頭部公募正申報跟蹤巴西市場指數(shù)的QDII產(chǎn)品。

在將中國指數(shù)ETF產(chǎn)品引入巴西市場后，易方達、華夏基金正與兩大巴西資管機構合作，也將在中國市場推出跟蹤巴西相關指數(shù)的ETF基金（QDII）。

據(jù)悉，巴西相關指數(shù)今年內(nèi)漲幅約18%，在近期創(chuàng)歷史新高，其權重股集中在全球大宗商品領域，與中國經(jīng)濟需求緊密相關。有關基金公司透露，依托巴西合作伙伴在南美市場的領先地位與本地優(yōu)勢，中國公募基金正開拓智利等其他南美國家，增強了中國基金在拉美的認知廣度與影響力。

兩只巴西主題QDII或將問世

巴西市場已成為中國公募基金開發(fā)新產(chǎn)品的熱土。證監(jiān)會網(wǎng)站10月13日顯示，華夏布拉德斯科巴西伊博維斯帕ETF（QDII）、易方達伊塔烏巴西IBOVESPAETF（QDII）已上報，這兩只ETF將跟蹤兩家巴西資管機構旗下發(fā)行的Ibovespa指數(shù)產(chǎn)品，巴西Ibovespa指數(shù)是巴西圣保羅證券交易所的主要股票指數(shù)，它反映了巴西股市的整體表現(xiàn)，涵蓋了眾多在巴西證券交易所上市的重要公司股票。該指數(shù)是巴西乃至拉丁美洲最具代表性的股票指數(shù)，核心亮點在于其高度的資源導向性，指數(shù)成分股主要由淡水河谷、巴西石油等全球大宗商品巨頭構成。

券商中國記者注意到，今年5月開始，ETF互聯(lián)互通機制首次開始在南美洲落地產(chǎn)品，華夏、易方達、匯添富基金今年均與巴西資管機構合作在巴西發(fā)行上市了跟蹤國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板ETF、中國A50ETF和滬深300ETF的產(chǎn)品，方便巴西投資者“一鍵投資中國”。

其中，華夏基金、匯添富基金在巴西的合作對象是布萊德斯科，它是巴西較大的基金管理公司之一，也是較大的個人養(yǎng)老金基金管理公司，資產(chǎn)管理規(guī)模超過1500億美元。其股東為布拉德斯科銀行，其為巴西本土歷史最為悠久的銀行。公司業(yè)務覆蓋范圍廣泛，在巴西、阿根廷、美國、開曼群島和英國、中國香港等地均有經(jīng)營業(yè)務，并提供保險和養(yǎng)老基金等。

易方達基金在巴西的合作對象是伊塔烏資管，其是拉丁美洲最大的銀行之一伊塔烏聯(lián)合銀行旗下的資產(chǎn)管理公司，其歷史可以追溯到1957年，當時它推出了巴西第一只股票共同基金。如今，擁有超過65年歷史的伊塔烏資管仍然處于拉丁美洲金融領域的最前沿，管理規(guī)模超過1700億美元，產(chǎn)品種類齊全，涵蓋ETF和其他上市基金、固定收益和私人信貸產(chǎn)品，并擁有一個由120多名投資經(jīng)理共同運作的多策略投資平臺。

巴西指數(shù)創(chuàng)新高

值得一提的是，受中國市場需求旺盛推動，兩只ETF跟蹤的巴西Ibovespa指數(shù)，在今年9月30日創(chuàng)下歷史新高。

截至10月13日，巴西Ibovespa指數(shù)自2016年以來累計上漲2.27倍，并在今年9月30日一度觸及147578.39點，創(chuàng)下該指數(shù)的歷史高值，今年內(nèi)的指數(shù)漲幅約18%。據(jù)悉，在2025年全球貿(mào)易不確定因素下，巴西農(nóng)產(chǎn)品持續(xù)擴大在中國市場的銷售，巴西牛肉、玉米、大豆、咖啡豆對中國市場保持強勁的出口增長。出口量激增，助推這兩項農(nóng)產(chǎn)品出口總量雙雙創(chuàng)新高。

公募基金重倉的蜜雪冰城此前宣布，計劃未來3～5年將在巴西投資采購咖啡豆等農(nóng)產(chǎn)品在內(nèi)的總價值不低于40億元人民幣的物資。預計未來將提供25000個工作崗位。該份合作意向協(xié)議簽署背后，蜜雪冰城在巴西的持續(xù)投資也已提上日程。據(jù)蜜雪冰城相關負責人透露，今年將在巴西開出首家門店。接下來還將在巴西啟動供應鏈工廠的建設。

另一備受機構關注的瑞幸咖啡亦鎖定巴西供應鏈，在2025年至2029年的5年內(nèi)，瑞幸咖啡計劃向巴西采購總計24萬噸咖啡豆（在2024年6月簽署未來2年12萬噸巴西咖啡豆采購計劃的基礎上，增加12萬噸），價值100億元人民幣。

據(jù)中國貿(mào)促會統(tǒng)計，2024年，中國與巴西的雙邊貿(mào)易額為1881.17億美元，同比增長3.65%。中國已連續(xù)16年成為巴西最大的貿(mào)易伙伴。其中，中國出口巴西貿(mào)易額同比增長22%，主要增長點包括新能源汽車及零部件。同時，巴西發(fā)展、工業(yè)、貿(mào)易和服務部數(shù)據(jù)顯示，2024年中國繼續(xù)成為巴西主要出口目的地，對華出口約占巴西出口總值的28%。

基金公司將持續(xù)挖掘南美市場潛力

關于公募ETF互聯(lián)互通，頭部基金公司已積極修煉內(nèi)功開啟高質(zhì)量發(fā)展，并依托海外合作伙伴的渠道資源，逐步推進ETF產(chǎn)品進入更多新興市場。

易方達基金表示，公司正不斷提升全球資產(chǎn)配置能力和投資管理能力，公司在海外的投資板塊下設國際固收、國際權益和國際指數(shù)等投研團隊，采用垂直管理模式，依托公司整體投研能力和平臺優(yōu)勢，在母公司各類投資決策委員會統(tǒng)籌和指導下開展境外資產(chǎn)的研究和投資工作，投資范圍目前可覆蓋主要境外權益市場，涵蓋全球及大中華區(qū)權益類策略、境外寬基及主題型指數(shù)產(chǎn)品策略、境外大類資產(chǎn)配置策略、境外另類投資策略等投資策略體系，未來持續(xù)完善產(chǎn)品矩陣，服務境內(nèi)外投資者多元化投資需求。易方達基金積極探索開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，充分利用QDII、互聯(lián)互通等機制，不斷拓展跨境投資模式。在服務境內(nèi)投資者方面，公司已布局股票型、混合型、債券型、另類等QDII基金。

關于在南美市場的投資布局，頭部公募還在布局更多國家。易方達基金告訴記者，依托伊塔烏資管在南美市場的領先地位與本地優(yōu)勢，易方達基金在南美市場將以互信為基礎，通過高效資源協(xié)同合作，繼續(xù)將把中國資管品牌帶入智利等更多國家，顯著增強了中國資產(chǎn)管理機構在拉美地區(qū)的認知廣度與影響深度，對公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶拓展等方面具有重要意義，更有力促進了中國與巴西資本市場之間的互聯(lián)互通，為中巴友好合作和“一帶一路”注入新的動力，同時也為新興市場間深化金融合作提供可參考的實踐范本。

責編：楊喻程

排版：汪云鵬

校 對： 高源

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