近期，摩根士丹利發(fā)布了中國(guó)汽車與共享出行的研究報(bào)告。報(bào)告預(yù)測(cè)，2026年中國(guó)乘用車全年銷量將會(huì)下跌5%，如果不考慮出口的增幅，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)甚至要跌破7%。

不止摩根士丹利，多家咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)于2026的中國(guó)汽車市場(chǎng)的判斷，都不樂(lè)觀。標(biāo)普全球預(yù)測(cè)明年新車市場(chǎng)下跌2.2%，乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹預(yù)測(cè)乘用車預(yù)計(jì)下跌2.1%。

毫無(wú)疑問(wèn)，2026年將會(huì)是中國(guó)汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為慘烈的一年，但混亂就有機(jī)會(huì)，怎樣在變動(dòng)的市場(chǎng)，看清趨勢(shì)，挖掘機(jī)會(huì)，才是更值得關(guān)注的問(wèn)題。

近日，中汽協(xié)、乘聯(lián)會(huì)零售量最新數(shù)據(jù)顯示，11 月大三排SUV市場(chǎng)里，純電的銷量超過(guò)46,209臺(tái)，純電大三排SUV銷量環(huán)比上升16%，創(chuàng)歷史新高。而增程銷量29,902臺(tái)，持續(xù)遇冷，連續(xù)5個(gè)月同比下滑。燃油銷量22,398臺(tái)，下滑也比較明顯。繼9月首次超過(guò)增程、燃油、插混后，純電大三排銷量已連續(xù)三個(gè)月排名所有動(dòng)力形式榜首。

這其中，在12月18日，蔚來(lái)全新ES8在89天內(nèi)交付量突破3萬(wàn)臺(tái)，創(chuàng)下了40萬(wàn)元以上純電車型，交付破3萬(wàn)的最快紀(jì)錄。

40萬(wàn)級(jí)，純電車型，月均過(guò)萬(wàn)，這三件事結(jié)合在一起，在中國(guó)開辟新能源汽車市場(chǎng)以來(lái)，從未發(fā)生過(guò)。而這張“成績(jī)單”的背后，代表著中國(guó)高端車消費(fèi)者消費(fèi)心理的變化，也預(yù)示著中國(guó)汽車市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。

2025年中國(guó)汽車市場(chǎng)

有哪些轉(zhuǎn)變？

回顧2025年的中國(guó)汽車市場(chǎng)，最顯著的趨勢(shì)之一，就是“高端化”。

9系列的大三排SUV集中上市，不少品牌都在今年發(fā)布了5米以上的大尺寸SUV；中國(guó)豪華轎車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)突圍，開拓了新的增長(zhǎng)曲線；高品質(zhì)精品小車，也挖掘到了獨(dú)特的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。“高端化”即是政策導(dǎo)向的趨勢(shì)，也是中國(guó)新能源擺脫低價(jià)內(nèi)卷，追求高附加值的良藥。

為什么會(huì)有這樣的趨勢(shì)？我們認(rèn)為，答案就在中國(guó)高端車市場(chǎng)的三個(gè)“不可逆”上。

首先是市場(chǎng)層面，消費(fèi)理念的不可逆。

在燃油車時(shí)期，汽車不僅是代步工具，更是身份、財(cái)富的象征。而隨著傳統(tǒng)豪華品牌燃油車保有量增加，以及受到了中國(guó)新能源車的沖擊，導(dǎo)致的燃油豪華車價(jià)格體系崩塌，品牌價(jià)值在用戶的購(gòu)車決策中，進(jìn)一步弱化。

因此，中國(guó)的高端車消費(fèi)者，在整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響下，消費(fèi)理念轉(zhuǎn)向了務(wù)實(shí)、悅己、為家等關(guān)鍵詞。這一消費(fèi)理念的變化趨勢(shì)，在今年推動(dòng)了大量三排座SUV出現(xiàn)，成為很多品牌“價(jià)值向上”首先要布局的市場(chǎng)。

其次是用戶層面，用車體驗(yàn)的不可逆。

當(dāng)下中國(guó)汽車消費(fèi)者的增換購(gòu)，油車轉(zhuǎn)電車占據(jù)絕對(duì)主流，而電車轉(zhuǎn)油車卻只占少數(shù)，除了保有量基數(shù)有巨大差異之外，電動(dòng)車“一旦體驗(yàn)過(guò)就回不去”的口碑，也是重要因素。這種不可逆的體驗(yàn)，不僅發(fā)生在油車轉(zhuǎn)電車的進(jìn)程中，增程轉(zhuǎn)純電也在復(fù)現(xiàn)這一趨勢(shì)。

2025年，中國(guó)汽車廠商的增程車，幾乎都在做一件事兒：加大電池！大電池解決的，就是增程用戶不忍用油，不得不頻繁充電的痛點(diǎn)。事實(shí)上，在全國(guó)范圍內(nèi)，如今新能源車充換電基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)非常多了，全國(guó)公共充電樁已超500萬(wàn)根，高速公路服務(wù)區(qū)充電樁覆蓋率超90%，對(duì)于絕大多數(shù)純電動(dòng)車的用戶來(lái)說(shuō)，都是夠用的。

大電池想挽留住的用戶，其實(shí)就是正在流向純電的那群用戶，這一趨勢(shì)，在一定程度上推動(dòng)了類似蔚來(lái)ES8（參數(shù)丨圖片）的純電車型銷量實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

最后是行業(yè)層面，中國(guó)汽車高質(zhì)量發(fā)展趨勢(shì)的不可逆。

在“汽車強(qiáng)國(guó)”這個(gè)國(guó)家戰(zhàn)略背景下，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)“向上”是必然趨勢(shì)。因此，以科技驅(qū)動(dòng)新能源汽車的高質(zhì)量發(fā)展，這句話的“含金量”，會(huì)在接下來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，變得越來(lái)越高。也就是說(shuō)，接下來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵，就是各大車企“技術(shù)底座”的穩(wěn)固程度。

除此之外，2025年還有一個(gè)重要轉(zhuǎn)變，就是對(duì)于新興技術(shù)的傳播和使用邊界，有了更加嚴(yán)格的管控，尤其是在輔助駕駛領(lǐng)域。這一轉(zhuǎn)變?cè)谝欢ǔ潭壬贤苿?dòng)了行業(yè)對(duì)安全重視，也讓車企在營(yíng)銷中，更加關(guān)注場(chǎng)景和體驗(yàn)的解釋。

正是由于這三個(gè)“不可逆”，2025年的高端車市場(chǎng)，才催生了中國(guó)汽車市場(chǎng)可能是最有價(jià)值的機(jī)會(huì)——大三排SUV。

2025年1-10月，25萬(wàn)以上的汽車市場(chǎng)，大約有448萬(wàn)的市場(chǎng)容量，同比下滑3.1%，但這其中，新能源的滲透率卻同比增長(zhǎng)5.9%，也就是說(shuō)，傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)縮水，新能源車進(jìn)一步滲透，燃油車用戶“轉(zhuǎn)換陣營(yíng)”，越發(fā)堅(jiān)決了。

在這個(gè)背景下，大三排SUV爆發(fā)式增長(zhǎng)，覆蓋插混、增程、純電多種能源形式，這類車型主要面對(duì)家庭用戶，抓住了中年大叔的升級(jí)換購(gòu)的需求，并且發(fā)揮出讓全家滿意的ONE FOR ALL優(yōu)勢(shì)。10月份，大三排SUV月度銷量規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了13萬(wàn)輛，甚至比整個(gè)微型車市場(chǎng)還要大。

而從今年下半年開始，以樂(lè)道L90、理想i8、特斯拉Model Y L、問(wèn)界M8純電版、蔚來(lái)ES8為代表的純電三排座SUV，又迅速刺激了大三排SUV市場(chǎng)分化。11月份，在主流能源形式中，純電大三排SUV連續(xù)三個(gè)月銷量排名第一，超過(guò)增程、插混以及包含HEV的燃油車?！凹冸姶笕拧钡臋C(jī)會(huì)，真的來(lái)了嗎？

大三排SUV的新機(jī)會(huì)

為什么出現(xiàn)在純電上？

在30萬(wàn)以上的豪華車市場(chǎng)，純電車相比增程車，在銷量上一直是處于劣勢(shì)的。

因?yàn)樵龀誊嚶氏冉鉀Q了，從燃油車轉(zhuǎn)型過(guò)來(lái)的用戶最關(guān)心的“續(xù)航焦慮”和“補(bǔ)能焦慮”問(wèn)題，同時(shí)，相比同尺寸同配置的純電車，增程車通常成本更低，價(jià)格也更低，并且，市面上有多臺(tái)車型，驗(yàn)證了“增程高端化”的可行性，因此，增程車率先搶奪了豪華車新能源的主要份額。

而最近兩個(gè)月的大三排SUV，純電車反而比增程車賣得更好，核心原因，就是消費(fèi)者逐漸意識(shí)到，增程器在購(gòu)車階段解決的焦慮并未消失，而是轉(zhuǎn)移到了用車階段。

首先，增程車主一旦體驗(yàn)過(guò)電驅(qū)模式的優(yōu)勢(shì)，絕大多數(shù)車主就不愿意在用油了，結(jié)果導(dǎo)致使用增程車反而要頻繁充電，關(guān)注續(xù)航里程，依舊存在里程和補(bǔ)能焦慮。

其次，早期的增程和插混產(chǎn)品，受到電池技術(shù)的發(fā)展所限，電池的設(shè)計(jì)壽命并不高。高頻次的充放電，加速了電池衰減，導(dǎo)致增程或插混車在滿電時(shí)的純電續(xù)航進(jìn)一步縮短，甚至還會(huì)出現(xiàn)電池安全的焦慮。

此外，對(duì)于不少用戶來(lái)說(shuō)，增程車一年兩箱油的使用頻次，卻需要為此付出額外的能耗成本，定期的保養(yǎng)成本，增程器啟動(dòng)時(shí)，還會(huì)帶來(lái)噪音和振動(dòng)的負(fù)體驗(yàn)，最終，反而成為了車主的心理負(fù)擔(dān)。

中國(guó)消費(fèi)者的平均換車周期為5年，從2018年增程車走向主流開始，大部分車主如今已經(jīng)進(jìn)入換購(gòu)高峰期，由于這種“不可逆”體驗(yàn)趨勢(shì)，純電車型將會(huì)承接大部分增程用戶的換購(gòu)需求。今年，鴻蒙智行、理想等主銷增程的品牌，也開始布局純電大三排SUV，其實(shí)目的也是為了接住這一趨勢(shì)，把用戶繼續(xù)留在自己的體系里。

所以毫無(wú)疑問(wèn)，在大三排SUV市場(chǎng)，增程時(shí)代可能不再延續(xù)，但純電時(shí)代一定正在到來(lái)。

蔚來(lái)全新ES8

通過(guò)什么方式開拓了市場(chǎng)？

蔚來(lái)全新 ES8 能夠熱銷，帶動(dòng)大三排 SUV 市場(chǎng)火熱，核心原因并非增程消費(fèi)者的購(gòu)車需求發(fā)生了改變，而是蔚來(lái)全新 ES8“ 打鐵自身硬 ” 所產(chǎn)生的結(jié)果。

首先，蔚來(lái)全新ES8將純電車的空間優(yōu)勢(shì)，更加明顯地展現(xiàn)出來(lái)。

2025年，是前備箱價(jià)值認(rèn)知“從無(wú)到有”的一年。從樂(lè)道L90開始，純電大三排的空間利用率，就因?yàn)榍皞湎洌兂闪恕叭藷o(wú)我有”的顯性價(jià)值。前備箱不僅潛移默化地影響著用戶的使用習(xí)慣，也影響了這一市場(chǎng)的配置趨勢(shì)。

隨后發(fā)布的全新ES8，將原生純電平臺(tái)的空間優(yōu)勢(shì)，挖掘得更加極致。除了擁有跟樂(lè)道L90類似的前備箱之外，還擁有第三排130度的大躺角，不需要踏板也能一步邁入的地臺(tái)以及“6人12箱”的裝載能力。二排座椅橫向可調(diào)，還能讓這類車，在商務(wù)出行時(shí)，也能掌握好彼此的距離感。

其次，蔚來(lái)全新ES8的補(bǔ)能問(wèn)題，完全不是問(wèn)題。

超500萬(wàn)根的公共充電樁，超90%高速公路服務(wù)區(qū)充電樁覆蓋率，減緩了純電出行的補(bǔ)能焦慮。但多數(shù)人對(duì)純電車在外補(bǔ)能的抗拒感，并非來(lái)自于能不能充上電，而是來(lái)自于能不能有比較好的充電體驗(yàn)。

目前，第三方充電樁充電速度有快有慢，充電環(huán)境良莠不齊，每次充電還要注冊(cè)賬戶，預(yù)付繳費(fèi)等等，這些都是不好的使用體驗(yàn)。

而蔚來(lái)的補(bǔ)能體系，無(wú)論是在數(shù)量還是在體驗(yàn)上，毫無(wú)疑問(wèn)都是所有車企的頂級(jí)水準(zhǔn)：3,627座換電站，27,573根自營(yíng)充電樁，再加“一鍵加電”等補(bǔ)充應(yīng)急性服務(wù)，可充可換可升級(jí)，省時(shí)省心不繁瑣，這種補(bǔ)能體驗(yàn)，也是蔚來(lái)能夠連續(xù)打造熱門純電大三排SUV的重要基礎(chǔ)。

最后，蔚來(lái)全新ES8是蔚來(lái)11年打造的12項(xiàng)全棧技術(shù)，收獲結(jié)果的車型。

如果我們來(lái)看目前市場(chǎng)上能夠熱銷的純電大三排，樂(lè)道L90、問(wèn)界M8、Model Y L、蔚來(lái)ES8，無(wú)一不是核心技術(shù)自研，產(chǎn)品全面無(wú)短板的車型，消費(fèi)者從增程流向純電的理由，絕不僅僅是增程不夠好，恰恰是因?yàn)榧冸娔軌蚋谩?/p>

2026年的中國(guó)市場(chǎng)

會(huì)有哪些趨勢(shì)？

如此來(lái)看，蔚來(lái)全新 ES8 的市場(chǎng)表現(xiàn)，是供應(yīng)端和消費(fèi)端共同變化的結(jié)果。這也為中國(guó)汽車品牌，在即將到來(lái)的 2026 年，提供了 “ 向上發(fā)展 ” 的參考邏輯。

首先，核心邏輯一定還是技術(shù)驅(qū)動(dòng)，加大研發(fā)投入，夯實(shí)技術(shù)底座，是高端化的必經(jīng)之路。在體現(xiàn)用戶價(jià)值的核心技術(shù)上，找供應(yīng)商賦能，是與頂級(jí)車型快速縮短差距的方式，但制定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的話語(yǔ)權(quán)，還要掌握在自己手上，只有技術(shù)武器庫(kù)足夠豐富，才能夠應(yīng)對(duì)消費(fèi)趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。

同時(shí)，大三排SUV的市場(chǎng)，正在變得非常擁擠，如果這個(gè)領(lǐng)域的開創(chuàng)者，都失去了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，那就意味市場(chǎng)接近零和狀態(tài)，需要拓展新的機(jī)會(huì)。抓住消費(fèi)趨勢(shì)，做好產(chǎn)品定位，就顯得尤為重要，戰(zhàn)略判斷要比戰(zhàn)略定力更重要。

最顯著的表現(xiàn)，可能就在增程大三排SUV市場(chǎng)。增程電池越大，市場(chǎng)分化越快。明年，60度電以上的增程或者插混車型，會(huì)爆發(fā)式增長(zhǎng)，甚至還有搭載80度電池的產(chǎn)品，大電池增程的趨勢(shì)并非技術(shù)在發(fā)展，而是行業(yè)在內(nèi)卷。因?yàn)殡姵卦酱?，增程器價(jià)值越低，注重價(jià)值的高端車用戶，就越容易產(chǎn)生分化。

成熟的汽車市場(chǎng)才能孕育出全球領(lǐng)先的汽車產(chǎn)業(yè)，欣慰的是，中國(guó)高端車市場(chǎng)，正在展現(xiàn)出越來(lái)越多成熟的標(biāo)志：比如法規(guī)完善，增速放緩，消費(fèi)者更加理性務(wù)實(shí)，汽車廠商也從“拼流量、搶份額”逐步轉(zhuǎn)向了“拼價(jià)值、求利潤(rùn)”。

增程大三排SUV的黃金時(shí)代，代表了中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)高端化的重要一步，但我們不能只有這一步，也不能停在這一步。

蔚來(lái)全新ES8的市場(chǎng)表現(xiàn)，又開辟出了純電大三排SUV的機(jī)會(huì)，為中國(guó)新能源汽車向上的道路，提供了又一個(gè)可以參考的增長(zhǎng)案例。而這個(gè)市場(chǎng)，很可能就是我們走向市場(chǎng)成熟，走向多能源協(xié)同發(fā)展的下一步。

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