連續(xù)兩年虧損2.64億元后，山西榆次農(nóng)商銀行扭虧，2025年上半年實現(xiàn)凈利潤1734萬元。上半年，該行還獲得外部支持，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行獲批入股1170萬股，持股比例1.46%。不過，榆次農(nóng)商銀行面臨的風(fēng)險不低，出清尚早，評級報告顯示該行不良貸款率達(dá)34.43%，撥備覆蓋率僅0.38%，資本充足率嚴(yán)重不足。

連續(xù)虧損兩年后扭虧 上半年凈利潤1734萬

據(jù)榆次農(nóng)商銀行信息披露報告，截至2025年6月末，該行合并口徑下資產(chǎn)總額220.94億元，負(fù)債總額213.62億元，所有者權(quán)益7.33億元，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入8889.47萬元，凈利潤1734.16萬元。與2024年末相比，該行資產(chǎn)總額減少5.49億元，縮表2.42%。

△榆次農(nóng)商銀行資產(chǎn)負(fù)債情況。

湘財Plus注意到，這是榆次農(nóng)商銀行連續(xù)虧損兩年后，凈利潤回正。2023年、2024年該行實現(xiàn)營業(yè)收入分別為-27.68萬元、-2231.70萬元，實現(xiàn)凈利潤-5779.66萬元、-2.06億元，兩年合計虧損額達(dá)到2.64億元。按季度統(tǒng)計，該行2023年第四季度至2024年第四季度均為虧損狀態(tài)，直至2025年一季度扭虧。

從利潤表披露的收入構(gòu)成來看，該行2025年上半年利息凈收入回正，達(dá)到1072.51萬元，而2024年同期為-5306.52萬元，手續(xù)費及傭金凈收入為-207.83萬元，較上年同期的-227.13萬元減虧19.3萬元，投資收益為9386.19萬元，同比增幅達(dá)到34.35%。此外，該行上半年公允價值變動收益為-394.10萬元，上年同期則為64.46萬元。

從營業(yè)支出上看，該行業(yè)務(wù)及管理費減少309.41萬元，同比下降4.90%，信用減值損失214.25萬元，同比多計提156.9萬元。

風(fēng)險暴露多年仍待出清 省級農(nóng)商行此前入股

公開資料顯示，榆次農(nóng)商銀行前身是晉中市榆次區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社，2012年5月完成股份制改革掛牌開業(yè)，初期由6個法人股東和436個自然人股東組建而成。湘財Plus注意到，榆次農(nóng)商銀行還曾提出，力爭用3至5年將該行打造成為全省一流、全國知名的農(nóng)村商業(yè)銀行。

△榆次農(nóng)商銀行。

從評級機構(gòu)中誠信國際對榆次農(nóng)商銀行主體評級的情況來看，該行風(fēng)險暴露已有多年。2020年7月，中誠信對榆次農(nóng)商銀行及該行存續(xù)期內(nèi)相關(guān)債項進行了跟蹤評級，經(jīng)審定，維持貴公司主體信用等級為A+，將評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面，2021年5月主體評級降至A-/穩(wěn)定，之后因未收到榆次農(nóng)商行提供的評級所必須的全部材料，中誠信終止評級，直至2023年7月恢復(fù)，主體評級降至BB/穩(wěn)定，2025年5月再次降至BB-/穩(wěn)定。

據(jù)中誠信在2025年7月公布的榆次農(nóng)商銀行2025年度跟蹤評級報告，該行不良貸款率達(dá)到34.43%，較上年增加11.51個百分點，撥備覆蓋率僅0.38%，繼續(xù)下降0.11個百分點，凈息差為-0.89%，資本充足率為-21.26%。

△榆次農(nóng)商銀行財務(wù)數(shù)據(jù)。來源評級報告

中誠信此前還在評級報告中提及，榆次農(nóng)商銀行信用風(fēng)險持續(xù)暴露，多項財務(wù)指標(biāo)持續(xù)下滑，不良貸款增長快且不良率高，出現(xiàn)風(fēng)險的非信貸資產(chǎn)規(guī)模較大，撥備計提缺口持續(xù)擴大；貸款收息水平低，已連續(xù)兩年經(jīng)營出現(xiàn)虧損，且2024年凈虧損同比增加；資本充足水平已低于監(jiān)管要求，多家法人股東被納入失信被執(zhí)行人名單，股權(quán)質(zhì)押比例較高。

值得注意的是，榆次農(nóng)商行2022-2024年經(jīng)審計財務(wù)報告的審計意見類型均為保留意見，其中2022-2023年形成保留意見的基礎(chǔ)為榆次農(nóng)商行信貸資產(chǎn)和非信貸減值準(zhǔn)備計提不足，2024年形成保留意見的基礎(chǔ)為榆次農(nóng)商行金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提金額不足。榆次農(nóng)商行2022-2023年經(jīng)審計財務(wù)報告出具強調(diào)事項，強調(diào)事項為榆次農(nóng)商行未提足一般風(fēng)險準(zhǔn)備金。

中誠信也提到了外部支持情況。榆次農(nóng)商行是山西農(nóng)商聯(lián)合銀行下屬成員行社之一，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展、科技信息和風(fēng)險管理等方面給予榆次農(nóng)商行大力支持。此外，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行組織全省農(nóng)信機構(gòu)建立流動性互助機制。中誠信國際認(rèn)為，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行具有較強的意愿和能力在榆次農(nóng)商行需要時給予必要支持。

另據(jù)湘財Plus此前文章，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行于2025年5月獲批投資入股山西靈石農(nóng)商銀行、五臺農(nóng)商銀行、榆次農(nóng)商銀行，其中入股榆次農(nóng)商銀行1170萬股，持股比例為1.46%。

統(tǒng)籌/新湘財 撰文/湘財Plus

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