本周四和本周五，全球金融市場(chǎng)都因?yàn)?span search-type="3" search-href="newsapp://nc/search?entry=articleKeyword&word=%E7%89%B9%E6%9C%97%E6%99%AE">特朗普的小作文出現(xiàn)了劇烈震蕩。

北京時(shí)間7月31日凌晨，全球銅價(jià)單日暴跌18%，創(chuàng)下1986年以來(lái)最大單日跌幅，而且價(jià)格堪稱(chēng)是一瞬間跌下來(lái)的。

這種離譜的大暴跌，帶動(dòng)了周四全球大宗商品的集體大跌，進(jìn)而帶動(dòng)了周四全球股市的小幅下跌，你看看這圖形就知道跌的有多可怕，斷崖式已經(jīng)不能形容這種下跌的離譜。

跌成這樣，就因?yàn)樘乩势赵?月30日深夜說(shuō)的幾句話(huà)。

按照之前美國(guó)的公告，特朗普政府會(huì)在8月1日起對(duì)所有進(jìn)口銅及銅制品征收50%關(guān)稅，整個(gè)美國(guó)都按這個(gè)計(jì)劃提前囤積了大量的銅，全球銅價(jià)都因此進(jìn)行了提前反應(yīng)。

但7月30日深夜，特朗普突然發(fā)布推文，在8月1日的時(shí)候僅對(duì)半成品銅（銅管、銅線(xiàn)、銅棒等）及銅制衍生品（電纜、連接器）征稅，而銅礦石、陰極銅、精煉銅等原材料被排除在外，直接免關(guān)稅。

而在之前的幾個(gè)月，全球大量的銅被搶運(yùn)到了美國(guó)進(jìn)行儲(chǔ)存，預(yù)備關(guān)稅征收。

花旗銀行出具報(bào)告，警告美國(guó)對(duì)銅啟動(dòng)去庫(kù)存行動(dòng)。

摩根大通出具報(bào)告，預(yù)測(cè)美國(guó)的銅進(jìn)口量將從20萬(wàn)噸銳減至3萬(wàn)噸，均價(jià)在Q3季度暴降至9100美元。

高盛則撤回了之前“銅價(jià)破萬(wàn)”的預(yù)測(cè)，并公開(kāi)承認(rèn)關(guān)稅加劇滯漲風(fēng)險(xiǎn)。

這些報(bào)告直接導(dǎo)致了投機(jī)盤(pán)的踩踏式離場(chǎng)，銅價(jià)崩盤(pán)，作為全人類(lèi)工業(yè)基礎(chǔ)物資的銅，價(jià)格能在一瞬間下跌18%那么離譜。

而這一切，僅僅是因?yàn)樘乩势瞻l(fā)的一篇小短文。

銅跌18%那么多，同為大宗物資的其他品種跟風(fēng)跌四五個(gè)點(diǎn)很正常，全球股市跟著跌一兩個(gè)點(diǎn)就更正常。

但事情還沒(méi)完。

7月30日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布議息會(huì)議結(jié)束，連續(xù)第五次維持利率不變，無(wú)視了特朗普強(qiáng)烈要求降息的聲音。

這個(gè)決定給予了全球股市小幅的壓力，但不多，因?yàn)轭A(yù)期也大抵如此，符合預(yù)期的事情無(wú)論是什么都不算利空。

但特朗普接下來(lái)的反應(yīng)就不符合預(yù)期了。

在看到美聯(lián)儲(chǔ)依然拒絕降息后，特朗普暴跳如雷，發(fā)了一堆東西，此處略過(guò)不談，聊一聊特朗普開(kāi)啟的行動(dòng)。

8月1日，特朗普發(fā)表推文，說(shuō)他剛剛得知美國(guó)勞工部統(tǒng)計(jì)局的局長(zhǎng)麥肯塔弗是拜登任命的，這個(gè)人經(jīng)常偽造數(shù)據(jù)，而且有多次偽造數(shù)據(jù)的黑歷史。

特朗普指控麥肯塔弗在2024年大選前偽造就業(yè)數(shù)據(jù)，試圖幫助當(dāng)時(shí)的民主黨總統(tǒng)候選人哈里斯勝選，同時(shí)偽造了今年五月份和六月份美國(guó)的就業(yè)數(shù)據(jù)。

8月1日，特朗普以操縱數(shù)據(jù)為罪名，宣布解雇美國(guó)勞工局統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)。

“我們需要準(zhǔn)確的就業(yè)數(shù)據(jù)，”特朗普寫(xiě)道。“她將由一位更有能力和更合格的人取代。這類(lèi)重要的數(shù)據(jù)必須公正、準(zhǔn)確，不能被政治目的操縱?！?/strong>

隨后美國(guó)勞工部統(tǒng)計(jì)局副局長(zhǎng)威廉·威亞特羅夫斯基出任代理局長(zhǎng)，接替埃麗卡·麥肯塔弗。

8月1日，這位新局長(zhǎng)宣布了修訂后的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，說(shuō)美國(guó)5月的新增就業(yè)崗位實(shí)際上是1.9萬(wàn)個(gè)，而不是前局長(zhǎng)統(tǒng)計(jì)的14.4萬(wàn)個(gè)，前局長(zhǎng)在任時(shí)把數(shù)據(jù)夸大了8倍。

而美國(guó)6月份的新增就業(yè)崗位，實(shí)際上只有1.4萬(wàn)個(gè)，而不是前局長(zhǎng)統(tǒng)計(jì)的14.7萬(wàn)個(gè)，前局長(zhǎng)在任時(shí)把數(shù)據(jù)夸大了10倍。

根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)的真實(shí)美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)，美國(guó)在今年五六月份的實(shí)際就業(yè)情況非常差，經(jīng)濟(jì)堪稱(chēng)是瀕臨崩潰，但美國(guó)勞工部原統(tǒng)計(jì)局長(zhǎng)出于政治上不可告人的原因，故意操縱數(shù)據(jù)粉飾太平，導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)以此做出了不降息的判斷，給美國(guó)經(jīng)濟(jì)以及美國(guó)百姓的就業(yè)造成了難以估量的損失。

因此這位原統(tǒng)計(jì)局長(zhǎng)罪大惡極，特朗普將其解雇天經(jīng)地義。

同時(shí)依據(jù)美國(guó)最新修正的真實(shí)就業(yè)數(shù)據(jù)，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)嚴(yán)重惡化，都幾乎沒(méi)有企業(yè)愿意招人了，情況慘到了刻不容緩的地步，所以美聯(lián)儲(chǔ)依法依規(guī)必須立刻降息。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，麥肯塔弗是一名在聯(lián)邦政府工作逾20年的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，曾在美國(guó)人口普查局、總統(tǒng)行政辦公室和財(cái)政部擔(dān)任職務(wù)。拜登于2023年7月提名她擔(dān)任勞工統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)，國(guó)會(huì)參議院于2024年1月通過(guò)對(duì)其任命。

從她的履歷來(lái)看，麥肯塔弗具備豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)。

萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，麥肯塔弗居然是這樣一個(gè)誤國(guó)誤民，把個(gè)人政治私利置于全國(guó)人民公利之上的斯文敗類(lèi)，真是知人知面不知心啊。

幸好我們有偉大的特朗普總統(tǒng)，揪出了一條這么大的美國(guó)蛀蟲(chóng)。

但特朗普的反擊還沒(méi)完。

8月1日，美聯(lián)儲(chǔ)理事阿德里亞娜·庫(kù)格勒宣布將于8月8日正式辭去職務(wù)。美聯(lián)儲(chǔ)在一份聲明中表示，庫(kù)格勒將于今秋重返喬治城大學(xué)擔(dān)任教授。

庫(kù)格勒的任期到明年1月份才結(jié)束，在自身無(wú)重大過(guò)錯(cuò)的情況下毫無(wú)辭職必要。

但此時(shí)辭職，可以讓特朗普提前幾個(gè)月對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)董事會(huì)進(jìn)行新一輪的人事任命，進(jìn)而影響美聯(lián)儲(chǔ)的決策。

特朗普發(fā)布推文，稱(chēng)庫(kù)格勒“知道鮑威爾在利率問(wèn)題上做錯(cuò)了事”，他認(rèn)為鮑威爾也應(yīng)當(dāng)引咎辭職。

特朗普的行為導(dǎo)致了市場(chǎng)巨震，美元在9月份降息25個(gè)基點(diǎn)的概率從前一天的37.7%，瞬間飆升至75.5%以上。

美元指數(shù)應(yīng)聲大跌，又來(lái)了一次斷頭式暴跌行情。

美元降息概率大增，從理論上說(shuō)對(duì)經(jīng)濟(jì)是好事，對(duì)股市也應(yīng)該是好事。

但特朗普的事情做的太抽象了，把資本市場(chǎng)給搞瘋了，大家吃不準(zhǔn)特朗普下一步到底要干嘛。

所以在美元指數(shù)暴跌的同時(shí)，美國(guó)的恐慌指數(shù)VIX大增，一度漲超29%，進(jìn)而導(dǎo)致了歐美股市的大跌。

美國(guó)降息不會(huì)導(dǎo)致恐慌，但不知道特朗普下一步要干嘛會(huì)導(dǎo)致恐慌。

這就是為什么周四周五全球股市都跌的原因，也是A股在周四周五下跌的原因。

但本周的這種走勢(shì)，和歐美股市比起來(lái)，我們算很強(qiáng)的，與其說(shuō)是跟風(fēng)下跌，我覺(jué)得更像趁機(jī)調(diào)整。

在過(guò)去的三個(gè)星期里，A股出現(xiàn)了加速上漲的情況，銀行股連跌2周都沒(méi)能壓住指數(shù)的上漲，本周三的時(shí)候指數(shù)已經(jīng)漲到了3636點(diǎn)，不僅穩(wěn)穩(wěn)的突破了3600點(diǎn)，而且距離標(biāo)志性意義的3675點(diǎn)只有一步之遙了。

這時(shí)特朗普再次發(fā)動(dòng)神功，在2天之內(nèi)把全球金融市場(chǎng)攪合的一塌糊涂，我們這邊只是順勢(shì)跌了一點(diǎn)點(diǎn)，堅(jiān)韌度其實(shí)極其可怕。

本周五我們收盤(pán)后，歐美股市開(kāi)盤(pán)就大跌，按常規(guī)我們下周是要跟跌的。

但其實(shí)并不會(huì)，甚至連1%都不會(huì)跌。

本周的收盤(pán)點(diǎn)位是3559點(diǎn)，我認(rèn)為下周只是開(kāi)盤(pán)微微一跌以表敬意，甚至很有可能沒(méi)有任何一天的收盤(pán)點(diǎn)位低于3550點(diǎn)，穩(wěn)一段時(shí)間就開(kāi)始繼續(xù)上漲。

不要覺(jué)得這么說(shuō)話(huà)很夸張，一點(diǎn)不夸張。

第一，美元指數(shù)暴跌對(duì)我們是好事，美國(guó)降息概率對(duì)我們也是好事。不要看歐美股市周五跌了就覺(jué)得我們應(yīng)該跟跌，他們那個(gè)是恐慌指數(shù)砸出來(lái)的，我們這邊對(duì)特朗普帶來(lái)的恐慌指數(shù)不敢說(shuō)全部免疫，9成免疫那是有的，畢竟特朗普4月份的時(shí)候砸的是中國(guó)而不是美國(guó)，我們已經(jīng)習(xí)慣了。所以周五晚上歐美股市的下跌，在我這里的理解是利好，因?yàn)槲也豢幢砻嬷笖?shù)，只看核心原因。

第二，周四和周五的A股下跌的時(shí)候，銀行板塊一改連跌2周半的頹勢(shì)，開(kāi)始主動(dòng)穩(wěn)住，連拉小陽(yáng)線(xiàn)。這是一種盤(pán)面語(yǔ)言，說(shuō)明了在這個(gè)位置國(guó)家隊(duì)的態(tài)度，前兩天是趁勢(shì)回調(diào)，冷卻一下行情也是好事，所以銀行股只是穩(wěn)住，下周要是真大跌，國(guó)家隊(duì)就要出來(lái)干活了，銀行股肯定要向上拉。

第三、大宗物資的價(jià)格暴跌是因?yàn)樘乩势盏耐莆膶?dǎo)致的短期行為，但美國(guó)降息預(yù)期大增帶來(lái)的通脹可是長(zhǎng)期行為，被高息鎖住的天量美元即將從美國(guó)釋放出去。

所以后面的行情，基本趨勢(shì)不會(huì)變，因?yàn)榛久鏇](méi)有變化，甚至還變好了，不要只看歐美股市這周下跌的表象。

作者：遠(yuǎn)方青木（公號(hào)ID：YFqingmu )