今天早盤是標準的縮量反彈，周末吹得狠的新能源板塊帶領(lǐng)創(chuàng)業(yè)板指大漲，但個股表現(xiàn)不佳，開盤一度超過4000家下跌。午盤證券板塊爆拉，多只券商股漲停，證券ETF一度漲超7%，沖淡了節(jié)前避險情緒，助推市場情緒回升，滬指、創(chuàng)業(yè)板指走強，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超3%，量能也從早盤的縮量1000多億到收盤還小幅放量。

下午證券板塊爆拉的時候，大家都在找利好，結(jié)果找了一圈也就只有一個關(guān)于“交易時間”的小作文，以下是可能的原因：

• 興業(yè)證券的解讀是季度末機構(gòu)的調(diào)倉行為，主要是機構(gòu)票華泰、廣發(fā)、東吳、中信、東方領(lǐng)漲；臨近三季報前夕，券商的三季報不管是同步、環(huán)比還是累計增速，大概率都不差；估值水平和機構(gòu)持倉足夠低，對于再平衡資金而言是不錯的選擇。

• 我覺得大盤在高位，證券在低位，不管是補漲還是掩護出貨，都說得通；可能是套利節(jié)后，由于位置低比較安全，節(jié)后量能恢復，通過證券板塊布局節(jié)后行情勝率、賠率都可以。

• 最后是“傭金反惡性競爭”的反內(nèi)卷段子。

再來看今天的重磅消息：

• 周末機構(gòu)繼續(xù)吹儲能、鋰電池，據(jù)天風電新，電池超預期下率先開始搶貨材料，部分材料和客戶已經(jīng)開始漲價。今天儲能、鋰電池板塊高開沖高，億緯鋰能一度漲超10%，陽光電源再創(chuàng)新高。

• 據(jù)報道，鑒于美國政府停擺的風險日益逼近，美國總統(tǒng)特朗普定于周一與國會四大領(lǐng)袖會面。這將是特朗普與民主黨領(lǐng)導人在資金截止日期前的首次正式磋商。美國聯(lián)邦政府資金將在9月30日午夜耗盡，若兩黨屆時不能協(xié)商一致，部分政府機構(gòu)將面臨“停擺”。白宮此前已指示各機構(gòu)準備大規(guī)模裁員計劃，顯示政府關(guān)門風險正在上升。

• 谷歌上周推出的兩個大模型：Gemini Robotics 1.5系列機器人模型和Veo3視頻模型。人工智能先驅(qū)們幾乎一致認為，世界模型對打造下一代人工智能正至關(guān)重要。許多人表示，該技術(shù)終將助力創(chuàng)造超越人類的“通用人工智能”（AGI），周末meta也在布局機器人。

之前說過不看好人形機器人，是因為目前的人形機器人空有其表，沒有大腦。隨著谷歌等巨頭推出機器人大模型，人形機器人的邏輯可能會打通，而且AI最終是要走向應用，機器人是AI應用的重要拼圖。

• 中共中央政治局召開會議，討論擬提請二十屆四中全會審議的文件，會議決定，中國共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會第四次全體會議于10月20日至23日在北京召開。中共中央政治局聽取了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》稿在黨內(nèi)外一定范圍征求意見的情況報告，決定根據(jù)這次會議討論的意見進行修改后將文件稿提請二十屆四中全會審議。

• 工業(yè)和信息化部等六部門發(fā)布關(guān)于印發(fā)《機械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》的通知。

• 在國家發(fā)改委今日召開的新聞發(fā)布會上，國家發(fā)改委政策研究室副主任、新聞發(fā)言人李超表示，當前經(jīng)濟運行當中依然面臨著不少的風險和挑戰(zhàn)，外部環(huán)境仍然嚴峻復雜，經(jīng)濟回升向好的基礎(chǔ)仍需進一步鞏固。下一步，國家發(fā)展改革委將持續(xù)發(fā)力，適時加力實施宏觀政策。

國家發(fā)展改革委政策研究室副主任、委新聞發(fā)言人李超29日在新聞發(fā)布會上表示，新型政策性金融工具規(guī)模共5000億元，全部用于補充項目的資本金。國家發(fā)展改革委正在會同有關(guān)方面，抓緊把新型政策性金融工具資金投入到具體項目上。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.90%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為2.74%，港股恒生指數(shù)漲幅為1.89%，恒生科技指數(shù)漲幅為2.08%。

分行業(yè)來看，非銀金融、有色金屬、電力設備、鋼鐵、綜合等行業(yè)領(lǐng)漲，煤炭、銀行、社會服務等行業(yè)領(lǐng)跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨立思考