【印尼稀土豪賭大潰敗，中國行我也行純粹是幻覺】

印尼的稀土豪賭大潰敗，算是給全世界提了個醒：所謂“中國行我也行”的迷思，真的純粹只是個幻覺。

印尼最近的日子不太好過，原因是被印尼政府寄予厚望的朝陽產(chǎn)業(yè)——鎳產(chǎn)業(yè)，如今正面臨著一場嚴(yán)峻的生存危機(jī)。

據(jù)英國《金融時報》報道，在倫敦的金屬交易市場上，鎳價已經(jīng)跌到了過去5年來的最低水平，這一趨勢直接沖擊了印尼的經(jīng)濟(jì)。因?yàn)殒嚦隹谡嫉搅擞∧岙?dāng)前出口總額的10%，年創(chuàng)匯超過300億美元，能提供數(shù)萬個就業(yè)崗位?，F(xiàn)在國際鎳價暴跌，迫使印尼的許多精煉廠不得不通過減產(chǎn)裁員，甚至是拉閘停工等方法來止損。

導(dǎo)致這場危機(jī)的根源在于供需關(guān)系嚴(yán)重失衡。印尼現(xiàn)有年產(chǎn)220萬噸鎳的巨大產(chǎn)能，另外還有150萬噸的在建產(chǎn)能，這使得印尼的全球精煉鎳供應(yīng)占比從10年前的6%，一路飆升到了目前的近65%。

印尼的鎳產(chǎn)業(yè)之所以能在如此之短的時間內(nèi)快速崛起，最重要的原因就是印尼天賦異稟。印尼本身就是世界上最大的鎳保有國，現(xiàn)已探明的鎳儲量占到了全球總儲量的60%以上，高居世界第一。鎳這種金屬對于制造電動車來說是很重要的，過去10年是電動車產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)的10年，也是鎳產(chǎn)業(yè)乘風(fēng)之上的10年，印尼的鎳產(chǎn)業(yè)也是乘著這股東風(fēng)，才有了如今的地位。

鎳是一種很有價值的金屬，在電動車風(fēng)行的時代尤其如此

為了更好地推動本國鎳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從2020年起，印尼政府宣布，禁止出口本國的初級鎳礦石，并且出臺相關(guān)的產(chǎn)業(yè)扶持政策，大力吸引實(shí)力雄厚的外資企業(yè)，尤其是中資企業(yè)，比如華迪鎳業(yè)、青山控股和萬向鎳業(yè)等，前來印尼投資設(shè)廠，吸收中國的先進(jìn)技術(shù)，借助中國的資源培養(yǎng)本國的對口人才，力爭在鎳產(chǎn)業(yè)鏈上爬到更高的生態(tài)位。

雖然印尼政府沒有戳破窗戶紙，但其實(shí)明眼人都能看得出來，印尼宣布禁止初級鎳礦石出口的正政策，在很大程度上其實(shí)就是沖著我們來的。中國是世界上的頭號鎳進(jìn)口國，因?yàn)槲覀儑鴥?nèi)的鎳礦十分貧乏，高度依賴進(jìn)口，而進(jìn)口的紅土鎳礦又有60%是來自印尼的。這些年由于國內(nèi)電動車行業(yè)發(fā)展迅猛，對于鎳的需求日益旺盛，所以我們從印尼進(jìn)口的鎳礦石實(shí)際上是呈上升趨勢的。

為什么我們選擇進(jìn)口印尼的鎳礦石而不是成品鎳呢？一是因?yàn)橛∧岬逆嚠a(chǎn)業(yè)不發(fā)達(dá)，產(chǎn)出的成品鎳無法滿足我們的需求；二則是中國擁有當(dāng)今世界最成熟、最發(fā)達(dá)的精煉鎳技術(shù)，我們要用成品鎳根本犯不著買別人的，直接進(jìn)口鎳礦石自己煉就完了，這樣不僅效率更高、成本更低，而且還能將鎳產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)牢牢掌握在自己手里。

這對我們來說當(dāng)然是好事，對印尼則不然。印尼不甘心只從我們身上掙賣鎳礦石的那點(diǎn)錢，想要得到更多，想要力爭上游。正巧這時又趕上了美西方在全世界范圍內(nèi)掀起的“去中國化”“與中國脫鉤”浪潮，美西方國家急于尋找中國產(chǎn)業(yè)鏈的替代項，為此不惜在世界范圍內(nèi)大力扶持一些南方國家，慫恿他們接收和蠶食從中國轉(zhuǎn)移出去的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。印尼宣布禁止鎳礦石出口，吸引中資企業(yè)在印設(shè)廠投資的政策，也正是在這樣的大背景下出臺的。

應(yīng)該說，印尼這招在過去幾年來還是取得了一些成效的。在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策和國際市場需求的雙重利好刺激下，印尼本土的鎳加工產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速崛起。2024年，印尼精煉鎳的供應(yīng)量已經(jīng)占了全球總量的61%，而在2015年，這一數(shù)字僅為6%。預(yù)計到2028年，這一比例將增至74%。

如果不出意外的話，屆時印尼將成為全球鎳產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域當(dāng)之無愧的領(lǐng)頭羊，如果在鎳這個領(lǐng)域也存在一個類似歐佩克那樣的組織，那么印尼在其中的地位至少不會比沙特低。

【中國的產(chǎn)業(yè)升級了，敲算盤的印尼傻眼了】

但是考慮到這畢竟是我出的節(jié)目，所以不出意外的自然是出意外了。“快速崛起”是一個比較好聽的說法，說難聽點(diǎn)其實(shí)就是“野蠻生長”。印尼鎳產(chǎn)業(yè)規(guī)模的極速膨脹，雖然是在短時間內(nèi)讓印尼的金屬加工和出口行業(yè)享受到了烈火烹油的快感，但隨之而來的就是供過于求的老大難問題。

現(xiàn)在印尼的鎳產(chǎn)出已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了國內(nèi)需求所能承載的上限，而與此同時，印尼政府卻仍在批建大批新的鎳精煉廠。因?yàn)檫@幾年印尼國內(nèi)的鎳精煉廠修得太多太快，對精煉鎳的需求又來得太猛太急，所以搞到現(xiàn)在甚至就連印尼國內(nèi)的鎳礦產(chǎn)出都供應(yīng)不上了，不得已只能從隔壁菲律賓進(jìn)口鎳礦石。

印尼這些年拳打腳踢，弄了不少鎳精煉廠

分析人士認(rèn)為，印尼的鎳產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了其國內(nèi)和國際市場的承受力。在海量涌入市場的印尼鎳的沖擊之下，目前全球的鎳供應(yīng)已經(jīng)出現(xiàn)了過剩，倫敦金屬交易所的鎳價已經(jīng)跌至5年來的最低水平。

中國蓬勃發(fā)展的電動車行業(yè)促進(jìn)了印尼鎳產(chǎn)業(yè)的繁榮

為什么原先一度行情火爆的全球鎳市，如今會出現(xiàn)供應(yīng)過剩的情況呢？這其中很重要的一個原因，就是我們對鎳的需求下來了，不再需要以前那么多鎳了。為什么不需要了？一是因?yàn)槲覀冸娷囯姵氐募夹g(shù)發(fā)展了，磷酸鐵鋰電池對鎳不敏感，以后的新一代電池同樣會致力于減低對敏感技術(shù)的依賴度；二是我們現(xiàn)在的鎳回收水平上去了，寧德時代在這個領(lǐng)域處于遙遙領(lǐng)先的地位，相關(guān)技術(shù)可以將鎳金屬的回收利用率提高到95%以上。

以寧德時代為代表的中國電池企業(yè)在資源回收利用這塊是居于領(lǐng)先地位的

有了這兩項優(yōu)勢以后，從理論上講，就算我們?nèi)辨嚨V，就算我們少進(jìn)口甚至是不進(jìn)口鎳，也可以憑借目前的國內(nèi)市場上鎳保有量支撐很長一段時間。

另外，值得一提的是，自2024年12月以來，趁著國際鎳價處于低潮期的大好機(jī)會，我國一口氣吃進(jìn)了10萬噸一級鎳。在最新一輪采購之前，中國的鎳儲備估計為6萬至10萬噸，這意味著中國在2025年可能已將其國家儲備翻倍。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉表明中國正在抓緊儲備工業(yè)金屬，為保障本國的供應(yīng)鏈安全未雨綢繆。

印尼的情況其實(shí)不是個例，過去這些年很多國家都靠向中國出口初級原材料發(fā)了財，因?yàn)橹袊氖袌鲎銐虼?，需求也足夠旺盛。這讓有些國家產(chǎn)生了傍上長期飯票的錯覺，以為靠中國吃中國能吃一輩子。

但隨著國內(nèi)外形勢的變化和中國產(chǎn)業(yè)鏈的不斷升級，現(xiàn)在中國的對外依存度已經(jīng)比以前低很多了。有些是被迫的，比如半導(dǎo)體；有些則是主動的，比如石油。除了中國之外，世界上絕大多數(shù)國家說“脫鉤”都是圖一樂，只有我們是真正在為這場百年未有之大變局做深刻準(zhǔn)備的。

再說回鎳的事，當(dāng)前國際鎳價約為每噸1.4萬美元，這個數(shù)字雖然仍然高于印尼現(xiàn)在的鎳生產(chǎn)成本（每噸9000至1萬美元），但如果印尼的鎳產(chǎn)業(yè)再像現(xiàn)在這么野蠻發(fā)展下去，國際鎳價跌穿印尼的生產(chǎn)成本也不是什么不可想象的事情。

《金融時報》認(rèn)為，這一現(xiàn)象反應(yīng)出了干預(yù)主義政策和市場規(guī)律之間的深層矛盾，印尼“鎳礦豪賭”正在面臨一場大潰敗，而這不僅會威脅到印尼總統(tǒng)普拉博沃此前所制定的、雄心勃勃的經(jīng)濟(jì)增長計劃，也為印尼社會的長治久安埋下了不小的潛在風(fēng)險。

【學(xué)中者生，似中者死，抄中者衰，敵中者亡】

面對行業(yè)困境，印尼人想出了一招險棋：跟美國合作。6月30日，印尼經(jīng)濟(jì)統(tǒng)籌部長艾爾朗加·哈爾塔托（Airlangga Hartarto）透露，作為對美關(guān)稅談判的一部分，印尼已向美國提議，印尼愿意和美國共同投資一個涉及鎳及其他材料的電動車生態(tài)系統(tǒng)，印尼主權(quán)財富基金將參與其中。

印尼希望將本國的鎳產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢當(dāng)成一張牌打出去，如果成功，印尼不僅可以在對美關(guān)稅談判中之為自己爭取到更好的條件，還能在電動車這個朝陽產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和世界老二美國綁得更緊。特斯拉的電池技術(shù)可比不了我們，鎳這玩意對美國的電動車產(chǎn)業(yè)來說還是很有吸引力的。

事實(shí)上，不僅是印尼，在稀土和敏感礦產(chǎn)領(lǐng)域，近年來還有不少國家試圖借美西方與中國“脫鉤”的機(jī)會，在產(chǎn)業(yè)鏈上挖中國的墻角——比如越南和澳大利亞。

越南擁有全球第二大稀土儲量，計劃重啟閑置7年的東保礦及其他礦山，目標(biāo)是在2030年年產(chǎn)6萬噸稀土氧化物。在拜登執(zhí)政時期，美國政府曾明確支持越南，承諾將幫助越方繪制稀土資源地圖、并吸引美西方投資。

而澳大利亞總理阿爾巴尼斯則承諾將投資12億澳元（約合人民幣56億），在本國建立關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略儲備。目前，澳大利亞首個稀土加工廠已經(jīng)開業(yè)，澳大利亞政府也是雄心勃勃，準(zhǔn)備大干一場。

但是——凡事就怕一個但是，和印尼的困境一樣，澳、越兩國也面臨著技術(shù)和產(chǎn)能方面的限制。稀土這東西現(xiàn)在雖然十分緊俏，但稀土本身并不稀罕，除了中國之外很多國家都有。中國之所以能在這個領(lǐng)域做到龍頭老大的地位，主要還是得益于我們遙遙領(lǐng)先的稀土提煉技術(shù)。

目前，中國控制著全球90%精煉產(chǎn)能。2023年，中國產(chǎn)出的稀土占全球稀土礦總產(chǎn)量的60%以上，精煉稀土更是高達(dá)92%。像美國這樣的國家本土是沒有稀土加工廠的，在這一塊完全依賴中國加工。越南市場高度不透明，客戶不愿為其稀土支付溢價。澳大利亞開采出來的鋰雖占全球33%，但提煉占比?。ㄖ袊?7%）。此外，澳大利亞的稀土提煉同樣高度依賴中國。

有了印尼的前車之鑒，如果越南和澳大利亞等國仍要執(zhí)意在挑戰(zhàn)中國產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的不歸路上一條道走到黑的話，那么等待著它們的大概率也將是雷同的下場，也就是“創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂”。

鐵一般的事實(shí)再一次證明了，所謂“中國行我也行”的江湖傳說，真的就只是一個傳說而已。過去齊白石畫畫有個說法：“學(xué)我者生，似我者死?！蔽矣X得這話稍微改改，用來告誡今天許多覺得中國行、我也行的國家也挺合適的：學(xué)中者生，似中者死，抄中者衰，敵中者亡。

妄想替代中國，妄想成為下一個中國，最終的下場大概率就是淪為又一個印度，而且還是劣化版的。想要通過抄襲中國和挖中國墻角的方式來鳩占中國的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)位，這種投機(jī)取巧的近道抄到最后，只能是死路一條。

中國的成功靠的從來不是簡單的復(fù)制粘貼，而是自主創(chuàng)新+開放合作。其他國家要是真想在產(chǎn)業(yè)鏈上站穩(wěn)腳跟，就應(yīng)該好好學(xué)學(xué)中國深耕技術(shù)、匹配需求的本事，而不是光錨著“中國行我也行”一廂情愿就去盲目模仿。與其追求虛無縹緲的“成為下一個中國”的迷夢，還不如在現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)鏈上找準(zhǔn)自己的補(bǔ)位。

世界上只有一個中國，下一個中國還將是中國

世界上只有一個中國，下一個中國注定還會是中國。那些總想著“鳩占鵲巢”的國家，不妨看看印尼的鎳價暴跌、越南的稀土滯銷。這不是什么“偶然失誤”，而是“中國行我也行”的幻覺必然破滅之后必然產(chǎn)生的后果。要么趁早放棄“復(fù)制中國”的幻想和執(zhí)念，要么就在經(jīng)濟(jì)規(guī)律的銅墻鐵壁上撞得頭破血流，直到最后被產(chǎn)業(yè)生態(tài)的底層邏輯徹底碾碎。