新建數(shù)據(jù)中心也是一個推動因素，因為它們需要穩(wěn)定充足的電力供應(yīng)來平抑用電需求的峰值。

瑞銀分析師表示，中國有望超過到2027年累計儲能容量達(dá)180吉瓦的新目標(biāo)，而在美國，此類儲能系統(tǒng)被視為"解決日益增長的電力供需失衡的有吸引力的解決方案"。他們的數(shù)據(jù)顯示，明年該領(lǐng)域?qū)︿嚨男枨罂赡茉鲩L55%，而電動汽車領(lǐng)域的增長僅為19%。

其他行業(yè)觀察人士則更為謹(jǐn)慎。咨詢公司CRU集團(tuán)電池材料市場主管馬丁·杰克遜表示："我們?nèi)灶A(yù)測明年供應(yīng)將超過需求增長，"他補(bǔ)充說，部分樂觀情緒被"危險地夸大了"。他指出，為儲能系統(tǒng)制造的電池數(shù)量與安裝速度"極不匹配"。

在供應(yīng)方面，中國、澳大利亞、阿根廷以及一些非洲國家均宣稱有新的采礦產(chǎn)能擴(kuò)張。不少中國生產(chǎn)商的高管最近幾周發(fā)表了看漲言論。天齊鋰業(yè)董事長蔣安琪表示，她預(yù)計2026年市場將趨于平衡，并將儲能作為原因之一。贛鋒鋰業(yè)副總裁何佳言表示，儲能熱潮超出了預(yù)期。

伯恩斯坦分析師表示，供應(yīng)削減加上強(qiáng)勁的需求，有助于推動市場向更平衡的狀態(tài)轉(zhuǎn)變。他們在一份報告中寫道，今年"代表了底部"，"我們預(yù)計鋰市場將在2026年和2027年趨緊。"

本文源自：智通財經(jīng)網(wǎng)