一、特朗普為什么死磕關(guān)稅？

特朗普再次掀起關(guān)稅風(fēng)暴，將對(duì)華關(guān)稅提升到145%，這不是中美雙方互相慪氣，表面上是一場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)，其實(shí)是美國(guó)制造業(yè)焦慮的爆發(fā)，在過(guò)去三十年，美國(guó)走上“去工業(yè)化 + 金融化”的發(fā)展路徑，制造業(yè)外遷，資本流向股市和科技泡沫，代價(jià)是本土供應(yīng)鏈體系嚴(yán)重塌縮、制造人才斷層、技術(shù)基礎(chǔ)空心，所以在第一場(chǎng)中美貿(mào)易戰(zhàn)、疫情和俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)后，美國(guó)突然發(fā)現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題：美國(guó)制造業(yè)不是落后，是徹底“消失”了。

特別是在疫情期間，美國(guó)連口罩、呼吸機(jī)、抗生素都要靠進(jìn)口，更別提芯片、光伏、電池、稀土這些高端戰(zhàn)略品，所以對(duì)我們的依賴，不是經(jīng)濟(jì)層面的依賴，是國(guó)家安全的風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)候，特朗普抓住民意焦點(diǎn)，用“制造業(yè)回流”作為政治口號(hào)，打造“藍(lán)領(lǐng)復(fù)興”“讓美國(guó)重新偉大”的形象。

因?yàn)樘乩势彰靼?，僅靠補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，無(wú)法帶動(dòng)企業(yè)回流，因?yàn)槌杀咎?、配套太差、工人太少，所以只能不講武德，用“極限施壓”的關(guān)稅戰(zhàn)，把企業(yè)“趕出中國(guó)”，試圖用高關(guān)稅制造“搬廠壓力”，讓企業(yè)不得不遷往墨西哥、東南亞或干脆回流美國(guó)。

這就是為什么關(guān)稅戰(zhàn)打響后，從10%、25%、再到最新的145%關(guān)稅 ，這是特朗普認(rèn)為唯一能撼動(dòng)“世界工廠地位”的籌碼，但加稅加到這個(gè)程度，已經(jīng)不是經(jīng)濟(jì)政策，是戰(zhàn)略性訛詐：要么選我（美國(guó)本土），要么你就被稅死！

所以這場(chǎng)零和游戲就擺在面前，表面上的“貿(mào)易平衡戰(zhàn)”，不過(guò)是“戰(zhàn)略制造主導(dǎo)權(quán)的戰(zhàn)爭(zhēng)”，因?yàn)槊绹?guó)要的不只是關(guān)稅差價(jià)，是要把產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)鏈、資本鏈重新拉回控制區(qū)，重新打造一個(gè)以美國(guó)為核心的“制造圈”，在未來(lái)的大國(guó)沖突中贏得“戰(zhàn)爭(zhēng)預(yù)制能力”。

現(xiàn)在美國(guó)已經(jīng)意識(shí)到自己“打不贏長(zhǎng)期戰(zhàn)爭(zhēng)了”，特別是在軍工能力方面，暴露出一系列系統(tǒng)性問(wèn)題，過(guò)去幾十年，美國(guó)本土制造業(yè)大規(guī)模外移，鋼鐵、機(jī)床、電子、汽車等關(guān)鍵領(lǐng)域，幾乎全靠全球供應(yīng)鏈維持表面繁榮，如今在面對(duì)長(zhǎng)期彈藥供應(yīng)和武器補(bǔ)充的高強(qiáng)度戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)，美國(guó)無(wú)法承擔(dān)一場(chǎng)“持續(xù)性工業(yè)戰(zhàn)爭(zhēng)”。

在俄烏戰(zhàn)場(chǎng)上，烏軍非常需要的155毫米炮彈”，按照美軍2024年的目標(biāo)產(chǎn)量，每月不到10萬(wàn)發(fā)，但烏克蘭前線一天就可能消耗5000-6000發(fā)，打一場(chǎng)高強(qiáng)度戰(zhàn)爭(zhēng)幾個(gè)月就可能讓美國(guó)彈藥庫(kù)見(jiàn)底，所以五角大樓軍備官員發(fā)出過(guò)最真實(shí)的感慨，“我們?nèi)钡牟皇菍?dǎo)彈，是造導(dǎo)彈的人”。

可最大的問(wèn)題是美國(guó)軍工一直在追求利潤(rùn)，不是強(qiáng)國(guó)。雷神、洛馬、通用動(dòng)力等五大軍工巨頭的財(cái)報(bào)，主要用于股東回報(bào)、股票回購(gòu)、管理層薪酬的支出，遠(yuǎn)超技術(shù)再投資和產(chǎn)能建設(shè)，換句話說(shuō)，美軍工是利潤(rùn)為核心，不是國(guó)家安全為導(dǎo)向，像“標(biāo)槍”導(dǎo)彈單價(jià)一度炒到25萬(wàn)美元一枚，但交貨周期長(zhǎng)達(dá)8-12個(gè)月；“海馬斯”系統(tǒng)也因產(chǎn)能限制，一年只能交付幾十套，軍火出口看似賺得盆滿缽滿，但核心裝備高度依賴“舊庫(kù)存”和“吃老本”。

二、胡塞武裝幫了我們多大的忙？

大家只看到關(guān)稅戰(zhàn)，卻忽略了胡塞武裝對(duì)我們的幫助，到底有多大！從2023年底胡塞武裝頻繁襲擊過(guò)境紅海的商船后，這條承載全球約12%的貿(mào)易運(yùn)輸，卻成了最高風(fēng)險(xiǎn)海域，當(dāng)歐洲驚呼“供應(yīng)鏈危機(jī)”、美國(guó)忙著向紅海調(diào)派航母護(hù)航之際，中國(guó)東部沿海港口，卻意外成了全球制造體系的“避風(fēng)港”。

據(jù)馬士基、達(dá)飛、赫伯羅特等航運(yùn)巨頭的數(shù)據(jù)，自2024年初起，已有超過(guò)90%的集裝箱船放棄通過(guò)紅海，選擇繞行非洲好望角，這讓運(yùn)輸時(shí)間從原來(lái)的18-22天拉長(zhǎng)到35天以上，運(yùn)輸成本是暴漲近3倍以上，保險(xiǎn)費(fèi)用更是“飛漲50%”，所以歐洲企業(yè)率先“叫苦”：從機(jī)械、服裝到汽車零部件，交貨時(shí)間全面延誤，庫(kù)存周轉(zhuǎn)周期拉長(zhǎng)、企業(yè)成本爆表；美國(guó)的情況也好不到哪去，沃爾瑪、亞馬遜等巨頭已開(kāi)始調(diào)整商品進(jìn)出口布局。

過(guò)去幾年，“去中國(guó)化”“產(chǎn)業(yè)外遷”成為西方制造企業(yè)的一種共識(shí)，印度、越南、墨西哥頻繁上位；但紅海危機(jī)卻讓很多企業(yè)重新思考：供應(yīng)鏈真正的核心是穩(wěn)定，不是單純的人力成本。

結(jié)果是：中國(guó)制造的“穩(wěn)定性紅利”開(kāi)始被重新估價(jià)，寧波舟山、上海、深圳鹽田港等成為全球航運(yùn)公司重新?tīng)?zhēng)搶的“優(yōu)選港口”，中國(guó)在遠(yuǎn)洋物流、智能調(diào)度和港口效率上已大幅領(lǐng)先，加上“從零部件到終端”的全流程保障能力，歐美企業(yè)在危機(jī)中才發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家可以像中國(guó)這樣“一省即一鏈”。

現(xiàn)在伊朗和胡塞武裝的威脅，已經(jīng)嚴(yán)重影響到美國(guó)和以色列的利益，特朗普上臺(tái)后，徹底貫徹中東優(yōu)先的策略，緊急從關(guān)島調(diào)派F-16戰(zhàn)機(jī)，從日本沖繩調(diào)出“宙斯盾”驅(qū)逐艦，還將一批“薩德”反導(dǎo)系統(tǒng)轉(zhuǎn)運(yùn)到約旦、沙特邊境，據(jù)《華盛頓郵報(bào)》透露，印太司令部已向國(guó)防部提出“力量調(diào)配預(yù)警”，部分原定于南和與東海部署的艦機(jī)將面臨延遲派遣；太平洋艦隊(duì)的輪訓(xùn)任務(wù)，也因艦只空缺出現(xiàn)被動(dòng)壓縮。

可美國(guó)制造業(yè)還沒(méi)有徹底回流，軍工體系沒(méi)有自主供給能力，美軍的F-35、導(dǎo)彈制導(dǎo)系統(tǒng)非常依賴“友商”供貨，高性能稀土、釹磁體被我們卡脖子，老一代軍工技工退休，國(guó)內(nèi)軍工寡頭瘋狂追求利潤(rùn)，武器生命周期越來(lái)越長(zhǎng)，從美國(guó)現(xiàn)在的彈藥儲(chǔ)備來(lái)看，還需要至少十年，才能發(fā)動(dòng)大規(guī)模、高強(qiáng)度戰(zhàn)爭(zhēng)，因?yàn)榧业妆粸蹩颂m和以色列消耗了一部分，一旦往中東地區(qū)運(yùn)輸更多的武器彈藥，那亞太地區(qū)的力量就會(huì)越薄弱，這就是特朗普只能打關(guān)稅戰(zhàn)的原因，畢竟手上沒(méi)牌了。

三、特朗普為什么要一直加關(guān)稅？

一邊知道加稅很難奏效，企業(yè)不會(huì)買(mǎi)賬；另一邊卻又不斷升級(jí)，從125%喊到145%，恨不得稅率加到天上去，這說(shuō)明什么？說(shuō)明特朗普真的焦慮了，現(xiàn)在美國(guó)內(nèi)憂外患，臺(tái)積電工廠還在美國(guó)“躺平”，蘋(píng)果、英偉達(dá)產(chǎn)線仍在中國(guó)，過(guò)去喊的“脫鉤口號(hào)”全都成了“政治擺拍”，一旦制造回不來(lái)，就會(huì)面臨兩大問(wèn)題。

第一是選票守不住，鐵銹帶工人要的是飯碗不是幻覺(jué)，藍(lán)領(lǐng)中產(chǎn)要的是實(shí)際不是口號(hào)，一旦工廠還是在中國(guó)，特朗普怎么面對(duì)選民？第二是中國(guó)越來(lái)越強(qiáng)，紅海不通，中國(guó)港口只會(huì)越來(lái)越忙；全球動(dòng)蕩，中國(guó)經(jīng)濟(jì)卻率先恢復(fù)，這種強(qiáng)大“抗壓性”才是特朗普真正害怕的。

可現(xiàn)在關(guān)稅戰(zhàn)變成特朗普越打越孤立，中國(guó)卻越打越主動(dòng)，因?yàn)槊绹?guó)的盟友不買(mǎi)賬，歐洲更關(guān)注烏克蘭戰(zhàn)局和自身復(fù)蘇，日韓怕得罪中國(guó)失去市場(chǎng)，墨西哥和東南亞對(duì)產(chǎn)業(yè)承接顧慮重重，高關(guān)稅政策沒(méi)有形成“統(tǒng)一戰(zhàn)線”，甚至?xí)屆绹?guó)和盟友間的裂痕越來(lái)越深。

高壓關(guān)稅逼迫企業(yè)離開(kāi)中國(guó)，但特朗普沒(méi)有給出解決方案，印度、越南物流大多依賴紅海通道，一旦繞道，成本倍增，墨西哥本身治安惡化、交通基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，美墨邊境貿(mào)易也不穩(wěn)，美國(guó)制造業(yè)基礎(chǔ)不匹配，試問(wèn)：誰(shuí)愿意跟特朗普冒險(xiǎn)呢？

所以打贏中東這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，是特朗普唯一讓制造業(yè)回流的辦法，否則只是夢(mèng)想回國(guó)，因?yàn)閷?duì)美國(guó)企業(yè)而言，脫離中國(guó)制造，是一場(chǎng)不可承受之重。