圖文無(wú)關(guān)

8月13日，YH發(fā)布了2025年7月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告。前七個(gè)月人民幣貸款增加12.87萬(wàn)億元。分部門看，住戶貸款增加6807億元，其中，短期貸款減少3830億元，中長(zhǎng)期貸款增加1.06萬(wàn)億元。

結(jié)合上半年的數(shù)據(jù)來(lái)看，7月份住戶貸款減少了4893億元，其中，短期貸款減少3827億元，中長(zhǎng)期貸款減少1100億元，而住戶部門的中長(zhǎng)期貸款主要就是房貸了。

這說(shuō)明房貸仍在縮水，這究竟是為何？

其實(shí)最直接的原因就是房子賣少，樓市整體的銷售額下降了。據(jù)發(fā)布的《2025年上半年全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)基本情況》數(shù)據(jù)顯示，1-6月份，新建商品房銷售面積45851萬(wàn)平方米，同比下降3.5%；其中住宅銷售面積下降3.7%。新建商品房銷售額44241億元，下降5.5%；其中住宅銷售額下降5.2%。

房子的銷售額下降了，自然新增的房貸也會(huì)減少。不過(guò)目前降低的首付比例導(dǎo)致的房貸增加，仍沒(méi)有對(duì)沖到房產(chǎn)銷售額下降帶來(lái)的影響。

當(dāng)然，除了房產(chǎn)銷售額下降這個(gè)直接原因外，還有更多深層次的原因：

一是隨著人口紅利的減弱，新增住房需求也會(huì)在逐漸減少。目前國(guó)內(nèi)總?cè)丝谝呀?jīng)開(kāi)啟了負(fù)增長(zhǎng)，雖然對(duì)樓市的直接影響不大，但是不能忽視其間接影響，人口的減少影響到大家的對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的預(yù)期，進(jìn)而也會(huì)影響到當(dāng)下的買房決策。

二是買房已經(jīng)不具有賺錢效應(yīng)。這幾年，房?jī)r(jià)的持續(xù)下跌，使得很多人買房不但沒(méi)賺到錢，還會(huì)虧錢，買房的賺錢效應(yīng)明顯消退了。樓市本來(lái)就有很多投資性需求，而若市場(chǎng)基本上沒(méi)有了賺錢效應(yīng)，則這部分需求是不會(huì)輕易買房的。

三是年輕人買房的觀念發(fā)生了改變。目前95后00后對(duì)買房沒(méi)有那么大的執(zhí)念，租房子一樣可以解決住房問(wèn)題。實(shí)際上，在收入不高的時(shí)候，租房獲得的居住品質(zhì)可能還會(huì)優(yōu)于買房。試想一下，若是在大城市買一套400萬(wàn)的房子，也只是一個(gè)小三房。除了首付外，每個(gè)月的按揭還款估計(jì)要1.2萬(wàn)以上；但如果用1.2萬(wàn)去租房，大概率是能租到一個(gè)更大更好的房子，何樂(lè)不為？

四是目前依然有人提前還房貸。由于一些原因，一些人對(duì)未來(lái)預(yù)期的變差或是不確定性變大，更愿意提前還房貸以減輕未來(lái)可能的壓力。

多重原因的作用下，樓市銷售下滑、房?jī)r(jià)下跌，銷售額也就降了，房貸總量與房子的銷售額是密切相關(guān)的，樓市銷售額的下降會(huì)導(dǎo)致房貸縮水。