不愧是大A，昨天突破3900把大家搞得情緒高漲，今天反手悶殺，高位的科技、儲能全線暴跌，很多朋友昨天賺了個“芝麻”，今天直接送了個“西瓜”。

至于今天科技、儲能等高位抱團(tuán)票暴跌的原因，首先肯定是漲多了，擁擠度太高，美股英偉達(dá)新高，但中際旭創(chuàng)和新易盛這兩個算力中的靈魂票9月份就開始橫盤，今天甚至有破位風(fēng)險，寒武紀(jì)也有做頂?shù)嫩E象，至于勝宏科技、仕佳光子這些沒那么硬的算力票都已經(jīng)做出了頂部結(jié)構(gòu)。如果這里有什么大利空，科技股可能順勢大幅下殺。

然后就是一些利空消息：

• 昨天跟大家分析過，當(dāng)前全球股市、黃金等資產(chǎn)泡沫都是建立在“弱美元”的敘事之上，而近期美元指數(shù)持續(xù)走強(qiáng)，突破99關(guān)口，無疑給全球金融資產(chǎn)帶來壓力。不過，在當(dāng)前降息背景下，美元指數(shù)大概率也只有超跌反彈的可能。

• 昨天商務(wù)部、海關(guān)總署公告公布對鋰電池和石墨負(fù)極相關(guān)物實施出口管制的決定，將特定性能參數(shù)鋰電池、正負(fù)極材料、設(shè)備、工藝歸屬為出口管制物品。

雖然機(jī)構(gòu)表示列入出口管制清單不意味著禁止出口，相關(guān)企業(yè)只需進(jìn)行相關(guān)報備審批便可。但今天鋰電池板塊反應(yīng)劇烈，鋰電池、固態(tài)電池、儲能全線大跌，寧德時代暴跌近7%。

• 中美互相加碼，可能會影響市場情緒。

大家知道我節(jié)前那一周比較謹(jǐn)慎，節(jié)后看到流動性回歸、大盤放量升破3900，便放松警惕。但今天高位票暴跌，我聞到了一絲不妙的信號，可能是大資金在做調(diào)倉，高位抱團(tuán)股有所松動。這里往后，三季度業(yè)績預(yù)告會相繼披露，很多科技股是純粹的概念炒作，特別是半導(dǎo)體板塊，小作文驅(qū)動居多，業(yè)績還沒跟上。

另外，融資杠桿愈發(fā)瘋狂，9月份30日剛減倉300億，節(jié)后第一天就加倉超500億，融資余額已經(jīng)突破2.4萬億。但開頭有提到，中際旭創(chuàng)、新易盛、勝宏科技、寒武紀(jì)等融資主要加倉的票有走弱跡象，一旦出現(xiàn)利空，可能會出現(xiàn)多殺多的踩踏。勝宏科技的走勢就很典型，無利空式持續(xù)陰跌，由于融資杠桿高，跌著跌著里面的資金就慌了，今天大跌超6%。

以上都是風(fēng)險，有風(fēng)險不代表會跌，只有觸發(fā)了才會，對于那些融資余額很高、走勢又快要破位的高位票要小心，防止出現(xiàn)加速下跌。如果后續(xù)科技股出現(xiàn)回調(diào)，我覺得還是“易中天”所代表的海外算力最有性價比。

再來看今天其它的重磅消息：

• 特朗普團(tuán)隊批準(zhǔn)向阿聯(lián)酋的美國項目出售英偉達(dá)芯片，昨晚英偉達(dá)股價再創(chuàng)收盤新高，報192.50美元，漲幅1.79%，市值4.68萬億美元。

據(jù)報道，微軟內(nèi)部的最新預(yù)測顯示，微軟多個美國數(shù)據(jù)中心區(qū)域正經(jīng)歷物理空間或服務(wù)器短缺，包括北弗吉尼亞州和得克薩斯州等關(guān)鍵服務(wù)器場集群在內(nèi)的地區(qū)，Azure云服務(wù)新訂閱服務(wù)受到限制，數(shù)據(jù)中心的供應(yīng)緊張危機(jī)將持續(xù)到2026年。

• 昨晚金銀從大擁擠到大踩踏，隔夜最夸張的當(dāng)屬白銀，從大漲4%到大跌4%，黃金也一度跌超2%。今天A股黃金板塊也出現(xiàn)調(diào)整，山東黃金、湖南黃金、紫金礦業(yè)均跌超4%。

• 工業(yè)和信息化部等三部門發(fā)布《關(guān)于調(diào)整享受車船稅優(yōu)惠的節(jié)能 新能源汽車產(chǎn)品技術(shù)要求的公告》，自2026年1月1日起實施。

• 據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)，長鑫科技已發(fā)布IPO輔導(dǎo)工作完成報告。受該消息刺激，A股午盤長鑫概念股走強(qiáng)，合肥城建漲停，深科技走強(qiáng)。

• 以“芯啟未來，智創(chuàng)生態(tài)” 為主題的2025灣區(qū)半導(dǎo)體芯片展(灣芯展)，將于10月15日至17日在深圳福田會展中心舉辦。深圳市相關(guān)官員公開確認(rèn)，本土半導(dǎo)體企業(yè)新凱來將參展，并會“給大家?guī)眢@喜”。受該消息刺激，新凱來概念股走強(qiáng)，新萊應(yīng)材20cm漲停，利和興漲超10%。

• 交通運(yùn)輸部：對美船舶收取船舶特別港務(wù)費(fèi)

• 據(jù)wind，海關(guān)開始嚴(yán)查英偉達(dá)AI芯片，從H20和RTX Pro 6000D已經(jīng)擴(kuò)大到所有先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)品。

• 據(jù)央視新聞，因高通公司收購Autotalks公司未依法申報經(jīng)營者集中，涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》，市場監(jiān)管總局依法對高通公司開展立案調(diào)查。

以上三條新聞大家應(yīng)該能看出點東西出來，談判前先打牌。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)跌幅為0.94%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為4.55%，港股恒生指數(shù)跌幅為1.73%，恒生科技指數(shù)跌幅為3.27%。市場成交額縮量至2.5萬億，漲跌基本各半。

分行業(yè)來看，建筑材料、煤炭、紡織服飾、石油石化、美容護(hù)理等行業(yè)領(lǐng)漲，電子、電力設(shè)備、計算機(jī)、有色金屬、傳媒等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險提示：

股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考