算下來，今年存了也有小二十萬了，說多不多，說少也不少，但是現(xiàn)在卻不知道怎么辦了。

擱銀行怕越存越不值錢，買房又怕高位接盤。

相信不止我一個(gè)人有這樣的困惑，其實(shí)李嘉誠(chéng)在2024年的分享里早說過，房地產(chǎn)早不是閉著眼買的時(shí)代，買對(duì)是資產(chǎn)，買錯(cuò)是負(fù)債。

存錢也不是穩(wěn)賺，要考慮利率和通脹的雙重壓力，這句話把今明兩年的核心矛盾點(diǎn)透了，20萬的去向，根本不是二選一那么簡(jiǎn)單。

先說把錢擱銀行的情況，現(xiàn)在最直觀的問題就是利息越來越少，2025年國(guó)有大行三年期定存利率已經(jīng)降到1.55%，五年期大額存單也就1.9%左右，美聯(lián)儲(chǔ)降息后，國(guó)內(nèi)利率還有進(jìn)一步下調(diào)的預(yù)期。

20萬存三年定期，一年利息才3000塊，三年總共9000塊。

如果再算算通脹就更沒法存了，德國(guó)智庫(kù)伊弗經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測(cè)，2026年全球通脹率3.9%，美國(guó)更是能到3.7%。

國(guó)內(nèi)雖然沒這么高，但民生用品漲幅向來比官方CPI明顯，按3%的實(shí)際通脹算，20萬一年的購(gòu)買力就得縮水7000塊，利息還不夠填通脹的坑，實(shí)際是越存越少。

有人說存中小銀行利息高點(diǎn)，能到2.5%左右，但這兩年已有7家村鎮(zhèn)銀行被接管，儲(chǔ)戶取錢都得排長(zhǎng)隊(duì)。

而且現(xiàn)在取10萬以上就要開證明，30萬要是急用錢，沒齊手續(xù)根本取不出來，靈活性太差。

西南財(cái)大的羅榮華也說，利率下行周期可能會(huì)持續(xù)很久，單靠存款想保值都難。

不少人覺得存錢不劃算，那么20萬拿去買房，又會(huì)是什么樣的景象呢，錢在不同地方差別太大了。

在三四線城市，20萬可能夠全款買套老破小，但這類房子的問題很多，2024年很多三四線城市二手房掛牌量同比漲了20%以上，供大于求特別明顯，想轉(zhuǎn)手的時(shí)候根本沒人接。

有數(shù)據(jù)顯示，三四線城市非核心地段的房子，三年貶值15%的很常見，20萬買進(jìn)去，可能第二年就只剩17萬的市值。

要是在一二線城市，20萬連首付都不夠，以杭州為例，主城區(qū)新房均價(jià)2.8萬,，80平的房子首付至少67萬，20萬還差的多，得借外債湊首付，后續(xù)月供壓力也大。

就算買遠(yuǎn)郊的房子，首付夠了，周邊沒配套，出租沒人要，自己住不方便，等于把錢套在鋼筋水泥里。

李嘉誠(chéng)一直強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在買房得看核心城市核心地段，可20萬連門檻都摸不到。

而且房企信托爆雷的事還沒過去，買期房怕爛尾，買二手房怕產(chǎn)權(quán)有問題，普通人很難避開這些坑。

很多人盯著李嘉誠(chéng)那句買對(duì)是資產(chǎn)，買錯(cuò)是負(fù)債，其實(shí)他后面還有半句沒被常提的，普通人的資產(chǎn)配置，別把雞蛋放一個(gè)籃子。

他的邏輯很明確，2026年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境里，純存錢跑不贏通脹，純買房大概率踩坑，得結(jié)合自身情況做組合。

現(xiàn)在居民資產(chǎn)配置已經(jīng)從增值轉(zhuǎn)向保值，安全和靈活最重要。

比如有剛需的人，確實(shí)要買房結(jié)婚或孩子上學(xué)，20萬可以當(dāng)首付的一部分，但別硬湊全款。

選房時(shí)優(yōu)先選主城區(qū)的小戶型，哪怕面積小，至少流通性好，就算以后換房也容易出手。

西南財(cái)大的羅榮華也建議，有置換需求的家庭，現(xiàn)在利用政策窗口買房可能是機(jī)會(huì)，但得控制杠桿，別影響生活質(zhì)量。

要是沒有剛需，純粹想讓20萬保值，就別碰房產(chǎn)了，,建議配置20%的黃金類資產(chǎn)，抗通脹效果不錯(cuò)。

剩下的錢可以分兩部分：一部分存三年期大額存單，鎖定當(dāng)前利率，另一部分買國(guó)債，安全性高，利息比定期存款還略高一點(diǎn)。

這樣算下來，一年綜合收益能到2.3%左右，雖然不高，但比純存銀行強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)也比買房小。