美國投資大師菲利普·費希爾有句名言，“一個傻瓜和一個聰明人的主要區(qū)別在于：聰明人能從錯誤中學(xué)到東西，傻瓜則永遠(yuǎn)不能”。例如一個小孩把手伸在爐子上，他馬上就會知道不該這樣去做，會燒傷疼痛。但是自幼認(rèn)為的道理也許是：不能把手伸在任何爐子上。這樣，他完全沒有從錯誤中學(xué)到真正的東西，反而得到了一個謬誤，若從中領(lǐng)悟到了真理，付出的代價也值得。那就是：把手伸在沒有點火的爐子上是沒關(guān)系的！

任何一個交易者，只要從事交易超過一天以上，他便知道這一法則。趨勢是風(fēng)險/回報比率的一個因素，同時也是靈活執(zhí)行這一比率的一個因素；正因為如此，大多數(shù)交易者試圖在交易過程中時時緊跟趨勢。確認(rèn)一個趨勢正在發(fā)展中不是件容易的事。如果我們把交易方法的其他部分放到一邊——如何正確地建倉，限制損失，為贏利交易加倉等——把精力暫時集中到這一法則上來，我們只有一件事需要關(guān)注：市場的方向或趨勢。

趨勢線是衡量股價波動方向的直線，根據(jù)趨勢線的方向可以清晰而明確地判斷出股價的運行趨勢。按照方向的不同，趨勢線可以分為上升趨勢線和下降趨勢線。上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起阻力作用，業(yè)內(nèi)稱之為“一把直尺闖天下”。

在上升趨勢中，將兩個低點連接起來，形成一條直線，就會得到上升趨勢線。在下降趨勢中，將兩個高點連接起來，形成一條直線，就會得到下降趨勢線。

上升趨勢線畫法

1、股價上漲趨勢中，連接2個最低點可以畫出一條上升趨勢線，但此線必須由第3個低點確認(rèn)才能有效；

2、畫上升趨勢線時，以K線實體為準(zhǔn)，下影線無效；

3、畫趨勢線時，斜率不要太陡峭，否則股價橫向調(diào)整會使趨勢線無效。

下降趨勢線畫法

1、股價下跌趨勢中，連接2個最高點可以畫出一條下降趨勢線，但此線必須由第3個高點確認(rèn)才能有效；

2、畫下降趨勢線時，以K線實體為準(zhǔn)，上影線無效。

3、畫趨勢線時，斜率不要太陡峭，否則股價橫向調(diào)整會使趨勢線無效。

為什么股價回落到突破漲停處會獲得較強(qiáng)支撐？

原因在于突破前高位置是多空激烈對決的地方，也就此形成一個籌碼密集區(qū)，同時也很可能是主力的集中成本區(qū)，這就不難理解為什么后市股價回落到前高處會獲得較強(qiáng)支撐。回調(diào)的目的是清洗跟風(fēng)獲利盤，讓持股不穩(wěn)的浮籌與解套盤兌現(xiàn)出來，同時測試下方的支撐，以確認(rèn)突破的有效性?？s量回調(diào)往往至前期高點附近便企穩(wěn)回升，這也給我們提供了較好的低吸買入機(jī)會。

如圖1-1所示為輔仁藥業(yè)（600781）的日K線走勢圖，該股在拉升的過程中要回調(diào)，這是因為在拉升過程中積累了不少的獲利盤。主力需要清洗浮籌，回調(diào)震蕩洗盤也就在所難免?；卣{(diào)是為了后市拉升做準(zhǔn)備，回調(diào)越充分，后市的拉升越強(qiáng)勁。進(jìn)入縮量回調(diào)狀態(tài)的個股，我們應(yīng)特別關(guān)注，一旦獲得支撐就可以積極跟進(jìn)。

如圖1-2所示為浙江世寶（002703）的日K線走勢圖，從圖中可以發(fā)現(xiàn)該股成功突破前期高點，既然主力敢于將套牢的大眾都解救出來，自然是準(zhǔn)備要做一次大行情了，可主力機(jī)構(gòu)不是慈善家。因此，該股隨后進(jìn)行長達(dá)22天的調(diào)整，為即將進(jìn)入的下一波行情做準(zhǔn)備，回調(diào)對必要的獲利籌碼進(jìn)行消化和洗盤。

如圖1-3所示為舒泰神（300204）的日K線走勢圖，該股突破前期高點構(gòu)成的阻力位之后，股價回落，重新回調(diào)到前高突破的位置，回踩進(jìn)行確認(rèn)，說明主力操盤比較謹(jǐn)慎，一般來說，其目的是清洗獲利盤，試探市場承接盤和拋壓盤，來確認(rèn)突破后的有效性。該股回調(diào)縮量，投資者可逢低買入。

如圖1-4所示，金隅股份（601992）在箭頭處成功突破前期高點阻力，看似打開了上升空間，不過此后該股并沒有如想象的那樣被快速拉升，而是陷入橫盤窄幅震蕩。普通的投資者對于這種走勢可能比較猶豫，去留難定，其實只要我們耐心地思考一下，就明白這種橫盤震蕩極有價值。由于該股是快速拉高突破前高壓力位，短期獲利盤必定很多，如果再繼續(xù)拉升，主力的壓力較大，而經(jīng)過一段時間的橫盤，則可以清理浮籌，化解后市上漲的壓力。此后該股果然開始拉升，投資者可以加快進(jìn)場。該股后市漲幅可觀，也來自于前期窄幅震蕩洗盤，這是不可忽略的步驟。

本例該股突破后橫盤蓄勢整理，掃除部分持股不堅定者，作為投資者如何判斷橫盤是出貨還是洗盤就很關(guān)鍵。本例該股在前高價位上方橫盤，支撐很明顯，而且成交量明顯萎縮，基本可以確定是洗盤，我們可適當(dāng)買入。此后該股被快速拉起。

注意，當(dāng)倉位被證明是正確的時候才持有，永遠(yuǎn)不要等待市場提醒你是錯誤的。在市場證明我們的交易是正確的之前，已建立的倉位必須不斷減少和清除。

“正確的 ”意味著你必須有一個合理的計劃，當(dāng)趨勢確認(rèn)后，你才能合理的增加籌碼。加碼的方法是否合理，則取決于你交易計劃的時間跨度。

交易的真正目的，不僅僅是賺錢的錢越多越好，最重要的事情是在最短的時間內(nèi)做到這一點。如果能這樣做，可能會使交易如履平地。

在交易中唯一應(yīng)該經(jīng)常提醒自己的念頭應(yīng)該是：我會在交易中損失一大筆錢。這個念頭，就是可以幫助你跳五英尺高的魔力鞋。你必須時時刻刻集中注意力，關(guān)注如何使自己的損失降到最小。

并不是在交易中停留的時間越長就越好，而是在單位時間內(nèi)你創(chuàng)造的利潤要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于你的損失，這才是我們所追求的。

主要走勢：主要走勢代表整體的基本趨勢，通常稱為多頭或空頭市場，持續(xù)時間可能在一年以內(nèi)，乃至于數(shù)年之久。正確判斷主要走勢的方向，是投機(jī)行為成功與否的重要因素。沒有任何已知的方法可以預(yù)測主要走勢的持續(xù)期限。

主要的多頭市場：主要的多頭市場是一種整體性的上漲走勢，其中夾雜次級的折返走勢，平均的持續(xù)期間長于兩年。

在上升趨勢中，如果價格已經(jīng)穿越先前的高價而未能持續(xù)挺升，稍后又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。下降趨勢也是如此

保障資本是最核心的原則。換言之，在任何潛在的市場活動中，風(fēng)險是我最重要的考慮因素。在我問“可以實現(xiàn)的潛在利潤如何？”之前，我會先考慮“我所可能遭遇的潛在虧損如何？”就風(fēng)險／報酬的角度思考，最大的可接受比率為1 ：3。

不要被盤面短暫的跡象所吸引，除非市場發(fā)出明確的入場信號。有時候盤面的短暫波動非常誘人，我們不顧一切沖進(jìn)去。但我們沒有認(rèn)真考察這一小段波動在整個大趨勢中的地位，這種交易只有很低的勝算，常常讓我們狼狽不堪。

放棄那些不合自己口味的交易機(jī)會，因為在這種機(jī)會面前你會缺乏自信，遲疑不決。行動時候的質(zhì)量取決于沒有行動時候的質(zhì)量。

準(zhǔn)備得充分，才不會匆忙，才會把事情做得恰到好處。頻繁交易必然導(dǎo)致整體交易質(zhì)量的下降，因為腦子里有太多的頭緒，整個思維必然處于混亂之中。

最后，炒股的人要想成功，還需要牢記三點：一有自信，二有堅定不移的意志，三善于學(xué)習(xí)思考。有大信心，才能有大成功。盧梭說：“自信力對于一個人的事業(yè)簡直是奇跡，有了它，你的才智可以取之不竭。一個沒有自信力的人，無論他有多大才能，也不會有成功的機(jī)會?！蹦銓ψ约簺]信心，而是聽著股評去炒股，你將一虧再虧。

你好不容易相信自己的判斷，卻被主力欺騙，受到損失，遇到困難。沒有別的辦法，只有勇敢地克服它，這樣才能磨煉出你的智慧。俗話說：“不磨不成玉，不苦不成人”。在困難面前要有堅定不移的意志，不屈不撓的精神，才能成就一番事業(yè)。在你遭受損失，甚至別人的嘲笑時，你還能堅持不斷地學(xué)習(xí)，從失敗中尋求成功，從失敗中爭取勝利，從失敗中思考，這樣的人，沒有所謂的失敗，這才是“失敗是成功之母”。

有信心，你就能堅持。你越能堅持，越是能奮斗，越是善于學(xué)習(xí)、善于思考，你成功的希望就會越大。成功是智慧的產(chǎn)物。人人都有智慧，只不過是智慧來源不同，所以孔子說：“有天生就知道的人，有通過學(xué)問而知道的人，有在困難中通過學(xué)習(xí)而知道，以及所知道的只是一方面的人?！?/p>

同時要記住任何時候忘記了去尊重市場，都會鑄下大錯。在不同的市場環(huán)境下采取什么樣的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)才是長期成功的關(guān)鍵。久錯必對，久對必錯，取長去短，少取長活，不戰(zhàn)則已，戰(zhàn)則必勝。在有成績后可以放棄，而在受到挫折后絕對不可放棄。

也永遠(yuǎn)不要把自己置于危險境地，永遠(yuǎn)不要承擔(dān)過度的風(fēng)險。只要你在入場前確定了自己能夠承受得起的風(fēng)險，從原則上來說那就是個好交易。“計劃你的交易，交易你的計劃”，說起來很容易的一句話，但是你是否能夠“交易你的計劃”，卻是最關(guān)鍵的一點，也是最難執(zhí)行的。

對自己的交易負(fù)責(zé)；沒有偏見的心態(tài)；自信；去情緒化。在影響情緒平和的境況，如贏錢、輸錢；重大虧損之后進(jìn)行相應(yīng)的心靈體操，使情緒平和；止損：建立任何倉位前，我都預(yù)先有止損的準(zhǔn)備。任何交易倉位失敗，我都不會覺得意外。有交易恐懼癥和過度交易時也要重新心靈建設(shè)。