前不久，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)公布了兩則有關(guān)廣州銀行股份有限公司（下稱廣州銀行）股權(quán)交易的掛牌公告，出讓方分別為交通銀行股份有限公司（下稱交通銀行）、中海油銷售深圳有限公司（下稱中海油深圳）。

交通銀行和中海油深圳持股比例較小，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓不涉及管理層參與受讓、實際控制權(quán)、債權(quán)債務處置等事宜。

具體來看，交通銀行此次將持有的廣州銀行66.75萬股全部掛牌，掛牌金額為147.81萬元，折合每股2.21元。若以廣州銀行2024年歸母每股凈資產(chǎn)4.48元來算，每股起拍價相當于打了4.9折。

中海油深圳同樣“清倉式”出讓廣州銀行55.18萬股股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價為291.32萬元，折算每股5.28元，相當于去年歸母每股凈資產(chǎn)的1.18倍。

事實上，去年以來廣州銀行股權(quán)頻頻被公開拍賣或掛牌轉(zhuǎn)讓，但或是受限于該行經(jīng)營持續(xù)承壓的現(xiàn)實困境，多筆股權(quán)歷經(jīng)數(shù)次降價才得以成功拍賣，另有多數(shù)仍面臨流拍或無人接手的窘境。

通過深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站查詢發(fā)現(xiàn)，從廣州銀行股權(quán)最近一個產(chǎn)權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓成交案例來看，該筆交易在經(jīng)歷多輪降價調(diào)整后，才最終找到承接方并完成交易。為推動該筆股權(quán)處置，廣東省電信實業(yè)集團自2024年9月起先后四次掛牌該筆股權(quán)，具體來看，首次掛牌價格為169.90萬元，直至12月5日第四次掛牌時，價格降至118.93萬元，折合每股約1.80元，該筆股權(quán)才最終以底價成交。

就在上個月中旬，據(jù)阿里資產(chǎn)交易平臺信息顯示，佛山市華銀集團持有的7筆合計2673.05萬股廣州銀行股權(quán)拍賣全部流拍，單筆規(guī)模在200萬股-673.05萬股，起始價合計4811.49萬元，折合每股1.80元。需要注意的是，上述七筆股權(quán)在2月、3月、7月和8月已經(jīng)因無人出價而流拍過。

該行近期還有股權(quán)面臨公開拍賣。京東司法拍賣平臺顯示，佛山市禪城區(qū)南莊鎮(zhèn)經(jīng)濟實業(yè)總公司持有的廣州銀行27.73萬股，于10月9日被公開司法拍賣，起拍價為63.67萬元，這也是該筆股權(quán)第二次上架拍賣。

廣州銀行是廣東省體量最大的城商行，截至2024年末資產(chǎn)規(guī)模為8548.05億元。廣州銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，截至2024年末，該行總股份數(shù)117.76億股，股東總數(shù)11476戶，其中法人股股東508戶，個人股股東10968戶。而市場對廣州銀行股權(quán)的謹慎態(tài)度，或許與其持續(xù)凸顯的經(jīng)營壓力密不可分。

截至2025年上半年，廣州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入67.02億元，較2024年上半年的74.60億元下降10.16%。從長遠看，該行2021年-2024年營業(yè)收入分別為165.64億元、171.53億元、160.03億元、137.85億元，其中2023年和2024年營業(yè)收入降幅分別為6.71%、13.86%；上述四年內(nèi)歸母凈利潤分別為41.01億元、33.39億元、30.17億元、10.12億元，同比降幅分別為7.93%、18.59%、9.64%、66.47%。

細看2024年，廣州銀行的利息凈收入為96.67億元，較2023年降幅達18.03%。其中影響利息凈收入的息差為1.35%，較2023年末下降0.4個百分點。國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年末，我國商業(yè)銀行的整體凈息差水平為1.52%。談及利息凈收入，廣州銀行表示受貸款市場報價利率持續(xù)下行、廣東地區(qū)市場競爭加劇、貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響，該行貸款收益率下行幅度超過存款付息率壓降幅度，凈息差收窄。

手續(xù)費及傭金收入是非息收入中的重要部分，廣州銀行去年在這部分實現(xiàn)10.04億元，較2023年末下降18.52%。下降原因主要是受經(jīng)濟弱復蘇影響，信用卡手續(xù)費收入回落；投資收益為25.58億元，同比下降8.68%。

無論是營業(yè)收入還是利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入的下降，反映出廣州銀行信貸規(guī)模萎縮，尤其是零售業(yè)務方面。

報告期內(nèi)，廣州銀行發(fā)放貸款和墊款總規(guī)模為4621.14億元，較2023年末下降29.45億元。其中，零售貸款為1571.20億元，較2023年末下降了275.18億元，同比下降14.90%。零售貸款中，廣州銀行的信用卡貸款規(guī)模為704.42億元，同比下降18.11%。

信用卡業(yè)務曾經(jīng)被廣州銀行視為零售業(yè)務轉(zhuǎn)型的核心業(yè)務之一，2022年是廣州銀行信用卡貸款規(guī)模巔峰，當時信用卡貸款規(guī)模達1015.08億元，2024年則比2022年相比下降了310.68億元。

廣州銀行未在2024年年報中細分披露零售和公司貸款的不良情況，不過從其曾經(jīng)沖刺IPO提交的招股書里可以看到，2021年-2023年，其信用卡不良貸款率從1.79%上漲至4.88%。今年6月，廣州銀行公開轉(zhuǎn)讓4筆合計37.87億元的信用卡不良貸款，或是在加快降低信用卡不良資產(chǎn)的處置，化解風險改善不良率。

除了業(yè)績因素，有業(yè)內(nèi)人士對經(jīng)濟參考報表示，廣東銀行部分股東急于離場，或與該行IPO排隊多年后于今年年初按下了“終止鍵”有關(guān)。從“計劃2010年上半年引入戰(zhàn)略投資者，力爭在3年內(nèi)完成上市”到今年1月17日撤回發(fā)行上市申請，廣州銀行長達16年的IPO夢碎。

廣州銀行IPO，曾計劃募資94.79億元，扣除發(fā)行費用后，全部用于補充核心一級資本，以提高資本充足水平，增強綜合競爭力。隨著IPO募資失敗，廣州銀行資本承壓。該行8月底披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，其核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率較一季度末進一步下滑，分別降至7.90%、8.72%、12.04%。

2025年年初，廣東金融監(jiān)管局核準了李大龍擔任廣州銀行董事長的資格。李大龍有著豐富的國有大行從業(yè)經(jīng)驗，媒體此前報道其履新之初曾陸續(xù)拜訪廣州工控集團、廣州輕工集團等重要客戶，并在項目貸款、供應鏈融資等領(lǐng)域強化金融支持。

談及下一步發(fā)展路徑，有知名經(jīng)濟學者提出建議，廣州銀行應優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，加大高盈利能力、低風險業(yè)務的投入，減少或退出低盈利能力、高風險業(yè)務。通過精細化管理等方式，降低運營成本，提升盈利能力。加大不良貸款處置力度：通過催收、轉(zhuǎn)讓、核銷等方式，降低不良率，改善資產(chǎn)質(zhì)量。完善風控和內(nèi)控：風控方面減少信貸違約風險，內(nèi)控方面提高業(yè)務合規(guī)性，雙管齊下增強銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性。

全文參考資料：經(jīng)濟參考報、北京商報、中國經(jīng)濟網(wǎng)、公開數(shù)據(jù)等