南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 林漢垚 實(shí)習(xí)生 崔濟(jì)鵬

近日，同方全球人壽聯(lián)合清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心發(fā)布《2025中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)調(diào)研報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）。2025年中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)為5.49，較2024年的5.34略有上升。

退休準(zhǔn)備指數(shù)的取值為0-10，數(shù)值越大意味著退休準(zhǔn)備越充分，其中數(shù)值8-10為高退休準(zhǔn)備指數(shù)，表明退休準(zhǔn)備非常充分；數(shù)值6-8為中等退休準(zhǔn)備指數(shù)，表明已經(jīng)有了一定的退休準(zhǔn)備，但還有待進(jìn)一步提高；數(shù)值低于6為低退休準(zhǔn)備指數(shù)，表明退休準(zhǔn)備不足，需要引起重視。

《報(bào)告》指出，居民的退休責(zé)任意識(shí)和財(cái)務(wù)規(guī)劃認(rèn)知水平顯著提升，但退休計(jì)劃完善度、儲(chǔ)蓄充分度及對(duì)未來(lái)收入的信心仍處于相對(duì)低位，呈現(xiàn)出“認(rèn)知強(qiáng)化、行動(dòng)滯后、信心承壓”的結(jié)構(gòu)性特征。《報(bào)告》表示，上述結(jié)果反映出我國(guó)居民的退休準(zhǔn)備已進(jìn)入從理念認(rèn)知向行為轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵過(guò)渡階段。

老齡化進(jìn)程加速推動(dòng)養(yǎng)老需求向多元維度轉(zhuǎn)變

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，65歲及以上人口數(shù)量從2015年的1.45億人增長(zhǎng)至2024年的2.20億人，十年間凈增近7500萬(wàn)人。與此同時(shí)，勞動(dòng)年齡人口減少超4400萬(wàn)，我國(guó)已進(jìn)入“深度老齡化社會(huì)”。

清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院講席教授馮潤(rùn)桓指出，這標(biāo)志著支撐經(jīng)濟(jì)的“人口紅利”基石正在松動(dòng)，然而更具標(biāo)志性的變化體現(xiàn)在撫養(yǎng)比上，老年撫養(yǎng)比從2015年的14.3%陡峭上升至2024年的22.8%，老年撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)首次超過(guò)并持續(xù)高于少兒撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)，當(dāng)前社會(huì)完成了從“撫養(yǎng)未來(lái)”向“贍養(yǎng)歷史”的歷史性轉(zhuǎn)變。

《報(bào)告》顯示，在養(yǎng)老生活預(yù)期方面，居民整體態(tài)度理性務(wù)實(shí)，多數(shù)希望維持現(xiàn)有生活水準(zhǔn)，居家獨(dú)立養(yǎng)老仍是首選模式，高品質(zhì)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老在準(zhǔn)備較充分和高齡群體中呈現(xiàn)溫和上升趨勢(shì)。馮潤(rùn)桓認(rèn)為，當(dāng)前居民養(yǎng)老需求正從單一經(jīng)濟(jì)保障向健康、照護(hù)與生活質(zhì)量的多維均衡轉(zhuǎn)型。

面對(duì)當(dāng)前情況，馮潤(rùn)桓提出建議，推動(dòng)退休準(zhǔn)備測(cè)量在養(yǎng)老金融服務(wù)中的應(yīng)用，并為居民提供適應(yīng)其需求的退休規(guī)劃工具；穩(wěn)步完善多層次養(yǎng)老保障體系，增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的可及性與激勵(lì)力度；持續(xù)推動(dòng)金融知識(shí)普及和退休規(guī)劃教育，促進(jìn)“認(rèn)知向行動(dòng)"的轉(zhuǎn)化；提升養(yǎng)老金融產(chǎn)品的組合效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)與不同群體需求的更好匹配；推動(dòng)健康管理與退休規(guī)劃的協(xié)調(diào)發(fā)展，增強(qiáng)居民長(zhǎng)期安全感。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可在監(jiān)管引導(dǎo)下繼續(xù)探索“長(zhǎng)期保障+穩(wěn)健投資+適度服務(wù)”發(fā)展路徑，為提升我國(guó)居民退休準(zhǔn)備水平提供穩(wěn)健、專(zhuān)業(yè)的支持。

強(qiáng)化行為引導(dǎo)，防止風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配

隨著我國(guó)人口老齡化程度的持續(xù)加深，居民如何為退休階段的經(jīng)濟(jì)與生活做好準(zhǔn)備，已成為社會(huì)保障體系和宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要課題?！秷?bào)告》指出，退休準(zhǔn)備不僅關(guān)乎個(gè)體的生活質(zhì)量與財(cái)務(wù)安全，也關(guān)系到養(yǎng)老金制度的穩(wěn)健運(yùn)行和社會(huì)資源的有效配置。

馮潤(rùn)桓認(rèn)為，未來(lái)提升退休準(zhǔn)備質(zhì)量的關(guān)鍵在于三個(gè)方面，一是強(qiáng)化行為引導(dǎo)與風(fēng)險(xiǎn)教育，通過(guò)制度設(shè)計(jì)引導(dǎo)居民形成符合自身生命周期特征的投資組合，推動(dòng)養(yǎng)老金產(chǎn)品的穩(wěn)健創(chuàng)新與透明化，防止風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配；二是完善多層次養(yǎng)老體系，在基本養(yǎng)老金之外，加快第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的落地，提升制度供給與金融工具的多樣化；三是提升健康與金融素養(yǎng)，將健康管理與金融教育納入國(guó)家養(yǎng)老戰(zhàn)略，推動(dòng)“健康—財(cái)富—生活”一體化規(guī)劃，使居民在理性風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與積極行動(dòng)之間實(shí)現(xiàn)均衡。

在低利率周期持續(xù)、人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)等多重趨勢(shì)疊加背景下，養(yǎng)老準(zhǔn)備邏輯也發(fā)生變化。馮潤(rùn)桓強(qiáng)調(diào)，收入并非決定退休準(zhǔn)備的唯一因素，金融素養(yǎng)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、儲(chǔ)蓄意愿以及社會(huì)保障參與程度同樣發(fā)揮重要作用。

《報(bào)告》則指出，提高居民退休準(zhǔn)備水平是一項(xiàng)長(zhǎng)期系統(tǒng)工程，既需要制度供給的穩(wěn)步完善，也需要居民財(cái)務(wù)行為的逐步養(yǎng)成。在未來(lái)政策推進(jìn)與金融服務(wù)創(chuàng)新過(guò)程中，建議以“穩(wěn)健、循序、包容”為基本原則，通過(guò)制度激勵(lì)、產(chǎn)品支持與教育引導(dǎo)共同作用，推動(dòng)我國(guó)居民退休準(zhǔn)備水平穩(wěn)中有進(jìn)，更好適應(yīng)人口老齡化趨勢(shì)下的養(yǎng)老保障需求。