深圳灣芯展的鎂光燈下，半導體設備龍頭新凱來沒有如預期般展示光刻機，而是將兩款不起眼的軟件推上舞臺中央。

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期待落空

國產(chǎn)半導體巨頭的戰(zhàn)略急轉

2025年10月15日，深圳灣芯展現(xiàn)場彌漫著困惑與期待。半導體行業(yè)人士翹首以盼的新凱來光刻機并未如期亮相，取而代之的是其子公司啟云方發(fā)布的兩款EDA設計軟件——原理圖和PCB設計工具。

這一出人意料的戰(zhàn)略轉向，讓“沒等到光刻機”成為展會最熱話題。

當聚光燈聚焦在屏幕上跳動的代碼行，啟云方電子工程EDA BU總裁袁夷的聲音穿透了寂靜：“工業(yè)軟件不僅僅是一個軟件，它本質上承載了各個行業(yè)和企業(yè)積累的數(shù)字化知識?！?/strong>這一刻，中國半導體產(chǎn)業(yè)自主化的戰(zhàn)場悄然轉移了陣地。

而新凱來自2021年成立以來，一直以半導體設備“國家隊” 的身份活躍在產(chǎn)業(yè)舞臺。其脫胎于華為2012實驗室下屬的“星光工程部”的技術背景，使得市場對其在光刻機等高端設備領域的突破寄予厚望。

在今年3月的SEMICON China 2025展會上，新凱來一次性發(fā)布6大類31款半導體設備，覆蓋擴散、薄膜、光學檢測和光學量測等關鍵工藝環(huán)節(jié)，全部以“名山”命名，展現(xiàn)出全品類能力。

相比之下，本次灣芯展上新凱來選擇通過子公司啟云方發(fā)布EDA軟件，確實有些出人意料。但若深入分析，這一戰(zhàn)略轉向實則意味深長。

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為何轉向

硬件的壁壘與軟件的機遇

新凱來的戰(zhàn)略調整背后，是中國半導體設備突圍面臨的三重困境。

技術驗證需要時間。盡管新凱來刻蝕設備宣稱達到7nm精度，但設備需在頭部晶圓廠完成2000小時連續(xù)生產(chǎn)測試，而目前公開記錄僅1500小時。供應鏈瓶頸同樣棘手，其ALD設備依賴的高純度氣體管路國產(chǎn)替代率仍不足15%。

更關鍵的是，光刻機產(chǎn)業(yè)鏈尚未完全打通。雖然奧普光電通過合資公司長光集智為新凱來供應深紫外光源，2024年訂單超5億元，但光刻機所需的物鏡系統(tǒng)、精密運動控制等核心部件仍依賴國際供應鏈。

當硬件突圍遭遇瓶頸，新凱來選擇在軟件戰(zhàn)場開辟新戰(zhàn)線。EDA工具作為芯片設計的基石，長期被Synopsys、Cadence、Mentor三大美國巨頭壟斷，成為中國半導體產(chǎn)業(yè)最薄弱的環(huán)節(jié)之一。

新凱來子公司啟云方發(fā)布的EDA軟件實現(xiàn)了性能突破：硬件開發(fā)周期縮短40%，智能輔助設計一板成功率提升30%。這些數(shù)字背后，是2萬名工程師已在真實工作場景中使用該軟件積累的驗證數(shù)據(jù)。

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硬件根基

新凱來產(chǎn)業(yè)鏈的真實版圖

新凱來在灣芯展的軟件轉向，并不代表其放棄硬件攻堅。相反，其設備供應鏈正在加速國產(chǎn)化進程。

在光學領域，奧普光電依托長春光機所技術積累，為新凱來光刻機提供深紫外光源和納米級物鏡，精度已應用于5nm制程光刻機原型機。在精密制造環(huán)節(jié)，新萊應材作為核心供應商提供半導體設備關鍵部件，2023年訂單規(guī)模達數(shù)億元。

檢測設備領域，同惠電子作為北交所唯一新凱來供貨商，提供阻抗測試儀等設備；路維光電則供應用于設備測試的掩膜版產(chǎn)品。激光技術方面，英諾激光為新凱來提供半導體缺陷檢測設備光源及碳化硅退火制程激光器。

新凱來主要半導體設備國產(chǎn)化進展——

新凱來設備國產(chǎn)化率從不足10%提升至30%，但與國際巨頭90%以上的市占率相比仍有巨大差距。其650億元估值背后，是資本市場對國產(chǎn)替代進程的樂觀預期與量產(chǎn)落地不確定性之間的拉鋸。

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EDA突圍

啟云方突破的戰(zhàn)略價值

啟云方EDA軟件的發(fā)布，可能比一臺光刻機的亮相更具戰(zhàn)略意義。

電子工程EDA設計軟件是電子產(chǎn)品設計的基石，而歐美廠商長期壟斷我國EDA市場，國內產(chǎn)業(yè)界全面受制于國外設計工具。此次發(fā)布的原理圖和PCB設計軟件擁有完全國產(chǎn)自主知識產(chǎn)權，填補了國產(chǎn)高端電子設計工業(yè)軟件技術空白。

啟云方EDA的核心優(yōu)勢在于實際性能指標：支持多人并行協(xié)同設計、隨時隨地在線檢視；軟件兼容多款國產(chǎn)操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等平臺底座。這些特性使中國工程師首次在關鍵設計工具上擺脫對西方技術的依賴。

袁夷道出了工業(yè)軟件的本質：“當工藝發(fā)生變化，它的規(guī)則和Know-How就會發(fā)生變化，我們的軟件能快速承載它的新規(guī)則，就會變得越來越好。” 這種適應能力正是中國半導體產(chǎn)業(yè)在多變國際環(huán)境中的生存關鍵。

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兩條腿走路

中國半導體的自主化路徑

新凱來的戰(zhàn)略調整揭示了中國半導體產(chǎn)業(yè)自主化的新思路：從單一設備突破轉向生態(tài)體系建設。

半導體產(chǎn)業(yè)具有“反摩爾定律”特性——芯片性能每18個月翻一番，但芯片制造工廠的成本每4年翻一番。這種特性要求設備、材料、軟件必須同步發(fā)展，任何環(huán)節(jié)的短板都會成為產(chǎn)業(yè)瓶頸。

新凱來布局的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同模式初見雛形：在材料環(huán)節(jié)，冠石科技與新凱來聯(lián)合研發(fā)自對準四重圖形曝光工藝，40-55nm掩膜版已批量供應；在環(huán)保技術領域，國林科技布局光刻膠設備清洗技術。這些細分領域的突破共同構建了國產(chǎn)半導體制造的底層能力。

深圳國資委的深度參與為這種生態(tài)建設提供了可能。通過“深圳國資委→重大產(chǎn)投→深芯恒科技→新凱來”的控股體系，粵港澳大灣區(qū)12家科研機構資源被有效整合，形成從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的快速通道。

新凱來計劃2026年啟動IPO，2027年上半年掛牌科創(chuàng)板。這條資本化道路將為其提供持續(xù)研發(fā)投入的血液，支撐其兩條腿走路的戰(zhàn)略實施。

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編輯｜張毅

主編｜黎坤

總編輯｜吳新

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壹零社：用圖文、視頻記錄科技互聯(lián)網(wǎng)新鮮事、電商生活、云計算、ICT領域、消費電子，商業(yè)故事?！吨袊W(wǎng)》每周全文收錄；中國科技報刊100強；2021年微博百萬粉絲俱樂部成員；2022年抖音優(yōu)質科技內容創(chuàng)作者