10月15日，A股三大指數(shù)集體上漲。截至收盤，上證指數(shù)漲1.22%，深證成指漲1.73%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.36%，北證50漲1.62%。滬深京三市全天成交額20904億元，較上日縮量5062億元。全市場超4300只個股上漲。板塊題材上，汽車配件、航空運輸、創(chuàng)新藥、消費帶腦子、PCB電路板等板塊漲幅居前；港口航運、農(nóng)業(yè)種植、光刻機、稀土永磁、油氣開采板塊跌幅居前。

ETF方面，主要寬基午后強勢拉升，同類成交額最大的A500ETF基金（512050）上漲1.49%。人工智能相關(guān)ETF全線走高，芯片ETF（159995）上漲1.72%，人工智能AIETF（515070）上漲1.68%。聚焦光模塊、PCB、服務(wù)器等AI算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)強勢，5G通信ETF（515050）上漲2.97%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）上漲1.49%。

在資產(chǎn)配置方面，華泰證券建議適度分散化，重視性價比與景氣度。第一，AI仍是景氣占優(yōu)的主線品種，國產(chǎn)鏈預(yù)期正向修正且?guī)в凶灾骺煽貙傩裕P(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備、端側(cè)等性價比占優(yōu)方向。第二，產(chǎn)能拐點仍是中期配置重點，關(guān)注主要矛盾在供給側(cè)的電池龍頭及上游材料。兩者快速調(diào)整或可吸籌。第三，組合視角，對沖中美摩擦不確定性，中性選項是繼續(xù)持有黃金，謹慎選項是增配有性價比的低β紅利，如電力運營商。

AI產(chǎn)業(yè)鏈再度活躍，財通證券表示繼續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)鏈趨勢，尤其是充分受益全球AI算力需求增長的PCB、服務(wù)器ODM等環(huán)節(jié)。此外，隨著模型能力的提升及AI應(yīng)用場景的滲透，亦看好受益AI終端需求增長的頭部ODM企業(yè)。半導(dǎo)體方面，機構(gòu)繼續(xù)重點關(guān)注地緣政治等風(fēng)險對自主可控預(yù)期的影響，保持對需求節(jié)奏的跟蹤，看好龍頭公司由產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)帶來的α。