2.5 億股民沸騰！科技 + 券商點燃十月行情，4000 點攻堅戰(zhàn)正式打響？ 一、假期三大科技驚雷：每一個都炸出主升浪信號 1. DRAM 超級周期實錘：HBM 成 “搶錢賽道” 2. Sora 霸榜：AI 應用 “吞噬軟件” 的時代來了 3. 華為阿里破局：國產(chǎn)算力走出 “差異化路線” 二、十月行情主線鎖定：高低切 + 補漲潮的雙重機會 1. 科技線：棄高就低，抓低位核心龍頭 半導體（存儲 + 設(shè)備）：除了 HBM，存儲芯片設(shè)備廠商也值得盯，畢竟產(chǎn)能擴張必然帶動設(shè)備需求； 機器人：9 月輪動中已經(jīng)嶄露頭角，疊加制造業(yè) “反內(nèi)卷” 政策，核心零部件廠商的三季報大概率超預期； 金融科技：券商行情啟動必然帶火 IT 系統(tǒng)升級，低位的交易系統(tǒng)、風控軟件公司彈性很大。

2. 補漲線：券商領(lǐng)銜，撐起 4000 點嵴梁 券商：兩市成交額持續(xù)在萬億以上，兩融余額不斷攀升，經(jīng)紀業(yè)務和信用業(yè)務的業(yè)績彈性已經(jīng)兌現(xiàn)，疊加 IPO 常態(tài)化，券商的三季報肯定好看； 軍工：9 月高低切中被資金關(guān)注，“十五五” 規(guī)劃臨近，訂單釋放預期強烈，加上板塊擁擠度低，是穩(wěn)健型資金的優(yōu)選。 3. 主線錨點：科技 + 周期有色，一個都不能少 三、獵人真心話：4000 點前，別犯這兩個錯 別再追高殺跌：AI 高位股別去接盤，低位的半導體、機器人、金融科技才是黃金坑；券商、軍工這些補漲方向，逢回調(diào)就加倉，別等漲起來再追。 別丟了主線籌碼：這輪行情的核心是 “科技引領(lǐng) + 金融搭臺”，不管板塊怎么輪動，都要把主要倉位放在半導體、券商、機器人這幾條主線上，別被雜毛題材帶偏節(jié)奏。

各位老鐵，國慶假期的消息面徹底炸了！科技股利好密集到接不?。篋RAM 超級周期敲定、Sora 霸榜應用商店、華為阿里算力路線破局，再疊加外圍市場震蕩向上的鋪墊，節(jié)后 A 股的主升浪劇本已經(jīng)寫死！獵人敢斷言，10 月 4000 點攻堅戰(zhàn)一觸即發(fā)，科技股的 “高低切” 與券商的 “補漲潮”，將是這次行情最肥的兩塊肉！

說 DRAM 迎來超級周期絕非空談，AI 算力已經(jīng)把存儲需求推到了歷史峰值。尤其是 HBM（高帶寬存儲器），作為 AI 芯片的 “核心糧倉”，需求缺口大到離譜 —— 三星就算把今年 HBM 供應量提升一倍，也跟不上 GPU 廠商和數(shù)據(jù)中心的搶貨節(jié)奏。更關(guān)鍵的是，HBM 技術(shù)迭代還在加速，三星第五代 HBM3E 已批量供貨，第六代 HBM4 預計 2025 年下半年量產(chǎn)，每一次升級都意味著新的產(chǎn)能缺口。

這輪漲價不是短期脈沖，而是 “供需錯配 + 技術(shù)迭代” 的雙重驅(qū)動。存儲巨頭們早就停了傳統(tǒng) DRAM 產(chǎn)能，全力轉(zhuǎn)向 HBM 和 DDR5，供給端根本沒彈性；需求端，一臺 AI 服務器的存儲需求是普通服務器的 10 倍以上，這種缺口至少要持續(xù) 2-3 年。布局上要抓 “兩條線”：一是 HBM 產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，比如具備先進封裝能力的龍頭；二是存儲芯片制造端，尤其是能承接海外訂單的國產(chǎn)廠商。

OpenAI 這次真的引爆了新賽道！Sora 應用僅在美加地區(qū)搞邀請制，兩天就狂攬 16.4 萬次下載，直接沖上蘋果 App Store 總榜第三，這熱度比當初 ChatGPT 有過之而無不及。更可怕的是，它不只是個社交玩具，而是在重構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài) —— 華策影視用它做短劇，單部成本從 200 萬砍到 120 萬；中文在線靠它改編小說 IP，光抖音分成就拿了 200 萬，AI 對內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的降本增效已經(jīng)肉眼可見。

高盛說得很直接，這是 “AI 吞噬軟件” 敘事的強力確認。對 A 股來說，機會不在單純的算力芯片（8 月已炒高），而在 “應用落地 + 細分硬件”：一是 AI 視頻產(chǎn)業(yè)鏈，比如提供虛擬人、特效工具的廠商，因賽集團給比亞迪做的 AI 廣告都拿了追加訂單，就是最好的證明；二是支撐視頻生成的 “邊緣算力” 硬件，比如低功耗 AI 芯片、高速存儲模組。

華為和阿里押注的 “超節(jié)點”，堪稱國產(chǎn) AI 的 “破局妙招”。不跟美國卷單卡性能，轉(zhuǎn)而靠系統(tǒng)優(yōu)化提升整體效率，這招既繞開了硬件限制，又切中了企業(yè)級用戶的核心需求 —— 畢竟對多數(shù)企業(yè)來說，“能用、便宜、穩(wěn)定” 比 “極致性能” 更重要。

這條路線一旦跑通，整個國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈都會受益。重點看兩類企業(yè)：一是與華為、阿里 “超節(jié)點” 生態(tài)深度綁定的軟硬件廠商，比如提供集群調(diào)度系統(tǒng)、高速互聯(lián)設(shè)備的公司；二是 “算力出租” 模式的服務商，隨著系統(tǒng)效率提升，它們的盈利空間會直接打開，相當于躺著賺算力差價。

8 月 AI 主升、9 月滯漲，10 月的科技股絕對是 “高低切” 的主場。高位的純算力股有調(diào)整壓力，但低位的細分龍頭已經(jīng)蠢蠢欲動：

記住，科技股的核心是 “業(yè)績預期差”，別追炒概念的小票，盯緊有訂單、有產(chǎn)能的核心龍頭。

節(jié)前最后兩個交易日，資金已經(jīng)開始搶籌券商，這絕對是 “指數(shù)沖關(guān)” 的信號。10 月要上攻 4000 點，光靠科技股不行，必須有金融股搭臺：

獵人之前就說過，“科技股強，行情強”，但周期有色能給行情托底。假期外圍金屬價格持續(xù)走強，加上美聯(lián)儲降息預期，有色板塊的 “供給短缺” 邏輯更?？萍脊韶撠熇叨?，有色負責穩(wěn)底盤，這倆組合起來，才是 10 月行情的 “雙保險”。

十月的行情機會明確，但很多人容易在黎明前犯錯，必須給大家提個醒：

現(xiàn)在的 A 股，就像加滿油的跑車，就等節(jié)后開盤踩下油門。4000 點不是終點，而是中國資產(chǎn)重估的新起點。把低位科技龍頭和券商股的名單整理好，節(jié)后開盤直接瞄準，這波主升浪的肉，咱們必須吃到嘴里！點贊關(guān)注不迷路，獵人陪你打贏 4000 點攻堅戰(zhàn)！