來源|貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)

近日，深圳證券交易所披露的信息顯示，上市委將于9月19日召開2025年第19次上市審核委員會審議會議，審議的發(fā)行人為元創(chuàng)科技股份有限公司（下稱“元創(chuàng)股份”）。目前，元創(chuàng)股份已更新了招股書（上會稿）。

據(jù)貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)了解，元創(chuàng)股份于2023年6月遞交招股書，報考在深圳證券交易所主板上市。本次報考上市，元創(chuàng)股份計劃募資4.85億元，將用于生產(chǎn)基地建設項目、技術中心建設項目，以及補充流動資金。

特別說明的是，元創(chuàng)股份曾于2021年12月申報上海證券交易所主板，原計劃募資約5.35億元，但于2022年10月申請撤回，同年11月被終止審查。對此，深圳證券交易所曾在第一輪問詢函中要求其說明前次申報撤回的原因、存在的主要問題及整改情況等。

元創(chuàng)股份方面表示，前次撤回的主要原因及存在的主要問題有兩個，一是部分資金流水核查事項待取得相關證據(jù)，二是前次申報后業(yè)績有所下降。其中，2021年、2022年上半年的扣非后凈利潤分別約8474.4萬元、4432.67萬元，而2020年則約為1.20億元。

對此，元創(chuàng)股份歸因于“受主要原材料采購價格整體大幅上升等因素影響”。同時，元創(chuàng)股份稱，該公司2022年下半年業(yè)績有明顯回升、抗風險能力提高，影響發(fā)行人（即“元創(chuàng)股份”）前次申報相關因素已經(jīng)消除。

但據(jù)元創(chuàng)股份招股書（上會稿），其業(yè)績下滑的情況仍然存在。2022年、2023年和2024年，元創(chuàng)股份的營收分別約為12.61億元、11.41億元和13.49億元，凈利潤分別約為1.39億元、1.78億元和1.55億元，扣非后凈利潤分別約為1.37億元、1.76和1.50億元。

不難發(fā)現(xiàn)，元創(chuàng)股份2023年的營收約為11.41億元，較2022年減少9.45%，但2023年凈利潤卻仍保持增長態(tài)勢。而2024年，該公司的營收同比增長18.19%至13.49億元，凈利潤和扣非后凈利潤則分別同比減少12.94%、14.58%，屬于典型的“增收不增利”。

經(jīng)審閱，2025年上半年，元創(chuàng)股份的營收約為6.52億元，同比增長6.74%；凈利潤約為7423.08萬元，同比增長-2.65%；扣非后凈利潤約為7264.08萬元，同比增長-1.87%。以此來看，元創(chuàng)股份在2025年上半年依然保持了“增收不增利”的狀態(tài)。

盡管如此，元創(chuàng)股份仍在招股書中表示，該公司的營業(yè)收入整體呈增長趨勢，凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）整體呈增長趨勢。不過，元創(chuàng)股份在招股書“風險因素”板塊提示了經(jīng)營業(yè)績下滑的風險。

據(jù)招股書介紹，元創(chuàng)股份的主營業(yè)務為橡膠履帶類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括農(nóng)用機械橡膠履帶、工程機械橡膠履帶和橡膠履帶板，作為聯(lián)合收割機、挖掘機、裝載機、攤鋪機等多種履帶式農(nóng)用或工程機械的行走部件。

此次報考上市，元創(chuàng)股份計劃將募資所得中的6000萬元用于補充流動資金。特別說明的是，該公司曾多次分紅。綜合招股書披露數(shù)據(jù)可知，該公司于2020年、2021年、2022年和2023年分別進行現(xiàn)金分紅1008萬元、1176萬元、1176萬元和1176萬元。

與之對應的是，深圳證券交易所曾在第一輪問詢時要求元創(chuàng)股份結合現(xiàn)金分紅政策及其執(zhí)行標準、現(xiàn)金分紅的背景和原因、報告期內發(fā)行人現(xiàn)金流量及資產(chǎn)負債狀況，說明現(xiàn)金分紅的必要性、合理性。

同時，說明歷次現(xiàn)金分紅履行的審議程序，是否符合發(fā)行人公司章程和《公司法》的規(guī)定，實施現(xiàn)金分紅對發(fā)行人財務狀況、生產(chǎn)運營的影響；說明歷年現(xiàn)金分紅的資金流向及用途，是否體外資金循環(huán)形成銷售回款、承擔成本費用的情形等。

另外，要求元創(chuàng)股份說明募集資金補充流動資金的測算依據(jù)，結合持有的貨幣資金、財務狀況、現(xiàn)金分紅情況等，說明在報告期各期均有現(xiàn)金分紅情況下利用募集資金補充流動資金的必要性、合理性。

根據(jù)介紹，元創(chuàng)股份的現(xiàn)金分紅最終流向主要系實際控制人及其一致行動人個人。其中，王文杰于2020年、2021年、2022年和2023年分別直接獲得現(xiàn)金分紅623.13萬元、692.36萬元、773.96萬元和773.96萬元，合計約2863萬元。

招股書顯示，王文杰為元創(chuàng)股份的控股股東、實際控制人。據(jù)招股書披露，王文杰直接持股82.27%，通過星騰投資（王文杰為星騰投資執(zhí)行事務合伙人）控制該公司8.66%股份，合計控制該公司股份的90.93%。

同時，王大元系王文杰之一致行動人，為王文杰之父，其通過直接持股方式控制元創(chuàng)股份4.31%股份。據(jù)此，王文杰與一致行動人王大元合計控制該公司股份的95.24%。其中，王文杰為元創(chuàng)股份董事長，王大元為該公司顧問。

天眼查App信息顯示，元創(chuàng)股份成立于1991年4月，前身為浙江省三門縣膠帶制品廠。目前，該公司的注冊資本為5880萬元，法定代表人為王文杰，主要股東包括王文杰、王大元等。

據(jù)招股書披露，元創(chuàng)股份的前身三門膠帶廠（實際系王大元及其配偶陳如香共同出資設立）于1991年4月注冊成立。2006年5月，三門膠帶廠出具《浙江省三門縣膠帶制品廠改制方案》。根據(jù)方案，原兩名股東按原股份比例分享，王大元、王文杰均分別持股50%。

隨后，三門膠帶廠召開股東會并通過決議，決定企業(yè)名稱變更為“浙江元創(chuàng)橡膠履帶有限公司”，注冊地址、經(jīng)營范圍等均作相應變更。2006年6月，相關變更完成。