8月初，聯(lián)合資信發(fā)布了蘇銀凱基消費(fèi)金融有限公司（簡稱“蘇銀凱基消金”）2025 年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。報(bào)告顯示，截至2025年3月末，蘇銀消金總資產(chǎn)614.47億元，單季度增長了100.88億元。貸款余額564.81億元，較上年末增加68.54億元。

公開資料顯示，蘇銀凱基消費(fèi)金融有限公司（簡稱“蘇銀凱基消金”）為全國第28家持牌消金公司，由原銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的持牌消金機(jī)構(gòu)（全國共計(jì)31家）。蘇銀凱基消金注冊(cè)資本42億元，由江蘇銀行（56.44%）、臺(tái)灣凱基商業(yè)銀行（37.63%）、海瀾之家（4.64%）以及五星控股（1.29%）聯(lián)合發(fā)起設(shè)立。根據(jù)官方披露，蘇銀凱基消金是一家不設(shè)立線下營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、以科技驅(qū)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)貸款全流程的互聯(lián)網(wǎng)公司。

開甲財(cái)經(jīng)注意到，截至2025年一季度末，江蘇銀行總資產(chǎn)4.46萬億元（較年初增長14.20%），而江蘇銀行總資產(chǎn)為4.47萬億元（較年初增長5.87%），單從總資產(chǎn)金額來看，江蘇銀行已是準(zhǔn)“城商行一哥”。

另據(jù)江蘇銀行2024年報(bào)披露，截至報(bào)告期末，該行零售AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）超1.42萬億元，規(guī)模居城商行首位，零售個(gè)人存款余額8229億元，較上年末增長16.21%。此外，江蘇銀行APP月活客戶數(shù)超700萬戶，保持城商行首位。

背靠“城商行一哥”的蘇銀凱基消金，正快速復(fù)制江蘇銀行零售信貸經(jīng)驗(yàn)。

聯(lián)合資信發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2025年3月末，蘇銀凱基消金總資產(chǎn)614.47億元，股東權(quán)益54.70億元；不良貸款率1.41%，撥備覆蓋率182.75%。2022年、2023年、2024年及2025年1-3月，蘇銀凱基消金分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.67億元、27.31億元、38.40億元及13.16億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1.60億元、3.89億元、5.28億元及1.76億元。

蘇銀凱基消金主營業(yè)務(wù)為向消費(fèi)者發(fā)放以小額、分散為特點(diǎn)的消費(fèi)貸款，包括“Su貸”和“Su花”。其中，“Su貸”產(chǎn)品定位泛消費(fèi)場(chǎng)景，額度范圍在20萬元以內(nèi)，年化利率（單利）在 24%以內(nèi)，支持隨借隨還和按期還款等多種還款方式?！癝u花”產(chǎn)品定位具體購物消費(fèi)場(chǎng)景，額度最高為20萬元，年化利率（單利）在24%以內(nèi)。

目前，蘇銀凱基消金已實(shí)現(xiàn)直貸產(chǎn)品與多平臺(tái)的對(duì)接，完成全鏈路獲客體系，主要合作機(jī)構(gòu)包括螞蟻、京東、攜程及江蘇銀行等，2024年以來直貸業(yè)務(wù)建設(shè)成效進(jìn)一步顯現(xiàn)，業(yè)務(wù)規(guī)模呈快速增長態(tài)勢(shì)，業(yè)務(wù)占比亦持續(xù)提升，但整體占比仍較低。截至2025年3月 末，公司互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)渠道貸款業(yè)務(wù)余額為514.73億元，占貸款余額的91.13%，業(yè)務(wù)余額及占比保持在高水平。

根據(jù)評(píng)級(jí)報(bào)告披露，蘇銀凱基消金合作類業(yè)務(wù)分為三類，分別為：分潤模式（主要模式）、聯(lián)合貸模式，以及增信模式。

其中，在分潤模式下，蘇銀凱基消金主要按照實(shí)收利息的一定比例向平臺(tái)支付服務(wù)費(fèi)用，服務(wù)費(fèi)率約為利息收入的20%-30%，此類業(yè)務(wù)的合作機(jī)構(gòu)主要為頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，客戶資質(zhì)相對(duì)較好。

在聯(lián)合貸模式下，蘇銀凱基消金主要與頭部民營銀行和小額貸款公司等機(jī)構(gòu)合作，2024年以來聯(lián)合貸規(guī)模呈增長趨勢(shì)但占比較低，蘇銀凱基消金出資比例均為70%。

在增信模式下，蘇銀凱基消金與有相關(guān)資質(zhì)和代償能力的機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)，并基于市場(chǎng)行情及風(fēng)險(xiǎn)變化情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整增信類業(yè)務(wù)規(guī)模，目前該模式業(yè)務(wù)占比較低。

7月10日，蘇銀凱基消金公示的催收服務(wù)供應(yīng)商信息顯示，該公司目前與26家機(jī)構(gòu)合作催收。

開甲財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，蘇銀凱基消金與錦榮中匯（度小滿）、美團(tuán)小貸/兩心金誠（美團(tuán)金融）、云瀚信息/宿遷鈞騰（京東科技）、趣攜金融（攜程金融）、倍達(dá)資產(chǎn)（天星數(shù)科）、螞蟻智信（螞蟻集團(tuán)）、博銳信用（奇富科技）、信橙科技（滴滴金科）、既明商務(wù)（樂信）、智領(lǐng)皓海（字節(jié)跳動(dòng)）等頭部互聯(lián)網(wǎng)大廠均有合作。