9月17日早盤，港股三大指數(shù)集體高開，恒生指數(shù)漲0.44%，報(bào)26554.19點(diǎn)，恒生科指漲0.91%，國企指數(shù)漲0.52%。盤面上，科網(wǎng)股漲跌不一，創(chuàng)新藥概念回暖，腦機(jī)接口概念多股上漲。開盤后，恒生科技指數(shù)持續(xù)拉升，漲超2%站上6200點(diǎn)，突破前高。A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)強(qiáng)勢上漲，持倉股中，百度集團(tuán)、蔚來、海爾智家、京東集團(tuán)、阿里巴巴等漲幅居前。

消息面上，北京時(shí)間9月18日凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議將公布利率決議。美國財(cái)長貝森特近期表示，美聯(lián)儲(chǔ)一直反應(yīng)滯后，25個(gè)基點(diǎn)的降息已被市場消化，市場正在消化從現(xiàn)在到年底降息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。華泰證券指出，近期海外股、債、商在內(nèi)的各類資產(chǎn)估值均修復(fù)至相對(duì)高位，主要推動(dòng)因素在于美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的快速升溫以及AI科技敘事對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好提振。美聯(lián)儲(chǔ)降息對(duì)資產(chǎn)的影響包括融資成本下降和流動(dòng)性寬松，提升長久期品種估值，改善宏觀增長預(yù)期等幾個(gè)渠道，利好新興市場股票、成長板塊、黃金等資產(chǎn)。

恒生科技指數(shù)站上6200點(diǎn)大關(guān)，正式突破前高。在南向資金持續(xù)不斷流入、美國新一輪降息周期有望啟動(dòng)的背景下，港股9月或迎內(nèi)外資共振，而外部流動(dòng)性敏感、此前受壓制較多的恒生科技則有望迎來“補(bǔ)漲”行情。此外，“反內(nèi)卷”政策不斷推進(jìn)，疊加阿里巴巴財(cái)報(bào)超預(yù)期、AI大模型快速迭代，恒生科技有望從“外賣內(nèi)卷”回歸AI敘事，估值重構(gòu)可期。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產(chǎn)。（場外聯(lián)接A/C：013402/013403）