1、固體燃料電池：數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，SOFC需求有望出現(xiàn)爆發(fā)性增長

機(jī)構(gòu)指出，SOFC（固態(tài)氧化物燃料電池）具有高發(fā)電效率、減碳潛力突出、可快速部署等優(yōu)勢，高度適配數(shù)據(jù)中心用電需求，在海外數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速的大背景下，測算未來三年SOFC在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的市場規(guī)模有望達(dá)到70億美元。

數(shù)據(jù)中心的用電負(fù)荷全年維持高位，能效考核要求較高，而且近年來算力需求快速擴(kuò)張，需要可快速部署的電源。SOFC與上述需求高度匹配，SOFC通過電化學(xué)反應(yīng)將天然氣、氫氣等燃料轉(zhuǎn)化為電能，發(fā)電效率可達(dá)60%以上，熱電聯(lián)產(chǎn)場景下可接近90%。

中信證券指出，2024年以來，海外數(shù)據(jù)中心采用SOFC作為電源的案例逐漸增加，受到數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速帶動，市場預(yù)期SOFC需求也有望出現(xiàn)爆發(fā)性增長，相關(guān)公司業(yè)績有望快速釋放。

A股上市公司中

三環(huán)集團(tuán)：于2004年開始固體氧化物燃料電池（SOFC）隔膜片與單電池的研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)開發(fā)。今年1月，公司與深圳市燃?xì)饧瘓F(tuán)共建的光明區(qū)人民醫(yī)院東院區(qū)300千瓦SOFC示范項目正式投產(chǎn)，這是全國首個該功率級商業(yè)化推廣示范項目，也是國家能源局 “能源領(lǐng)域重大裝備首臺套” 推廣應(yīng)用項目。

濰柴動力：SOFC商業(yè)化產(chǎn)品已實現(xiàn)多個示范項目配套。2024年11月，公司25kW SOFC發(fā)電系統(tǒng)成功交付陜西燃?xì)饧瘓F(tuán)，為西部首個SOFC熱電聯(lián)供示范項目；12月，公司100kW SOFC發(fā)電系統(tǒng)成功交付國家電投集團(tuán)，這是全國首個公共衛(wèi)生服務(wù)類場景SOFC分布式供能項目，也是SOFC商業(yè)化進(jìn)程的又一重大里程碑。

冰輪環(huán)境：在SOFC方面，公司與西安交通大學(xué)科研團(tuán)隊合作進(jìn)行“分布式能源用固體氧化物燃料電池發(fā)電系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)研究與應(yīng)用項目”已有數(shù)年。項目獨創(chuàng)了竹節(jié)管式SOFC的輸出特性與規(guī)?；杉夹g(shù)，研發(fā)的竹節(jié)管式SOFC電堆密封材料填補(bǔ)了國內(nèi)空白。

2、儲能：機(jī)構(gòu)稱儲能行業(yè)需求超預(yù)期供應(yīng)緊張

媒體報道，近日，記者來到泰安市多個儲能項目建設(shè)現(xiàn)場，看到一座座服務(wù)電網(wǎng)調(diào)峰、保障能源安全的巨型“穩(wěn)定器”和“超級充電寶”拔地而起。全市正在推進(jìn)的儲能項目達(dá)22個，計劃總投資340億元。

東吳證券研報指出，國內(nèi)容量補(bǔ)償電價逐步出臺，大儲需求超預(yù)期，供應(yīng)緊張，今明年預(yù)計30-40%增長，美國大美麗法案后今年搶裝超預(yù)期，預(yù)計明后年穩(wěn)增長，歐洲、中東等新興市場大儲需求大爆發(fā)，持續(xù)高增長；歐洲戶儲去庫完成，出貨恢復(fù)，工商儲需求開始爆發(fā)，新興市場光儲平價需求持續(xù)，預(yù)計全球儲能裝機(jī)25-28年的CAGR為30-50%，繼續(xù)強(qiáng)推大儲，看好大儲集成和儲能電池龍頭。

A股上市公司中

億緯鋰能：儲能電池訂單較為飽滿，目前處于滿產(chǎn)狀態(tài)。

特銳德：先后推出40.5kV高海拔新能源華式箱變、10kV臺區(qū)變配光儲一體機(jī)、海外33kV組串式儲能變流一體式變電站等產(chǎn)品。海外33kV組串式儲能變流一體式變電站產(chǎn)品，采用先進(jìn)的三電平技術(shù)，有效解決電池并聯(lián)環(huán)流問題，大幅提升儲能電池使用壽命與系統(tǒng)穩(wěn)定性。