在每一個發(fā)展階段，都會產(chǎn)生一些影響深遠的變化。

比如說過去5年，最大的改變是新舊動能轉(zhuǎn)換和人口變化。

這是對未來5年，甚至是將來產(chǎn)生巨大影響的變量因素。

從2021年開始，以房地產(chǎn)為代表的傳統(tǒng)動能增長開始急速放緩，給經(jīng)濟帶來下行壓力。雖然新能源汽車等之類的新質(zhì)生產(chǎn)力快速發(fā)展，但要想平替房地產(chǎn)撤退所留下的空白，則路還很長。

2022年開始，人口總量開始自1961年以來第一次負增長，此后，2023年和2024年數(shù)字越拉越大。

所以，新舊動能轉(zhuǎn)換所帶來的經(jīng)濟龍頭空白，以及人口變量，疊加全球經(jīng)濟巨震，三種力量和一，所帶來了一個共識是：

經(jīng)濟的未來，必須靠國內(nèi)。

靠國內(nèi)，就是靠消費。

這就是眼下從思想層面，所達到的最大共識。

這個共識所能帶來的變化是什么？

是政策思維的巨大變化。

比如說，改革開放40多年，政策的核心一直是放在供給端。每一次的五年計劃，政策的重點都是投資、擴大生產(chǎn)、大基建等等，促進生產(chǎn)力發(fā)展的方向。

這是短缺經(jīng)濟的典型特征。

但是，如今，我們已經(jīng)步入到過剩經(jīng)濟時代，經(jīng)濟的矛盾點已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榱诵枨蟛蛔恪?/p>

所以，需求能不能成長為經(jīng)濟龍頭，決定這我們是不是能跨過中等收入陷阱，跨入中期發(fā)達國家門檻的重要一環(huán)。

向左走，說拉美；向右走，是西方。

有一點被大家忽略的是，我們現(xiàn)在所有的計劃，都是為了2035年的中等發(fā)達國家水平的目標。

一切計劃和政策，都是奔著這個目標而去的。

所以，此后十年，就是我們迎來巨大變革的十年。

但消費崛起，其實只是冰山一角，從冰山理論來說，9/10在水面之下。

那么，當消費真的已經(jīng)成為龍頭，那意味著，我們的改革開放很難涉及的深水區(qū)，不僅有重大突破，甚至已經(jīng)有顯著的成果。

比如說，分配制度改革；比如說社會保障體系改革；比如說，城鄉(xiāng)二元制改革。

當消費真的成長為龍頭，則說明這些改革都已經(jīng)成果顯著。

因為這些，正是消費崛起的基礎(chǔ)制度條件。

拉美這些改革沒有完成。所以，就滑落了。

所以，這就是下一個五年，我們所能看到的巨大改變。這是第一點。

再看第二點，就是促進消費的路徑是什么？

或者說，下一步的消費拉動，重點會放在哪里？

大體說來，消費分為商品消費和服務(wù)消費。

國內(nèi)的商品消費其實一直都很高，和發(fā)達國家基本沒有差距。

真正的差距，全部在服務(wù)消費。

什么是服務(wù)消費？

教育、醫(yī)療、保障性住房、社保、養(yǎng)老……

基本就是和民生有關(guān)的社會服務(wù)。

那么為什么服務(wù)類消費差了很遠？主要有兩個：

第一是供給不足，民生類的需要準入制，以及價格管控，導(dǎo)致資本熱度不高。

第二是城鄉(xiāng)二元制，人口集中在農(nóng)村，服務(wù)消費本身就不足。

所以，未來10年，服務(wù)類消費和民生類投資，毋庸置疑將是投資的重點。

6月9號，《中辦、國辦關(guān)于進一步保障和改善民生 著力解決群眾急難愁盼的意見》發(fā)布，其中指出的發(fā)力方向是：

增強社會保障公平性、

提高基本公共服務(wù)均衡性、

擴大基礎(chǔ)民生服務(wù)普惠性、

提升多樣化社會服務(wù)可及性！

這四點，解決的是制約服務(wù)消費不振的核心要素：

1、供給跟不上

2、價格過高

3、質(zhì)量不佳

因為這因素的存在，一直以來，城市資源最大的問題就是不公平和不平均。

比如說上學的戶口制和學區(qū)房，都是按條件排序。

比如說，三甲醫(yī)院都集中在大城市里，但新農(nóng)合和城市醫(yī)保的報銷比例卻有著巨大差距。

下一步的政策重點是，3億農(nóng)民變成新市民。

這3億新市民，就是服務(wù)消費的主力軍。而政策也將圍繞著這3億主力軍展開。

總結(jié)一下，上面的服務(wù)消費和民生政策，可以被統(tǒng)稱為，給中低收入人群減負。

還有一面是增收。

國內(nèi)的勞動報酬在初次分配中的占比還很低。數(shù)據(jù)是，一個美國工人的收入可以養(yǎng)活4.5個人；而國內(nèi)一個工人則只能養(yǎng)活1.1個人。

還有就是托住資產(chǎn)價格，讓居民財產(chǎn)性財富恢復(fù)增長，救樓市救股市，都是這個邏輯。

歸根結(jié)底，未來5年，政策的底層邏輯是：

經(jīng)濟增長龍頭是國內(nèi)消費，這是核心主干。

方法是增收減負，這是操作邏輯。

具體執(zhí)行是：

1、工資收入增長+財富資產(chǎn)增長；或者說現(xiàn)金流增長+資產(chǎn)增值。

2、降低一切成本，維持長期的低息環(huán)境，降低居民負債負擔。

現(xiàn)有和將來的所有政策都離不開這個核心主干。比如說《民營企業(yè)法》強力推出、大學生就業(yè)被最高級別的重視，文科大裁撤、全力救股市、將房地產(chǎn)回穩(wěn)寫入政府工作報告等等等等，都脫離不開這個總綱。

這也是未來幾年的主要政策邏輯。也是我們需要時刻關(guān)注的東西。

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