4月8日，上交所在官網(wǎng)公布了三份《監(jiān)管措施決定書》，對IPO撤回企業(yè)江蘇安凱特科技股份有限公司（下稱“安凱特”）、保薦代表人劉奎波、臧黎明、簽字會計師夏先鋒、樊略分別予以監(jiān)管警示。

安凱特于2023年2月獲上交所主板受理，保薦機構為中信建投（601066.SH），申報會計師為天衡會計師事務所。該項目于2024年2年因撤回而終止，但因現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)問題仍被追責。

上交所在對安凱特IPO問詢中就曾指出該公司申報文件質量存在諸多問題，并要求中信建投說明是否勤勉盡責。

中信建投在2024年A股IPO市場中收獲頗豐，主承銷家數(shù)12家，排名行業(yè)第一。同時，該公司也被證監(jiān)會和交易所累計采取監(jiān)管措施或紀律處分8次，涉及多個項目。

而本次被上交所監(jiān)管警示的安凱特，已在深、滬交易所“兩進兩出”、更換了4家投行，IPO仍然無果，最終只收獲了兩次監(jiān)管措施。

01

安凱特IPO十年未果

本次上交所出具的監(jiān)管措施決定書顯示，安凱特在上市申請過程中存在兩項違規(guī)。

一是廢料銷售相關內部控制整改不充分，部分關鍵節(jié)點仍缺乏有效控制，相關信息披露不準確。公司曾通過個人卡體外銷售廢料，2019年度、2020 年度個人卡資金收入合計分別為 1226.72 萬元、1016.81 萬元。2021年，公司對此進行了全面整改，但上交所在現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，部分關鍵節(jié)點仍缺乏有效控制，還存在個人卡收付款金額披露不完整的情形。

二是部分事項會計處理不規(guī)范，導致相關信息披露不準確。主要是收入確認存在跨期、研發(fā)費用歸集不準確、存貨分類不準確等問題。

鑒于上述原因，導致相關財務數(shù)據(jù)披露不準確，履行信息披露職責不到位，上交所對安凱特予以監(jiān)管警示。

同時受到監(jiān)管警示的，還有中信建投的兩位保薦代表人、天衡會計師事務所的兩位簽字會計師。

然而，這并非是安凱特第一次IPO鎩羽而歸。相比而言，該公司首次于深交所申報上市時，只差臨門一腳，最終卻仍是功敗垂成。

2020年6月，安凱特在國金證券保薦下，獲深交所創(chuàng)業(yè)板受理，前半程頗為順利，不到半年即通過了上市委會議。過會后，上交所要求安凱特就廢舊電極處置收入全部入賬相關事項進行核查并回復，但最終該公司未進行回復，也沒有說明理由，卻選擇撤回申報文件，導致首次IPO折戟。

2021年6月，深交所發(fā)出監(jiān)管函，因上述事項構成違規(guī)，對安凱特采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

事實上，在中信建投和國金證券之前，安凱特已經(jīng)換了兩個券商。該公司2015年9月啟動上市輔導時，聘請了長城證券擔任保薦機構，后于2018年3月變更為東吳證券，直到2020年才由國金證券作為保薦機構提交IPO申請。

02

“投行一哥”去年8次被監(jiān)管

既然安凱特換了2個交易所、4個券商都沒能上市，那么，最后接力的中信建投證券是否有些無辜？

然而，由中信建投保薦IPO的過程中，上交所曾在問詢中，直接指明安凱特申報文件中存在的多處差錯，由此對申報文件質量提出質疑。

該問詢反饋顯示，這次申報文件中出現(xiàn)了許多較為低級的謬誤。如銷售金額和單價前后不一、多處錯別字和語病、招股說明書整體篇幅冗長等。

因此，上交所要求中信建投質控、內核部門說明對申報文件質量有效把關的具體措施，是否勤勉盡責。

在問詢回復中，中信建投則回復稱，保薦機構已經(jīng)按照勤勉盡責的原則，完整履行了必要的質量控制和內核程序。為避免出現(xiàn)信息披露錯誤，進一步提高申報文件質量，保薦機構進行了深刻反思并采取了充分的整改措施，以確保信息披露的真實性、準確性和完整性，充分履行保薦機構的勤勉盡責義務。

但最終該項目仍在現(xiàn)場檢查中被發(fā)現(xiàn)違規(guī)問題，中信建投兩名保代也因此同樣被交易所予以監(jiān)管警示。

據(jù)中信建投2024年年報顯示，該公司在去年A股IPO承銷數(shù)量中位居第一。2024年，國內IPO家數(shù)和募資金額有所下降，分別為102家、662.8億元，而中信建投承銷了其中的12家，占比12%，市場份額最高。

但伴隨投行業(yè)務高歌猛進的，則是違規(guī)行為也屢屢發(fā)生。

據(jù)統(tǒng)計，自2024年以來，中信建投證券共計被證監(jiān)會和交易所采取監(jiān)管措施或紀律處分8次，并涉及多名責任人。

其中，涉及IPO項目的違規(guī)5起，包括芯天下、中興新材、恒達智控、卓誼生物、紫晶存儲等項目。

在紫晶存儲造假上市案件中，因保薦人中信建投未按照法律法規(guī)執(zhí)行盡職調查、時任分管投行委委員兼投行部深圳部負責人李波、項目內核責任人董貴欣、項目質控責任人張華被上交所予以通報批評的紀律處分。

此前，2024年5月，因在部分項目中盡職調查不充分、未有效督促發(fā)行人做好募集資金專戶管理、內核未充分關注項目風險、對外披露招股說明書實質修改后內控未再次審批等問題，該公司及投行負責人劉乃生被證監(jiān)會采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

本文不構成投資建議。市場有風險，操作需謹慎。