人工智能正處在爆發(fā)邊緣，像火車頭一樣拉著全球科技狂奔，而背后的“燃料”卻被中國(guó)牢牢握在手里。稀土？早就不是新聞了。

這次，中國(guó)亮出的，是一張比稀土還要刁鉆、還要致命的底牌。一紙出口管控，美歐高層緊急磋商，美國(guó)代表甚至“喊停”叫苦，背后到底發(fā)生了什么？這張牌，究竟戳中了誰的命門？

美歐的 “致命軟肋”

當(dāng)前全球人工智能產(chǎn)業(yè)正處于爆發(fā)式增長(zhǎng)階段，美國(guó)將其上升為 “國(guó)家戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)” 領(lǐng)域，從生成式 AI 應(yīng)用到自動(dòng)駕駛技術(shù)，均依賴龐大的數(shù)據(jù)中心集群與高端芯片產(chǎn)能支撐。

美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2025 年上半年，該國(guó) GDP 增長(zhǎng)中 92% 的貢獻(xiàn)來自數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，其中 AI 及配套硬件制造占比超過 60%，這種高度依賴讓美國(guó)科技產(chǎn)業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的要求達(dá)到前所未有的高度。

然而，支撐這一龐大體系的硬件基礎(chǔ)，卻存在一個(gè)難以忽視的短板 —— 中重稀土的供應(yīng)。AI 芯片的高性能運(yùn)轉(zhuǎn)不僅需要先進(jìn)的制程工藝，更依賴特殊材料保障其磁性、導(dǎo)電性與散熱穩(wěn)定性。釹、鏑、鋱等中重稀土元素，是制造高性能永磁體、稀土靶材及特殊合金的核心原料，而這些材料正是 AI 芯片核心部件、激光雷達(dá)、5G 基站天線以及量子通信設(shè)備的底層支撐。

以英偉達(dá) H100 GPU 為例，其核心散熱模塊中釹鐵硼永磁體的含量雖僅占 0.3%，但缺少這一成分將導(dǎo)致散熱效率下降 40%，直接影響芯片性能發(fā)揮。

中國(guó)在稀土產(chǎn)業(yè)鏈中的主導(dǎo)地位，讓這一短板成為美歐科技產(chǎn)業(yè)的 “命門”。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)不僅掌控全球 36% 的稀土儲(chǔ)量，更占據(jù) 85% 以上的中重稀土精煉產(chǎn)能，從稀土礦山開采、冶煉分離，到磁材加工、專用設(shè)備制造，形成了全鏈條自主可控的產(chǎn)業(yè)體系。

這種優(yōu)勢(shì)意味著，無論全球科技企業(yè)的生產(chǎn)基地位于何處，只要其產(chǎn)品中含有中國(guó)產(chǎn)稀土成分，就需遵循中方相關(guān)管制規(guī)則。

中方稀土政策的 “分層邏輯”

2025 年出臺(tái)的稀土出口管制新規(guī)，并非簡(jiǎn)單的 “一刀切” 限制，而是構(gòu)建了一套基于成分、用途與溯源的分層管控體系。根據(jù)中國(guó)商務(wù)部公告，管制門檻設(shè)定為 “產(chǎn)品含中國(guó)產(chǎn)稀土成分超過 0.1%”，這一標(biāo)準(zhǔn)覆蓋了從稀土原材料到下游精密組件的全品類。

更關(guān)鍵的是，管控措施按用途劃分等級(jí)：用于傳統(tǒng)電機(jī)、風(fēng)電設(shè)備及醫(yī)療器械的稀土產(chǎn)品，實(shí)行常規(guī)許可管理；而涉及 14 納米以下邏輯芯片、256 層以上存儲(chǔ)芯片、軍工雷達(dá)及量子計(jì)算設(shè)備的稀土應(yīng)用，則需經(jīng)過 “逐案審批”，且明確 “原則上不批準(zhǔn)軍事用途相關(guān)申請(qǐng)”。

這種精準(zhǔn)管控模式，既保留了民用領(lǐng)域的正常貿(mào)易空間，又對(duì)高端科技與軍事相關(guān)應(yīng)用形成有效約束。以臺(tái)積電南京工廠為例，其生產(chǎn)的 28 納米汽車芯片所用稀土靶材，因用途為民用，可通過常規(guī)審批流程獲?。坏糜谏a(chǎn) 7 納米 AI 芯片的同類靶材，因涉及高端制造領(lǐng)域，需額外提交 “用途說明” 與 “終端用戶承諾”，審批周期延長(zhǎng)至 30 個(gè)工作日以上。

這種差異化管理，讓中方在維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全的同時(shí)，避免對(duì)全球民用供應(yīng)鏈造成過度沖擊。管控措施還創(chuàng)新性地引入 “成分溯源” 機(jī)制。根據(jù)新規(guī)，即便稀土材料在境外經(jīng)過多次加工，只要原始來源為中國(guó)，最終產(chǎn)品仍需納入管制范圍。

這一規(guī)則直接覆蓋了三星西安工廠、SK 海力士無錫工廠等境外產(chǎn)能，迫使這些企業(yè)重新梳理供應(yīng)鏈，甚至不得不投入資金建立稀土成分溯源系統(tǒng)，以滿足中方合規(guī)要求。

美歐的應(yīng)對(duì)困境

面對(duì)中方的管控措施，美歐雖提出 “供應(yīng)鏈多元化” 目標(biāo)，但在實(shí)際操作中面臨多重現(xiàn)實(shí)壁壘。美國(guó)早在 2020 年便扶持 MP Materials 公司重啟內(nèi)華達(dá)州稀土礦山項(xiàng)目，計(jì)劃實(shí)現(xiàn)稀土自給自足，但截至 2025 年，該項(xiàng)目仍僅能完成稀土原礦開采，冶煉分離環(huán)節(jié)的產(chǎn)能利用率不足 30%，且產(chǎn)品以輕稀土為主，中重稀土產(chǎn)量?jī)H能滿足美國(guó)需求的 5%。

高成本是主要制約因素 —— 美國(guó)稀土冶煉成本約為中國(guó)的 3.2 倍，且環(huán)保合規(guī)成本進(jìn)一步推高企業(yè)負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致該項(xiàng)目連續(xù)五年處于虧損狀態(tài)。

歐洲的稀土產(chǎn)業(yè)布局同樣進(jìn)展緩慢。歐盟 2023 年推出的 “關(guān)鍵原材料法案” 提出，到 2030 年實(shí)現(xiàn)稀土自給率達(dá)到 20%，但目前歐洲唯一的稀土冶煉廠 —— 法國(guó) Orano 集團(tuán)項(xiàng)目，仍處于設(shè)備調(diào)試階段，預(yù)計(jì) 2026 年才能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，且年產(chǎn)能僅為 1200 噸，不足歐洲年需求量的 10%。技術(shù)瓶頸是主要障礙，歐洲在中重稀土分離提純技術(shù)上仍依賴中國(guó)專利，短期內(nèi)難以突破。

產(chǎn)業(yè)協(xié)同的缺失進(jìn)一步加劇了美歐的困境。中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，已形成 “礦山 - 冶煉 - 加工 - 設(shè)備” 的完整生態(tài)，僅江西贛州一地就聚集了超過 500 家稀土相關(guān)企業(yè)，形成從原材料到終端產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)集群。

而美歐企業(yè)多分散在不同國(guó)家，缺乏統(tǒng)一的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，供應(yīng)鏈協(xié)同效率低下。以美國(guó)為例，其稀土礦山位于內(nèi)華達(dá)州，冶煉廠計(jì)劃建在得克薩斯州，磁材加工廠則集中在加利福尼亞州，跨區(qū)域運(yùn)輸成本與物流損耗顯著增加，進(jìn)一步削弱了其競(jìng)爭(zhēng)力。

中方從 “材料掌控” 到 “裝備引領(lǐng)”

中方在稀土管控之外，還在高端制造裝備領(lǐng)域持續(xù)突破，進(jìn)一步鞏固供應(yīng)鏈主導(dǎo)地位。2025 年上半年，中國(guó)科學(xué)院宣布在 EUV 極紫外光刻光源技術(shù)上取得重大進(jìn)展，研發(fā)出基于固體激光器的 EUV 光源系統(tǒng)。

與荷蘭 ASML 采用的傳統(tǒng) CO?激光技術(shù)相比，中方技術(shù)的激光輸出功率提升 30%，能耗降低 25%，且核心部件國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到 92%，打破了 ASML 在該領(lǐng)域的壟斷。這一突破意味著，中國(guó)在高端光刻設(shè)備核心部件制造上，已具備替代進(jìn)口的能力。

上海微電子則在成熟制程光刻設(shè)備領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)突破，其 28 納米 DUV 光刻設(shè)備已通過中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體等企業(yè)的驗(yàn)證，進(jìn)入規(guī)模化生產(chǎn)階段，良品率穩(wěn)定在 95% 以上，性能指標(biāo)與 ASML 同類型設(shè)備持平，而價(jià)格僅為后者的 60%。

更值得關(guān)注的是，上海微電子正在研發(fā)的 7 納米 DUV 多重曝光設(shè)備，已完成關(guān)鍵技術(shù)驗(yàn)證，預(yù)計(jì) 2026 年進(jìn)入測(cè)試階段，這將為中國(guó)芯片制造企業(yè)提供非 EUV 技術(shù)路徑的高端制程解決方案。

在下一代光刻技術(shù)領(lǐng)域，中國(guó)同樣展現(xiàn)出領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。名為 “羲之” 的電子束光刻設(shè)備已實(shí)現(xiàn) 0.6 納米分辨率，可用于納米級(jí)電路制造、量子芯片研發(fā)及光子芯片生產(chǎn)。

該設(shè)備采用 “多束電子束并行曝光” 技術(shù)，曝光效率較傳統(tǒng)電子束光刻設(shè)備提升 10 倍，為量子計(jì)算、人工智能等前沿領(lǐng)域的芯片研發(fā)提供了關(guān)鍵裝備支撐。這些技術(shù)突破，讓中國(guó)從 “稀土材料掌控者” 逐步向 “高端制造裝備引領(lǐng)者” 轉(zhuǎn)變，構(gòu)建起覆蓋材料、設(shè)備、制造的完整產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。

中方管控措施落地后，美歐迅速啟動(dòng)應(yīng)對(duì)機(jī)制。美國(guó)商務(wù)部代表在新規(guī)生效后 48 小時(shí)內(nèi)，緊急約見中國(guó)駐美經(jīng)貿(mào)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，呼吁 “避免對(duì)全球 AI 供應(yīng)鏈造成破壞”，提出 “建立稀土供應(yīng)綠色通道” 的訴求，希望為英偉達(dá)、英特爾等企業(yè)爭(zhēng)取特殊許可。歐盟則通過中歐經(jīng)貿(mào)高層對(duì)話渠道，表達(dá)對(duì) “管制措施影響歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)” 的擔(dān)憂，要求中方 “透明化審批流程”。

從實(shí)際效果來看，美歐的訴求尚未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。中方在回應(yīng)中明確表示，稀土管制是 “維護(hù)國(guó)家安全與產(chǎn)業(yè)安全的必要舉措”，審批流程嚴(yán)格遵循公開、透明的原則，不存在 “歧視性對(duì)待”。