本周市場(chǎng)上又出現(xiàn)了一個(gè)景點(diǎn)的梗，某研究所通信行業(yè)分析師轉(zhuǎn)發(fā)了凌鵬的文章《》，并表示：買你的白酒去吧，老登。

原文很精彩，我截圖給大家看下：

我猜是因?yàn)槠渲刑岬降哪承┕饽K股票是該分析師覆蓋的股票，而該分析師吹的票被唱空，所以怒而發(fā)朋友圈，攻擊凌鵬的持倉。

估計(jì)很多圈外人不知道凌鵬是誰。

簡(jiǎn)單來說，他是很早的賣方策略分析師，拿過不少新財(cái)富，應(yīng)該算是早年古典策略分析框架的創(chuàng)始人，后面短暫去過公募基金，然后去做私募創(chuàng)業(yè)了。

當(dāng)然，很多策略分析師可能也認(rèn)為凌鵬的框架過時(shí)了，但十幾年前策略分析師入行，誰不去學(xué)習(xí)凌鵬的行業(yè)比較框架呢？就好比你問問債狗們，誰沒看過董德志老師的《投資交易筆記》？

當(dāng)然凌鵬的業(yè)績(jī)?cè)?jīng)也很有爭(zhēng)議，因?yàn)樗?9年4月~20年11月牛市期間，他基本空倉，但好在近兩年業(yè)績(jī)還是不錯(cuò)的。

不知道凌鵬是不是持倉白酒，但從那個(gè)口氣看，應(yīng)該是諷刺凌鵬看不懂光模塊的景氣度投資。

我將本次事件稱之為：老登買酒。

其實(shí)每次碰到這種事情，我就很慌，因?yàn)闅v史上曾經(jīng)發(fā)生過好幾次類似的事件，最終都把一個(gè)板塊喊出了頂部。

往前回溯，還有三個(gè)經(jīng)典的事件性拐點(diǎn)。

第一，西湖水干。

該理論是一位策略首席提出來的，目前網(wǎng)上仍然有新聞報(bào)道。

本次事件對(duì)應(yīng)的是半導(dǎo)體和新能源的見頂。在21年6月的一次采訪中，某分析師表示， “如果要等這些資產(chǎn)到一個(gè)合理的水平再去買，可能要等到西湖水干了?！?/p>

我查了下，半導(dǎo)體指數(shù)在21年7月底見頂，至今還沒有創(chuàng)新高。

而21年年底，新能源見頂。

本周新能源的突然大漲，不由得讓我想起了“西湖水干”。

其實(shí)他想表達(dá)的觀點(diǎn)我們都懂，就是高成長、高景氣度的行業(yè)不可能低估值，但我覺得他可能考慮欠妥的是，很多行業(yè)的景氣度都是暫時(shí)的。并且，他的原話也不是特別針對(duì)半導(dǎo)體和新能源。

第二，老鼠鉆瓶。

也是2021年，某位分析師說，消費(fèi)股就像老鼠鉆進(jìn)了瓶子，吃胖了出不來，只收瘦下來才能從瓶子里面鉆出來。

結(jié)果話音剛落，白酒在當(dāng)年9月到12月，從低點(diǎn)強(qiáng)勢(shì)反彈了40%。

不過拉長來看，對(duì)于白酒的判斷還是很正確的。

第三是，你算老幾。

21年7月底，在一個(gè)名為“半導(dǎo)體行業(yè)交流”的500人微信大群里，行業(yè)內(nèi)正在進(jìn)行著半導(dǎo)體領(lǐng)域光刻膠話題的交流。

對(duì)于國產(chǎn)化光刻膠目前技術(shù)，被稱為“XXXX光刻膠負(fù)責(zé)人”的某位領(lǐng)導(dǎo)直接在群內(nèi)表示，“別扯ArF，沒一家能看的，各個(gè)都不敢來見我?！?/p>

對(duì)于這樣的發(fā)言，在群內(nèi)的某電子首席直接發(fā)話“你算老幾”。

那么后果如何呢？

這個(gè)經(jīng)典的地方就在于，精準(zhǔn)喊到了半導(dǎo)體的歷史最頂部！

那么光模塊現(xiàn)在見頂了嗎？

抱歉啊，我能力不夠，預(yù)測(cè)不了，但想引用一段話：

讓我們拭目以待。不作為投資依據(jù)。