9月最后一個交易日，A股股指盤中發(fā)力上揚，滬指、深證成指小幅走高，科創(chuàng)50指數(shù)一度漲超2%。全月來看，創(chuàng)業(yè)板指累計漲約12%創(chuàng)逾3年新高，科創(chuàng)50指數(shù)漲超11%創(chuàng)近4年新高。

隨著昨日交易結(jié)束，前三季度場內(nèi)ETF成績排名也塵埃落定。多只港股醫(yī)藥相關(guān)ETF今年來表現(xiàn)亮眼，躋身漲幅榜前10名。

港股創(chuàng)新藥ETF基金前三季度大漲113.48%

從二級市場ETF的價格表現(xiàn)來看，港股創(chuàng)新藥ETF基金年初以來大漲113.48%奪冠，港股創(chuàng)新藥ETF、港股創(chuàng)新藥50ETF、港股通醫(yī)療ETF富國、港股通創(chuàng)新藥ETF、恒生創(chuàng)新藥ETF等緊隨其后，年內(nèi)累計漲幅均超100%。

受創(chuàng)新藥BD出海合作落地、優(yōu)秀臨床數(shù)據(jù)讀出和政策支持驅(qū)動，創(chuàng)新藥板塊在上半年表現(xiàn)亮眼。

有分析認為，在創(chuàng)新藥政策支持下，新上市產(chǎn)品有望快速實現(xiàn)商業(yè)價值，伴隨著國家全鏈條鼓勵創(chuàng)新藥政策的落地，國產(chǎn)創(chuàng)新藥在院內(nèi)產(chǎn)品的占比還會快速提升，有望成為成長性最好的細分板塊。

此外，從中報業(yè)績來看，創(chuàng)新藥、CXO、生物制藥等醫(yī)藥行業(yè)細分板塊均迎來業(yè)績修復(fù)。目前，板塊具有“創(chuàng)新升級+盈利拐點+出海BD常態(tài)化”三重邏輯，這三重邏輯將持續(xù)支撐后續(xù)行情。

值得注意的是，前三季度漲幅榜前10位均是港股醫(yī)藥相關(guān)ETF，而第11位則是近期火爆的通信ETF，前三季度大漲96.19%。

受益于AI需求驅(qū)動和國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)廠商資本開支增長，服務(wù)器、連接器等龍頭公司業(yè)績亮眼，三季度通信概念股大幅走強。

有券商表示，隨著下游實際應(yīng)用不斷落地，人工智能有望從概念、主題投資進入景氣投資階段。這一趨勢的背后，是AI行業(yè)已從早期的概念驗證階段成功邁入規(guī)模化應(yīng)用階段，市場的關(guān)注點也隨之從“技術(shù)能否實現(xiàn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤捌髽I(yè)能否盈利”，投資決策更加強調(diào)技術(shù)商業(yè)化的進度、企業(yè)的盈利能力以及整個行業(yè)的景氣度，人工智能賽道中盈利預(yù)期確定向上的標(biāo)的具備良好投資價值。

建議關(guān)注國內(nèi)AI發(fā)展帶動的服務(wù)器、IDC、交換機、連接器等板塊，以及海外AI發(fā)展帶動的服務(wù)器、光模塊等板塊。

能源、煤炭相關(guān)ETF前三季度跌幅較大

下跌方面，能源化工ETF今年來累計下跌11.4%，此外，標(biāo)普消費ETF、能源ETF、能源ETF廣發(fā)、煤炭ETF等跌幅均超5%。

今年以來能源、煤炭板塊累計下跌幅度較大，機構(gòu)持倉徘徊在低位。有機構(gòu)認為，淡季煤價回落再尋底基本告一段落，非電用煤旺季及迎峰度冬需求釋放有望催化煤價進一步上行。短期看，受到中報業(yè)績表現(xiàn)不佳催化，疊加科技行情吸水效應(yīng)影響，板塊承壓，但卻孕育新的配置機遇。

投資有風(fēng)險，獨立判斷很重要

本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險自擔(dān)。

每經(jīng)編輯 葉峰

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝（資料圖）

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