（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲1.29%，納指漲2.21%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.56%，熱門科技股普漲，博通漲超9%，特斯拉、甲骨文漲超5%，谷歌漲超3%，英偉達(dá)漲超2%；Bitfarms漲超28%，Arm漲超11%，美光科技、泛美白銀漲超6%，高通漲超5%。納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲3.21%，中概股普漲，世紀(jì)互聯(lián)漲超10%，蔚來(lái)漲近7%，名創(chuàng)優(yōu)品漲超5%，阿里巴巴、京東漲超4%，小鵬汽車、百度漲超3%。

2、現(xiàn)貨黃金漲2.29%，報(bào)4110.02美元/盎司，再創(chuàng)新高，盤中最高報(bào)4117.02美元/盎司；現(xiàn)貨白銀大漲4.39%，報(bào)52.33美元/盎司，續(xù)刷歷史新高；COMEX黃金期貨漲3.24%，報(bào)4130美元/盎司；COMEX白銀期貨漲7.47%，報(bào)50.775美元/盎司。國(guó)際油價(jià)集體收漲，美油主力合約漲1.12%，報(bào)59.56美元/桶；布倫特原油主力合約漲1.05%，報(bào)63.39美元/桶。歐洲三大股指收盤小幅上漲，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.6%報(bào)24387.93點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.21%報(bào)7934.26點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.16%報(bào)9442.87點(diǎn)。

（二）行業(yè)掘金

1、10月13日，存儲(chǔ)模組大廠威剛董事長(zhǎng)陳立白表示，目前存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)行情“好到讓我們頭痛”；存儲(chǔ)于8月下旬突然開啟缺貨漲價(jià)，反彈早于供應(yīng)商預(yù)期。此前三大原廠決定停產(chǎn)DDR4，并已拆除相關(guān)舊設(shè)備，陳立白認(rèn)為三大原廠絕不可能再回頭重新生產(chǎn)DDR4，市場(chǎng)供應(yīng)缺口將持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)品價(jià)格漲幅也將是存儲(chǔ)行業(yè)之最，其次為DDR5。硬盤缺貨情況也將越來(lái)越嚴(yán)重。他指出，此前韓國(guó)廠商在放長(zhǎng)假，預(yù)計(jì)近期將宣布新品價(jià)格，合約價(jià)格或?qū)⑸蠞q20%-30%。自9月以來(lái)，閃迪、美光、三星等海外存儲(chǔ)原廠相繼宣布漲價(jià)，且漲價(jià)幅度多超市場(chǎng)預(yù)期。

點(diǎn)評(píng)：當(dāng)前海外存儲(chǔ)原廠盈利需求急迫，且由于AI高景氣，相關(guān)產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)向高階產(chǎn)品，疊加下半年傳統(tǒng)備貨旺季，自第二季度起DRAM和NAND Flash存儲(chǔ)產(chǎn)品合約價(jià)有望筑底回升，疊加eSSD、RDIMM等企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)產(chǎn)品需求持續(xù)高企，相關(guān)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績(jī)有望迎來(lái)明顯改善。存儲(chǔ)行業(yè)的持續(xù)回升主要由產(chǎn)能受限和超出預(yù)期的需求推動(dòng)。多家超大規(guī)模云廠商對(duì)NAND企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤的大額追加訂單，正將NAND供給從消費(fèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向企業(yè)市場(chǎng)。CFM閃存市場(chǎng)指出，DRAM價(jià)格指數(shù)半年內(nèi)上漲約72%。概念股包括同有科技、力源信息、朗科科技等。

2、10月13日上午，聚變堆主機(jī)關(guān)鍵系統(tǒng)綜合研究設(shè)施“夸父"(CRAFT)取得重要進(jìn)展--偏濾器原型部件順利通過(guò)專家組測(cè)試與驗(yàn)收。測(cè)試結(jié)果顯示，該部件穩(wěn)態(tài)熱負(fù)荷能力達(dá)到20兆瓦/平方米，靶板面向等離子體表面鄰接誤差小于1毫米，標(biāo)志著我國(guó)自主設(shè)計(jì)的國(guó)際尺寸最大、熱負(fù)荷最高的偏濾器原型部件研制成功。偏濾器作為聚變堆堆芯穩(wěn)態(tài)運(yùn)行的關(guān)鍵部件，承擔(dān)排出聚變產(chǎn)物和熱量，控制雜質(zhì)等重要功能，服役環(huán)境極為復(fù)雜和嚴(yán)苛。該部件的成功研制標(biāo)志著我國(guó)偏濾器研發(fā)已實(shí)現(xiàn)自主可控，為未來(lái)中國(guó)聚變堆偏濾器的工程應(yīng)用奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

點(diǎn)評(píng)：可控核聚變已成為全球主要國(guó)家未來(lái)能源戰(zhàn)略布局的重點(diǎn)方向，在海外頭部經(jīng)濟(jì)體的政策持續(xù)加碼下，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，共同引領(lǐng)可控核聚變行業(yè)發(fā)展建設(shè)提速。BEST核聚變項(xiàng)目招標(biāo)加速推進(jìn)，資本開支有望提速，高溫超導(dǎo)、第一壁材料、低溫系統(tǒng)、熱交換器、真空室等一系列材料和零部件市場(chǎng)，有望迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。概念股包括安泰科技、旭光電子、中洲特材等。

3、據(jù)報(bào)道，中國(guó)科學(xué)院物理研究所黃學(xué)杰團(tuán)隊(duì)聯(lián)合華中科技大學(xué)、中科院寧波材料所等機(jī)構(gòu)，通過(guò)在硫化物電解質(zhì)中引入碘離子，成功解決了全固態(tài)金屬鋰電池中固-固界面接觸不良的世界性難題。這項(xiàng)技術(shù)突破的關(guān)鍵在于，形成“富碘層”，像“智能膠水”般主動(dòng)吸附鋰離子，填補(bǔ)所有縫隙，實(shí)現(xiàn)零外部壓力下的緊密貼合；原型電池在1.25mA/cm2電流密度下循環(huán)2400次后容量保持率仍達(dá)90.7%，遠(yuǎn)超行業(yè)標(biāo)桿；碘離子固態(tài)電池有望實(shí)現(xiàn)超過(guò)500Wh/kg的電池能量密度，使電動(dòng)車?yán)m(xù)航提升至少兩倍，同時(shí)徹底消除液態(tài)電解液泄漏風(fēng)險(xiǎn)，安全性躍升。

點(diǎn)評(píng)：固態(tài)電池作為下一代動(dòng)力電池的核心方向，憑借高能量密度、本質(zhì)安全性和超長(zhǎng)循環(huán)壽命，正加速替代傳統(tǒng)鋰離子電池。全球頭部企業(yè)普遍規(guī)劃2027年實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池小規(guī)模量產(chǎn)，2030年進(jìn)入規(guī)模化應(yīng)用階段。中國(guó)憑借政策支持、技術(shù)儲(chǔ)備（2024年專利申請(qǐng)量達(dá)日本3倍）和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，有望占據(jù)全球40%市場(chǎng)份額。權(quán)威預(yù)計(jì)，2030年全球固態(tài)電池出貨量將達(dá)614.1GWh，滲透率突破10%，市場(chǎng)規(guī)模超2500億元。中國(guó)作為最大單一市場(chǎng)，屆時(shí)年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)1163億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)42%。概念股包括龍?bào)纯萍?、鵬輝能源、道氏技術(shù)等。

（三）避雷針

太陽(yáng)電纜：公司發(fā)布公告，持股16.36%的股東福建億力集團(tuán)有限公司計(jì)劃15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)，以集中競(jìng)價(jià)、大宗交易方式減持公司股份不超過(guò)2167萬(wàn)股(占公司總股本的3%)。

瀘天化：公司發(fā)布公告，持股5%以上股東中國(guó)銀行瀘州分行及其一致行動(dòng)人中國(guó)銀行成都錦江支行、寧夏回族自治區(qū)分行計(jì)劃15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份合計(jì)不超過(guò)1568萬(wàn)股，減持比例約占公司總股本的1%。

騰亞精工：騰亞精工：公司發(fā)布公告，公司實(shí)際控制人之一致行動(dòng)人南京運(yùn)航計(jì)劃15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)，以集中競(jìng)價(jià)方式或大宗交易方式減持公司股份不超過(guò)424.18萬(wàn)股（占公司總股本的2.99%，占剔除公司回購(gòu)專用賬戶股份后總股本的3.00%）。
京泉華：公公司發(fā)布公告，持股12.56%的股東深圳遠(yuǎn)致富海高新投資企業(yè)（有限合伙）計(jì)劃15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)，以大宗交易方式減持其所持有的公司股份不超過(guò)541.83萬(wàn)股（占剔除公司回購(gòu)專用賬戶中的股份數(shù)量后總股本的2.00%）。

云天勵(lì)飛：公司發(fā)布公告，公司收到股東東海云天及東海一期出具的《告知函》。東海云天及東海一期于2025年9月24日至2025年10月10日期間，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式及大宗交易方式合計(jì)減持公司股份317.02萬(wàn)股，持股比例由7.8697%減少至6.9862%。
恒勃股份：公司發(fā)布公告，股東啟鴻投資計(jì)劃15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)，以集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式合計(jì)減持公司股份不超過(guò)14.63萬(wàn)股；股東海南明序計(jì)劃15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)，以集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式合計(jì)減持公司股份不超過(guò)305.39萬(wàn)股。

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