不少投資者將目光投向港美股市場(chǎng)，試圖在境外股市中掘金，但你炒港美股可能要交稅了。

2025年開始，一場(chǎng)針對(duì)境內(nèi)居民境外投資收益的自查補(bǔ)稅行動(dòng)在全國(guó)多地悄然鋪開。北京、上海、江蘇、浙江等地的稅務(wù)部門通過(guò)短信、電話、書面通知等方式，要求投資者申報(bào)2022年至2024年的境外所得，并進(jìn)行補(bǔ)稅。首輪通知主要針對(duì)資產(chǎn)規(guī)模較大的“大戶”，補(bǔ)繳金額從十余萬(wàn)元到上百萬(wàn)元不等，涵蓋稅款及滯納金。

實(shí)際上，中國(guó)對(duì)居民個(gè)人境外所得征稅的法律依據(jù)早已明確。根據(jù)財(cái)政部規(guī)定，居民個(gè)人來(lái)源于境外的股息、紅利、利息、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得等均需依法申報(bào)。然而長(zhǎng)期以來(lái)，由于國(guó)際信息交換機(jī)制不完善，稅務(wù)監(jiān)管難以全面覆蓋，導(dǎo)致這一政策在執(zhí)行層面處于“弱執(zhí)行”狀態(tài)。

而這一切，隨著CRS（共同申報(bào)準(zhǔn)則）機(jī)制的推進(jìn)悄然改變。

自2018年起，中國(guó)正式加入CRS機(jī)制，與全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)金融賬戶信息自動(dòng)交換。境外券商、銀行等金融機(jī)構(gòu)開始將中國(guó)居民的賬戶信息反饋至稅務(wù)部門，包括賬戶余額、交易金額等。盡管CRS提供的信息尚無(wú)法直接判斷投資者是否盈利，但已為稅務(wù)機(jī)關(guān)提供了重要的線索。結(jié)合跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)、金稅四期系統(tǒng)的全面鋪開，稅務(wù)部門對(duì)個(gè)人境外所得的征管能力顯著增強(qiáng)。

2024年5月后，補(bǔ)稅通知頻率顯著上升，從一線城市向長(zhǎng)三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)活躍地區(qū)擴(kuò)展。補(bǔ)稅內(nèi)容不僅涵蓋港美股投資收益，還包括境外利息所得、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得及境外任職受雇所得四類收入。稅務(wù)機(jī)關(guān)采用“五步工作法”——提醒警示、督促整改、約談警示、立案稽查、公開曝光，目前尚處于第一階段。

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局工作人員解讀，居民個(gè)人境外投資收益主要涉及兩類稅種：資本利得稅與股息紅利稅，均適用20%的比例稅率。對(duì)于通過(guò)港股通投資的賬戶，目前暫免征收資本利得稅，這一政策將持續(xù)至2027年底。然而，港股通投資標(biāo)的有限，無(wú)法參與港股打新業(yè)務(wù)，也讓部分投資者猶豫不決。

在實(shí)操層面，補(bǔ)稅的復(fù)雜性也引發(fā)爭(zhēng)議。例如，投資者若在2022年和2023年虧損，2024年回本，從整體賬戶看并未盈利，但根據(jù)現(xiàn)行政策，虧損年份無(wú)須補(bǔ)稅，盈利年份則需按20%繳稅。這一“實(shí)現(xiàn)制”規(guī)則引發(fā)諸多投資者的不解與質(zhì)疑。

盡管補(bǔ)稅通知引發(fā)一定恐慌，但香港券商普遍表示影響有限。早在幾年前，內(nèi)地居民通過(guò)境外券商直接開戶投資港美股的行為已被監(jiān)管明令禁止，新增業(yè)務(wù)早已停擺。目前存量客戶多為歷史沉淀用戶，部分投資者因稅務(wù)成本考量，開始轉(zhuǎn)向港股通等合規(guī)渠道投資。

不過(guò)如果你是港美股的小玩家，你大可不必?fù)?dān)心，查到你頭上來(lái)，你還夠排隊(duì)。如果你是大額資金在境外股市，那我們就要看情況而談了。

【你還在炒股嗎？】