隨著特朗普“對等關(guān)稅”的重錘落下，4月7日全球資本市場迎來至暗時刻。美國股市兩周蒸發(fā)7萬億美元市值，歐洲、日韓等國沒有一個能逃過厄運(yùn)，日韓更是直接熔斷，就連石油和黃金等硬通貨都沒能躲過降價的詛咒。中國股市也在關(guān)稅陰云籠罩下迎來了黑色星期一，市場大跌，情緒恐慌。

按照正常的邏輯考慮，自2011年，德國SolarWorld美國分公司向美國商務(wù)部正式提出針對中國光伏產(chǎn)品的“雙反”調(diào)查申請以來，中國的光伏產(chǎn)業(yè)在陣痛與反復(fù)

中艱難求生，并通過電量財政補(bǔ)貼等多重政策刺激，頑強(qiáng)的走出了那個刻骨銘心的至暗時刻。

雖然以無錫尚德等為代表的部分光伏企業(yè)倒在了那一次的“雙反”路上，但是其它的光伏企業(yè)和整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈卻在這場風(fēng)波中得到了淬煉，并在隨后國內(nèi)裝機(jī)大潮中實現(xiàn)涅槃。

此次，特朗普再次祭起關(guān)稅的大旗，其目的自然還是為了他自己。原本美國早已不是中國光伏產(chǎn)品出口的主要市場，其關(guān)稅大旗能給中國光伏產(chǎn)業(yè)帶來多大殺傷尚不可知，畢竟，現(xiàn)在光伏產(chǎn)品對美出口占比僅占0.3%，這么一點數(shù)據(jù)，別說再加34%，你就是加到340%又能如何？歷盡劫波今猶在,相逢一笑豈能泯恩仇？

近年來，中國對亞太地區(qū)，尤其是巴基斯坦等新興國家的光伏出口呈現(xiàn)井噴之勢，2024年的增長幅度超過100%，達(dá)到127%， 已經(jīng)成為我國光伏產(chǎn)品出口新的增長點。

在遙遠(yuǎn)的非洲大陸，這片有著先天光照條件優(yōu)勢的土地上，因為長期以來的殖民壓迫、種族沖突等，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展極度落后，在電力基礎(chǔ)設(shè)施不可能在近期取得突破的情況下，分布式光伏對滿足當(dāng)?shù)鼐用裾彰鞯壬钚枨笥兄匾饔茫?024年我國光伏出口中，非洲地區(qū)占比僅4.8%，可以說巨大的潛力和機(jī)會。

當(dāng)然，也不能因此說光伏產(chǎn)業(yè)可以從特朗普的對等關(guān)稅沖擊中完美脫身。關(guān)稅這種牽一發(fā)而動全身的大旗，只要揮動起來，收不不好聽的，在12級大風(fēng)肆虐下，沒有任何避風(fēng)港供你躲避。

畢竟，在關(guān)稅的沖擊下，還有日益逼近的政策時間窗口?！?36號”文具有劃時代的意義，而在政策溫室的襁褓中再次成長起來的光伏產(chǎn)業(yè)到底是成為了那個挑戰(zhàn)天庭的哪吒，還是蜀漢那個扶不起的阿斗，還要看政策窗口關(guān)閉之后市場的反應(yīng)。

目前，距離430保障性收購的窗口還有22天，距離全額市場化交易的時間窗口還有53天?！?36號”文發(fā)布之后形成的搶裝潮已經(jīng)明顯開始降溫，畢竟這次的調(diào)整和歷史上僅僅降低補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)不一樣，失去了政策保護(hù)的外衣，孱弱的光伏在傳統(tǒng)如何跟傳統(tǒng)的電力大佬掰手腕雖然值得期待，但也不容樂觀。

此外，傳統(tǒng)的發(fā)電集團(tuán)，甚至包括中石油、中石化等本來和新能源不相干的國央企也在紛紛布局新能源領(lǐng)域，押注未來的能源發(fā)展和演變，以不至于在雙碳目標(biāo)的推進(jìn)過程中和實現(xiàn)后掉隊。

無論如何，光伏，包括跟光伏相關(guān)的風(fēng)電等新能源領(lǐng)域，在未來，仍然有較大的發(fā)展空間?，F(xiàn)在唯一的問題是，531之后，隨著機(jī)制電價在各地的逐步落地，未來光伏發(fā)電的可持續(xù)發(fā)展問題尚未有明確答案。包括現(xiàn)在頻繁出現(xiàn)的負(fù)電價問題，都給未來光伏電站和分布式光伏項目蒙上了一層陰影，雖然說負(fù)電價不代表負(fù)電費，但是基于電力現(xiàn)貨市場出力角逐的壓力也將在未來越發(fā)增大，博弈也可能更加激烈，如果特定時間的負(fù)電價變成了常態(tài)，中長期合約的收益必然會被對沖，最終還是影響整體收益。

至于正在探索推進(jìn)的源網(wǎng)荷儲一體化和虛擬電廠等新興業(yè)態(tài)，在歐盟對中國出口商品的碳排放和碳足跡認(rèn)證愈發(fā)嚴(yán)格的背景下，確實可以依托綠電和綠證交易獲得市場機(jī)會，但是潛在的問題是，這種損害電網(wǎng)公司收益的業(yè)務(wù)模式，在當(dāng)前的大背景下，至少在電網(wǎng)企業(yè)的環(huán)節(jié)仍將面臨不少的掣肘。