2025年10月，英偉達CEO黃仁勛在紐約一場科技論壇上的直言，受美國政策影響，英偉達在中國市場的份額已從巔峰時的95%驟降至0%，將這場由外部干預(yù)引發(fā)的企業(yè)被動退出擺上臺面。這組極端數(shù)據(jù)看似顛覆了大眾對英偉達中國業(yè)務(wù)的認知，但若穿透數(shù)字表象，結(jié)合政策演進、產(chǎn)品定位與市場動態(tài)綜合分析便會發(fā)現(xiàn)，所謂“0%”并非企業(yè)全面撤離的信號，而是特定領(lǐng)域的現(xiàn)狀切片，更是一場科技博弈中多方角力的集中體現(xiàn)。

黃仁勛口中的“0%”，自始至終都錨定在受美國出口禁令管制的先進AI芯片領(lǐng)域，而非英偉達中國業(yè)務(wù)的全貌。英偉達曾憑借技術(shù)壁壘長期壟斷中國高端AI芯片市場：H100、A100芯片憑借強大的算力性能，幾乎成為國內(nèi)大型科技企業(yè)、AI研發(fā)機構(gòu)的剛需品，2023年時其在該領(lǐng)域的市場份額高達95%，小到算法模型訓(xùn)練，大到自動駕駛算力支撐，都難以脫離其技術(shù)支持。

為繞開早期出口管制，英偉達曾試圖通過差異化產(chǎn)品維系中國市場，推出A800、H800、H20等中國特供版芯片，通過調(diào)整算力參數(shù)滿足合規(guī)要求。其中H20芯片在2024年一度成為市場主力，全年銷量貢獻超120億美元營收，僅字節(jié)跳動、騰訊兩家企業(yè)就各采購23萬枚，在當(dāng)時合規(guī)高端芯片市場中占據(jù)超60%份額，足見其對中國AI產(chǎn)業(yè)的滲透深度。

但2025年以來的政策加碼，徹底切斷了這條合規(guī)路徑。4月，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）突然宣布，將H20芯片納入需單獨申請出口許可清單，并明確許可審批無限期延遲，這一舉措直接掐斷了英偉達核心產(chǎn)品的對華供貨通道。更關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折發(fā)生在7月：中國網(wǎng)信辦就H20芯片存在的遠程追蹤定位、強制功能關(guān)閉等安全隱患，正式約談英偉達中國負責(zé)人，要求其限期整改。盡管8月美國政府象征性批準(zhǔn)部分出口許可，但國內(nèi)企業(yè)已對其安全性產(chǎn)生嚴(yán)重顧慮，從金融機構(gòu)到AI研發(fā)企業(yè)，均將數(shù)據(jù)安全置于首位，即便有合規(guī)產(chǎn)品可采購，也不敢貿(mào)然下單。多重因素疊加下，英偉達在受管制的高端AI芯片領(lǐng)域份額徹底歸零，形成了黃仁勛口中“0%”的現(xiàn)實。

值得注意的是，這種歸零并非企業(yè)全面退出中國市場。從英偉達2025財年第二季度財報可見，其中國市場總收入仍達27.69億美元，雖較去年同期減少9億美元，但主要依賴消費級顯卡（如RTX40系列）、工業(yè)級芯片等非管制產(chǎn)品的支撐。這意味著，英偉達并未完全離開中國市場，只是失去了其最核心、利潤最高的高端AI芯片業(yè)務(wù)，“0%份額”本質(zhì)是特定領(lǐng)域的技術(shù)性退出，而非整體業(yè)務(wù)的崩塌。

在紐約的發(fā)言中，黃仁勛特意強調(diào)兩個關(guān)鍵信息：一是中國擁有全球50%的AI研究人員，二是傷害中國的政策最終會更傷美國。這兩句話直指美國科技管制的矛盾核心，中國不僅是全球最大的AI芯片消費市場，更是技術(shù)迭代所需的用戶反饋場。英偉達的芯片技術(shù)之所以能持續(xù)領(lǐng)先，很大程度上依賴中國企業(yè)在大規(guī)模模型訓(xùn)練、自動駕駛等場景中提供的應(yīng)用數(shù)據(jù)與優(yōu)化建議；失去中國市場，不僅意味著短期營收下滑，更會導(dǎo)致技術(shù)迭代失去關(guān)鍵的實踐支撐，長期來看將削弱其全球競爭力。

英偉達在高端AI芯片領(lǐng)域的退場，意外為中國本土芯片企業(yè)打開了替代窗口，一場由政策倒逼的國產(chǎn)替代浪潮正在加速上演。2024年，華為昇騰系列芯片率先實現(xiàn)突破：昇騰910B芯片通過架構(gòu)優(yōu)化，在部分AI訓(xùn)練場景中性能達到英偉達A100的85%，全年出貨量達64萬片，較2023年增長3倍；沐曦股份推出的MX1芯片，憑借自研的GPGPU架構(gòu)，在推理場景中實現(xiàn)與英偉達H800的兼容適配，2024年營收達7.43億元，訂單金額超11億元，成為國產(chǎn)替代的重要力量。

盡管從綜合性能來看，國產(chǎn)芯片與英偉達H100等頂尖產(chǎn)品仍有差距，在千億參數(shù)大模型訓(xùn)練效率上，國產(chǎn)芯片平均耗時比英偉達產(chǎn)品多30%，功耗也高出25%，但能用、可控、可量產(chǎn)的核心需求已得到滿足。更關(guān)鍵的是，國內(nèi)企業(yè)正在構(gòu)建自主生態(tài)：華為推出的昇騰AI產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟已吸引超2000家企業(yè)加入，形成從芯片設(shè)計到應(yīng)用落地的完整鏈條；寒武紀(jì)、景嘉微等企業(yè)也在細分領(lǐng)域突破，寒武紀(jì)思元590芯片在智能駕駛場景中實現(xiàn)批量裝車，景嘉微JM9系列芯片在政務(wù)、金融領(lǐng)域的滲透率超15%。

市場數(shù)據(jù)更能直觀體現(xiàn)這種變化：2025年第二季度，中國AI芯片市場中，本土企業(yè)份額從2024年初的10%飆升至28%，而英偉達的整體份額（含非管制產(chǎn)品）從80%降至65%。企業(yè)層面的替代動作更為堅決：360集團宣布全面停用英偉達高端芯片，將AI大模型訓(xùn)練全流程切換至華為昇騰平臺；阿里云將30%的算力集群改造為昇騰芯片架構(gòu)，僅保留少量H20芯片用于非核心業(yè)務(wù)的臨時算力補充；百度、騰訊也紛紛與國產(chǎn)芯片企業(yè)簽訂長期采購協(xié)議，2025年國產(chǎn)芯片采購量預(yù)計同比增長200%。

這種替代趨勢，恰好印證了黃仁勛此前的判斷，中國AI市場無論有沒有英偉達都會進步。美國的出口管制，雖短期內(nèi)給中國AI產(chǎn)業(yè)帶來算力壓力，卻也徹底打消了國內(nèi)企業(yè)對外部技術(shù)依賴的幻想，加速了自主創(chuàng)新的步伐。從長遠來看，當(dāng)國產(chǎn)芯片在技術(shù)、生態(tài)、成本上形成競爭力，全球AI芯片市場的“單極壟斷”格局將被打破，逐步轉(zhuǎn)向多極競爭的新態(tài)勢。

別了，英偉達。這句話不是簡單的情緒宣泄，而是中國企業(yè)與產(chǎn)業(yè)面對外部封鎖時的態(tài)度轉(zhuǎn)變。在全球科技競爭的下半場，沒有任何企業(yè)能依靠技術(shù)壟斷長期占據(jù)優(yōu)勢，也沒有任何國家能通過政策封鎖永遠遏制對手。對中國而言，這是自主創(chuàng)新的新起點，只有持續(xù)突破核心技術(shù)、構(gòu)建自主生態(tài)，才能在全球科技競爭中掌握主動權(quán)。對英偉達等美企而言，如何在政府政策與市場利益間找到平衡，能否重新找回中國市場的信任，避免成為地緣博弈的犧牲品，仍是亟待解決的難題。