文 觀察者網(wǎng) 王一

為降低美國對海外芯片的依賴，美國總統(tǒng)特朗普正醞釀一個“狠招”。美國《華爾街日報》9月26日獨家爆料稱，特朗普政府正考慮要求芯片企業(yè)在美國本土生產(chǎn)的芯片數(shù)量，必須與其從海外進口的芯片數(shù)量保持相當。若長期不能保持這一1:1的比例，有關企業(yè)將面臨關稅處罰。

知情人士透露，該構想源于特朗普上月的表態(tài)。當時他表示，若科技企業(yè)增加在美國的投資，將可避免高達100%的半導體關稅。

但報道分析稱，與單純擴大本土投資相比，實現(xiàn)國內與進口產(chǎn)能對等難度更高，因為海外產(chǎn)品往往價格更低，而美國供應鏈調整困難，擴產(chǎn)也需要時間。一旦該想法落地，這一舉措將使美國現(xiàn)已非常復雜的關稅體系變得更加復雜。

知情人士稱，美國商務部長盧特尼克已與半導體行業(yè)高管討論過該計劃，并強調這是出于“經(jīng)濟安全”的必要措施。

《華爾街日報》指出，芯片在現(xiàn)代經(jīng)濟中無處不在，為從智能手機到汽車的各種產(chǎn)品提供動力。企業(yè)常常將美國制造的芯片送至海外組裝成電子產(chǎn)品，再返銷至美國市場，這使得征收關稅的實際操作非常具有挑戰(zhàn)性。目前尚不清楚未來關稅將如何計算征收，政策細節(jié)也仍有可能調整。

英特爾芯片 視頻截圖

該報稱，美國政府一直對國內科技企業(yè)過于依賴海外芯片感到擔憂，尤其是幾乎主導了該市場的中國臺灣地區(qū)。

美國財政部長貝森特24日對?？怂股虡I(yè)頻道表示，“世界經(jīng)濟最大的失敗點在于，99%的高性能芯片都是在臺灣生產(chǎn)的”，“他們做得很好，他們有一個很棒的生態(tài)系統(tǒng)，但在風險管理方面，我們必須將一部分需求——我不知道是30%、40%還是50%，轉移回美國或我們的盟友國家，無論是日本還是中東，我們每天都在為此努力”。

對于政府正在討論的新政策，白宮發(fā)言人庫什·德賽回應稱，美國不能依賴外國進口來滿足事關國家和經(jīng)濟安全的半導體需求，但“除非政府正式宣布，任何有關我們政策制定的報道都應被視為推測”。

知情人士表示，在新要求下，如果某企業(yè)承諾在美國生產(chǎn)100萬顆芯片，該數(shù)額將被逐漸計入，直到新工廠竣工，而在此之前，企業(yè)及其客戶可以免關稅進口芯片。政策初期，該流程可能會有所放寬，以給企業(yè)調整、增加在美產(chǎn)能的時間。

報道分析指出，這一模式可能對蘋果、戴爾等大型科技公司構成挑戰(zhàn)，因為他們從全球范圍內進口大量含有不同芯片的產(chǎn)品。若新制度實施，這些企業(yè)或需要追蹤所有芯片來源，并與芯片制造商合作，以確保進口量與美國生產(chǎn)量相匹配。

同時，這對部分正在擴大美國產(chǎn)能的企業(yè)來說可能是一個利好，比如臺積電、美光科技公司、晶圓代工廠格芯等，讓他們在與客戶談判時擁有更大籌碼。

但問題在于，美國真的有能力生產(chǎn)出等量的具有競爭力的芯片嗎？為呼應特朗普的“制造業(yè)回流”號召，蘋果公司首席執(zhí)行官蒂姆·庫克增加了公司在美國的投資，并因此而獲得特朗普稱贊，但業(yè)內分析師普遍認為在美國生產(chǎn)iPhone幾乎不現(xiàn)實。

美國前總統(tǒng)拜登2022年就通過《芯片與科學法案》向企業(yè)砸下數(shù)十億美元的補貼和撥款，但市場反應冷淡。一些公司抱怨說，他們的客戶在有外國產(chǎn)品選擇的情況下，不愿意為美國制造的產(chǎn)品支付更高的價格。

《華爾街日報》指出，特朗普政府的新計劃就是，借助關稅威懾迫使企業(yè)加大對美國制造的采購。美國政府目前正就芯片進口是否影響國家安全展開調查，并預計將在調查結束后公布新一輪關稅措施。然而，若涉及一些高度先進或特殊規(guī)格的芯片產(chǎn)品，因美國短期內無法量產(chǎn)，政策落地可能遭遇阻礙。

而且，關稅“大棒”威脅帶來的只是短期刺激，很難轉換為長期需求。德州儀器首席財務官拉斐爾·利薩爾迪此前曾表示，在加征關稅的預期刺激下，所增長的訂單量僅屬短期現(xiàn)象，難以帶來持續(xù)性需求。英飛凌亞太區(qū)總裁蔡士釗也強調，關稅政策令全球半導體行業(yè)面臨高度不確定性，企業(yè)難以制定長期戰(zhàn)略。

來源|觀察者網(wǎng)

延伸閱讀

當?shù)貢r間8月29日，美國商務部下屬工業(yè)與安全局（BIS）發(fā)布一份聲明稱，韓國芯片制造商三星電子和SK海力士的中國分公司以及英特爾半導體（大連）有限公司，將失去作為“經(jīng)驗證最終用戶”的快速合規(guī)資格，這意味著它們需要獲得許可才能將某些美國芯片制造設備運往其在中國的工廠。

聲明稱，該決定將在當?shù)貢r間9月2日公布120天后，即12月31日正式生效。BIS打算批準出口許可申請，以允許這些企業(yè)繼續(xù)在中國運營現(xiàn)有工廠，但不打算批準任何擴大產(chǎn)能或升級技術的申請。美國商務部負責工業(yè)和安全事務的副部長杰弗里·凱斯勒（Jeffrey Kessler）在聲明中宣稱：“特朗普政府致力于堵塞出口管制漏洞，特別是那些使美國公司處于競爭劣勢的漏洞?！?/p>

香港《南華早報》9月1日報道指出，此舉標志著中美之間日益激烈的科技競賽又向前邁進了一步，盡管兩國同意暫停加征關稅后，經(jīng)濟緊張局勢有所緩和，但美方仍在擴大其半導體出口管制制度。而隨著美國撤銷部分在華外資芯片廠使用美國技術的豁免，中國推動經(jīng)濟自力更生的努力正在提振半導體行業(yè)的信心與前景，業(yè)內人士預計將會有更多自研技術出現(xiàn)。

韓國芯片大廠三星和SK海力士 資料圖

西班牙金融服務公司西班牙對外銀行（BBVA）的首席經(jīng)濟學家董進躍（Dong Jinyue，音譯）表示：“我們預計，美國將進一步收緊政策，以遏制中國的科技發(fā)展，并維持其在某些科技領域的主導地位，包括命令其盟友禁止技術出口或禁止在中國使用美國技術?！?/p>

“中美之間的科技戰(zhàn)永遠不會結束，”他補充道：“在去全球化趨勢下，芯片制造業(yè)將更加碎片化。”

據(jù)報道，三星電子和SK海力士的全球存儲芯片產(chǎn)量嚴重依賴中國，三星電子在陜西西安運營著全球最大的NAND閃存芯片生產(chǎn)工廠，而SK海力士則收購了英特爾在大連的NAND芯片工廠，并在無錫擁有大型DRAM生產(chǎn)業(yè)務。NAND芯片被廣泛應用于U盤，DRAM技術則用于多種計算設備。

經(jīng)濟學人智庫（EIU）高級經(jīng)濟學家徐天辰表示，由于中國工廠在全球芯片生產(chǎn)中所占份額更大，這項新規(guī)如果全面實施，將對存儲芯片行業(yè)產(chǎn)生重大影響。

“這可能會對手機和個人電腦等下游行業(yè)產(chǎn)生更廣泛的溢出效應?！辈贿^，徐天辰表示，中國企業(yè)可能不會對美國的最新舉措措手不及，他們可能已經(jīng)有了備選方案。

“中國企業(yè)長期以來一直承受著美國制裁的沖擊，零部件和制造設備的出口管制已經(jīng)減緩了中國DRAM芯片的研發(fā)，”他說：“這意味著它們仍然落后于SK海力士和三星電子等行業(yè)領軍企業(yè)，但追趕的步伐尚未結束?！?/p>

董進躍表示，短期內，最新的管制措施將限制中國芯片制造商及其供應鏈上下游企業(yè)的“以做促學”效應?！皬拈L遠來看，這可能會進一步迫使中國發(fā)展自主芯片制造技術，并進而影響與中國國家安全和技術進步相關的整個供應鏈。”

9月1日，高盛將主營人工智能（AI）芯片的高科技企業(yè)寒武紀未來12個月的目標股價上調14.7%，至2104元人民幣（約合295美元）。這家總部位于北京的芯片制造商，專注于云服務器核心處理器的研發(fā)，是深度求索（DeepSeek）的主要供應商。由于美國制裁限制中國進口與AI相關的芯片，該公司正不斷擴大市場份額。

與此同時，阿里巴巴在香港上市的股票于9月1日的交易中上漲18.5%，此前該公司公布了由AI熱潮推動云計算部門營收大增的業(yè)績。在全球市場競爭日益加劇之際，這一表現(xiàn)也令其股價大幅走高。

中國通信業(yè)知名觀察人士、中關村信息消費聯(lián)盟理事長項立剛上個月接受《南華早報》采訪時曾表示，自特朗普在其第一任期內首次對華發(fā)動科技圍堵以來，中國的芯片技術取得了長足進步，這反倒“得益于”美方不斷加強出口管制所帶來的“挫敗感”?！拔覀儞碛羞@種能力，并非像他們想象的那樣——認為如果中國被封鎖，就無法運轉，或者就完蛋了?！?/p>

今年3月26日，項立剛參加觀察者網(wǎng)科創(chuàng)類談話節(jié)目《心智對話》 觀察者網(wǎng)

一段時間以來，美方一邊對華發(fā)動出口管制，一邊又宣稱“讓中企繼續(xù)使用美國技術符合國家利益”，不但“對華特供版”芯片出口政策反反復復，而且部分產(chǎn)品還因被曝存在嚴重安全問題而遭中方約談。

項立剛指出，中方認為美方的做法顯然是不公平的?！拔覀冋嬲胍臇|西，你們卻拒絕賣給我們。對于那些你們認為已經(jīng)過時的東西，還想把它們傾銷到我們的市場，占領我們的市場，”他面對CNN反問道：“你們真的認為我們這么傻嗎？”

美方在政策上的變化，恰恰反映了完全自主研發(fā)的芯片供應鏈的重要性。項立剛說：“對于中國企業(yè)來說，如果我們希望確保相對安全的芯片供應，我們可能只有一個選擇——那就是依靠我們自己生產(chǎn)的芯片。”

此前，中國外交部發(fā)言人林劍曾回應指出，中方已多次就美國惡意封鎖打壓中國半導體產(chǎn)業(yè)表明嚴正立場。美方將經(jīng)貿(mào)科技問題政治化、泛安全化、工具化，不斷加碼對華芯片出口管制，脅迫別國打壓中國半導體產(chǎn)業(yè)。這種行徑阻礙全球半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，最終將反噬自身，損人害己。