催債的突然“客氣”了，但有些人卻更慌了？因為錢借不到了。

這看似矛盾的現(xiàn)實背后，是一場由助貸新規(guī)引發(fā)的行業(yè)地震。10月1日，《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理 提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（下稱“助貸新規(guī)”）正式實施，直指長期以來存在的變相高利貸模式。

過去，許多平臺表面控制利率，但在24%的對客利率之外，暗地里卻通過“咨詢費”“服務(wù)費”等名目層層加碼，讓不少借款人陷入“以貸養(yǎng)貸”的惡性循環(huán)。如今，新規(guī)強(qiáng)制要求銀行對合作機(jī)構(gòu)實行“名單制管理”，并全面監(jiān)管實際綜合費率，減少了高息業(yè)務(wù)的生存空間。

結(jié)果就是：不合規(guī)的業(yè)務(wù)被加速出清，粗暴的催收被迫收斂，而那些依賴“借新還舊”的借款人，也在這一輪整頓中，面對鏈條斷裂的現(xiàn)實。

催收少了，拒貸多了

10月以來，不少借款人發(fā)現(xiàn)，自己的手機(jī)忽然“安靜”了。

“以前一天能接三四個催收電話，10月到現(xiàn)在，總共才兩三個?！鄙钲诘慕杩钫咝∵|在社交平臺上寫道。他發(fā)現(xiàn)，催收方的號碼也變了——過去多是“95/96”號段、固話或虛擬號碼，現(xiàn)在卻更多是個人手機(jī)號。

這不是個別現(xiàn)象。第一財經(jīng)在某第三方投訴平臺查詢發(fā)現(xiàn)，9月以“催收電話”為關(guān)鍵詞的投訴超過百條，而10月以來，相關(guān)投訴僅剩十余條。

“靜默”同樣蔓延到了線上戰(zhàn)場。部分社交平臺上，曾隨處可見的“不看征信”類貸款廣告正被平臺精準(zhǔn)封堵。深圳一名助貸中介告訴記者，在發(fā)布了一條關(guān)于“xx貸款不看查詢”的業(yè)務(wù)朋友圈后，就被系統(tǒng)直接判定為“金融違規(guī)”。

此前，他幾乎每日都會根據(jù)返傭比例、通過率、準(zhǔn)入門檻等因素，在社交平臺賬號上更新推薦“拳頭”貸款產(chǎn)品。在同行交流群內(nèi)，多名助貸中介都反饋稱，“不看征信”“逾期可做”等宣傳話術(shù)，現(xiàn)在一發(fā)布就可能觸發(fā)部分平臺的風(fēng)險提示。而這些往常都是針對高風(fēng)險客戶最管用的話術(shù)。

一邊是催收與營銷的“雙降”，另一邊，征信不佳的借款人發(fā)現(xiàn)，借錢正變得難上加難。多名受訪者表示，10月以來，一些中小助貸平臺幾乎不再給出新額度。

一位來自深圳的借款者向記者透露，他在完成“債務(wù)重組”后，一直堅持每月按時還款。上個月，他終于還清了其中一家平臺的最后一期款項，還清后頁面直接顯示“可用額度為0”。

另一位受訪者的處境更為典型。他向記者展示了7家主流助貸平臺的手機(jī)截圖，界面整齊劃一地提示“暫無可借額度”。他表示，過去半年自己完全依靠“借新還舊”在多個平臺間輾轉(zhuǎn)騰挪，才勉強(qiáng)維持資金鏈不斷。如今，隨著所有平臺同步關(guān)閉通道，這條脆弱的循環(huán)鏈條徹底斷裂。 “以前是七個蓋子八個鍋，現(xiàn)在鍋還在，蓋子全被收走了?！?/p>

背后是助貸新規(guī)發(fā)力

這一現(xiàn)象的源頭，在于10月1日正式實施的助貸新規(guī)。新規(guī)落地，標(biāo)志著過去助貸行業(yè)“跑馬圈地”中所形成的高息收費、多層導(dǎo)流等亂象被全面納入監(jiān)管視野。

此前，為承接高風(fēng)險客戶，不少平臺在名義利率24%之外，通過咨詢費、顧問費、增信服務(wù)費等名目層層加碼，變相推高綜合融資成本；部分大平臺自身雖控制利率，卻通過導(dǎo)流將用戶引向更高利率的末端機(jī)構(gòu)。

根據(jù)助貸新規(guī)，商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)對平臺運營機(jī)構(gòu)、增信服務(wù)機(jī)構(gòu)實行名單制管理，通過官方網(wǎng)站、移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序等渠道披露名單，及時對名單進(jìn)行更新調(diào)整。商業(yè)銀行不得與名單外的機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作。此外，銀行應(yīng)當(dāng)完整、準(zhǔn)確掌握增信服務(wù)機(jī)構(gòu)實際收費情況，確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合有關(guān)規(guī)定。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，名單制管理將倒逼銀行從嚴(yán)篩選合作機(jī)構(gòu)，大幅提升助貸行業(yè)準(zhǔn)入門檻。預(yù)計大量中小機(jī)構(gòu)將逐步出清，存續(xù)機(jī)構(gòu)也將被迫向合規(guī)方向轉(zhuǎn)型。（詳見《助貸新規(guī)落地兩周:部分銀行白名單"難產(chǎn)",24%紅線考驗機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型》）

一名助貸行業(yè)資深人士盧大豪（化名）告訴記者，在此背景下，多數(shù)機(jī)構(gòu)正主動收縮年化24%以上的高利率業(yè)務(wù)，導(dǎo)致依賴此類貸款的客戶難以獲得額度?！爱?dāng)前有資金需求的用戶并不少，但其中很多人征信狀況不佳，很難符合24%以下低息產(chǎn)品的條件?！彼M(jìn)一步解釋，“平臺需要覆蓋風(fēng)險成本，短期來看，為滿足合規(guī)要求，只能壓縮對高風(fēng)險客戶的貸款額度?！?/p>

與此同時，多家銀行也已收緊對高利率助貸產(chǎn)品的資金投放。即便同意放款，資金成本也顯著提高。某小型助貸企業(yè)負(fù)責(zé)人稱：“現(xiàn)在不少小平臺面臨‘有場景、無資金’的困境——我們想放款，但銀行不給資金，客戶自然借不到錢?！?/p>

催收電話的“集體靜默”，同樣與助貸新規(guī)的落地密切相關(guān)。

一名地方銀行金融科技端人士表示，新規(guī)推行的名單制管理，促使銀行加強(qiáng)對合作機(jī)構(gòu)的行為約束，部分銀行已明確要求合作方在催收中“更加克制”。不少助貸機(jī)構(gòu)為在10月這一關(guān)鍵時期降低投訴率、規(guī)避監(jiān)管關(guān)注，也有意識地收縮了催收業(yè)務(wù)線，從而形成當(dāng)前這一特殊階段的“靜默期”。

近年來，助貸機(jī)構(gòu)迅猛發(fā)展。艾瑞咨詢近期發(fā)布的《中國消費金融行業(yè)數(shù)據(jù)洞察報告》預(yù)測，2028年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融助貸余額的規(guī)模將達(dá)到5.9萬億元。

“新規(guī)落地后，小機(jī)構(gòu)或?qū)㈥懤m(xù)出清，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高?！北R大豪認(rèn)為，對一些流量平臺而言，本身合規(guī)機(jī)制完善，損失更多的是導(dǎo)流費用。而小型平臺原有的業(yè)務(wù)模式將出現(xiàn)徹底顛覆。助貸已經(jīng)不是無門檻業(yè)務(wù)，行業(yè)洗牌看起來已經(jīng)基本上“板上釘釘”。