本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：謝怡雯

隨著《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（下稱“助貸新規(guī)”）正式實(shí)施，互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)的跟進(jìn)進(jìn)度也備受關(guān)注。

此次助貸新規(guī)要求商業(yè)銀行對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、增信服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)行名單制管理，通過(guò)官方網(wǎng)站、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序等渠道披露名單，及時(shí)對(duì)名單進(jìn)行更新調(diào)整。商業(yè)銀行不得與名單外的機(jī)構(gòu)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作，即對(duì)助貸合作機(jī)構(gòu)實(shí)行“白名單管理”。

與此同時(shí)，助貸新規(guī)要求貸款的綜合融資成本不超過(guò)24%。在本次新規(guī)實(shí)施之前，年化利率在24%~36%的部分普遍被視為民間借貸的自然債務(wù)區(qū)間，超過(guò)36%的部分才可以起訴返還。

時(shí)代周報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，目前包括螞蟻、美團(tuán)、京東、百度等旗下的多家互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)標(biāo)注的貸款利率上限均已降至24%及以下。不過(guò)，時(shí)代周報(bào)記者通過(guò)采訪多名借款人及平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，部分平臺(tái)除了標(biāo)注的借款利率以外，還存在擔(dān)保費(fèi)用、提前還款違約金等額外費(fèi)用，累計(jì)后的綜合年化成本仍有可能超出24%。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼向時(shí)代周報(bào)記者表示，“助貸新規(guī)”實(shí)施意味著商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)進(jìn)入“合規(guī)為王”和“風(fēng)控為本”的新階段。從短期看，“助貸新規(guī)”給金融機(jī)構(gòu)尤其是過(guò)度依賴助貸業(yè)務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)巨大的業(yè)務(wù)調(diào)整壓力。

“這既是挑戰(zhàn)，也是倒逼金融機(jī)構(gòu)回歸主業(yè)、苦練內(nèi)功、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的契機(jī)。未來(lái)助貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，將不再是簡(jiǎn)單的‘流量’和‘規(guī)?！疇?zhēng)，而是風(fēng)險(xiǎn)管理能力、金融科技實(shí)力、客戶精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力的綜合較量?！倍ｍ当硎?。

來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

多數(shù)平臺(tái)利率均降至24%以下，不乏主動(dòng)降利率拉客

時(shí)代周報(bào)記者查詢了螞蟻消金、美團(tuán)、京東、度小滿、奇富科技、拍拍貸、馬上消費(fèi)金融、樂(lè)信等旗下多家互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)APP或官網(wǎng)，發(fā)現(xiàn)目前各家平臺(tái)標(biāo)注的貸款利率上限均已降至24%及以下，其中多家平臺(tái)為了獲客，還推出了新客30天免息等優(yōu)惠活動(dòng)。

來(lái)源：美團(tuán)借錢

在時(shí)代周報(bào)記者體驗(yàn)過(guò)程中，多家平臺(tái)要求輸入身份證信息以及進(jìn)行人臉識(shí)別。其中京東借錢還額外要求輸入學(xué)歷、職業(yè)、工作單位、納稅地區(qū)、地址等詳細(xì)信息。信息輸入幾分鐘之后，多家平臺(tái)顯示已通過(guò)資質(zhì)審核，時(shí)代周報(bào)記者隨即收到了短信提醒，獲批額度在6.07萬(wàn)元~20萬(wàn)元不等，單利最低7.56%，年化利率均低于24%的上限。

來(lái)源：京東借錢

不過(guò)，在平臺(tái)上只能看到貸款利率，并未顯示是否需要額外支付擔(dān)保費(fèi)用。馬上消費(fèi)金融和度小滿的電話銷售人員均向時(shí)代周報(bào)記者表示，該平臺(tái)不存在擔(dān)保費(fèi)用，僅需要支付APP上顯示的借款利率。

在時(shí)代周報(bào)記者測(cè)試上述平臺(tái)后，隨后幾日均收到了大量來(lái)自各家平臺(tái)的電話和短信。內(nèi)容主要是告知已通過(guò)資質(zhì)審核，并詢問(wèn)在貸款過(guò)程中是否碰到了問(wèn)題，平臺(tái)可以幫助上調(diào)額度及減免利率等。

度小滿的工作人員向時(shí)代周報(bào)記者展示了兩份借款本金為8萬(wàn)元的還款計(jì)劃，其中第一份是隨借隨還，不限定還款日期，年利率13.032%；另一份是按期歸還，年利率為11.952%，利率低于前者，但需要在合同中約定3/6/12個(gè)月的還款期，并嚴(yán)格按照日期歸還，如果提前歸還，需要額外支付4%*未還本金的違約金。

三天后，上述工作人員又主動(dòng)聯(lián)系時(shí)代周報(bào)記者，稱可將借款總額提升至10萬(wàn)元，并且隨借隨還、按期還兩種方式的年利率可分別下降至11.052%、9.972%，假設(shè)均貸款12個(gè)月，兩種借款方式分別相當(dāng)于每1000元借1天的利息為0.3元、0.27元。

來(lái)源：度小滿

時(shí)代周報(bào)記者注意到，助貸新規(guī)出臺(tái)后，不少借款人在互聯(lián)網(wǎng)投訴貸款平臺(tái)，表示其近期在平臺(tái)借款的綜合年化利率仍高于24%，希望聯(lián)系平臺(tái)或者通過(guò)投訴的方式將存續(xù)合同的貸款利率降至24%及以下。多名借款人告訴時(shí)代周報(bào)記者，其在聯(lián)系平臺(tái)后并未得到有效回復(fù)。

今年8月，來(lái)自海南的王宇（化名）通過(guò)分期樂(lè)APP貸款了4000余元用于日常消費(fèi)，貸款期限為6個(gè)月，從2025年8月6日至2026年2月15日，按月分期歸還。其合同顯示，借款年利率為6.8%，資金方為億聯(lián)銀行，年化綜合成本為36%，其中擔(dān)保費(fèi)用400余元，擔(dān)保方為深圳某融資擔(dān)保公司。

據(jù)王宇介紹，其還是學(xué)生的時(shí)候，就接觸到了分期樂(lè)，之前也有從該平臺(tái)貸款。在看到新出臺(tái)的“助貸新規(guī)”對(duì)于利率上限24%的相關(guān)規(guī)定后，王宇多次聯(lián)系分期樂(lè)客服，希望將存續(xù)貸款合同中24%~36%的區(qū)間利息減免。不過(guò)，他的訴求同樣未得到回應(yīng)。

針對(duì)存續(xù)貸款合同利率超過(guò)24%的利息部分，是否可以在助貸新規(guī)后減免等問(wèn)題，時(shí)代周報(bào)記者咨詢了某消費(fèi)金融公司，其工作人員表示，目前所在平臺(tái)的利息都已降至24%以下，并不了解新規(guī)之后利率能否調(diào)整。

恒都律師事務(wù)所律師劉琪晴向時(shí)代周報(bào)記者表示，最高法院司法解釋明確規(guī)定，金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過(guò)高，顯著背離實(shí)際損失為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過(guò)年化利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)當(dāng)支持。但在實(shí)際案件中，不能理解為全部融資費(fèi)用均為不合理費(fèi)用。法院會(huì)從司法口徑認(rèn)定總體年化利率，區(qū)別融資合理費(fèi)用和應(yīng)當(dāng)調(diào)減的不合理費(fèi)用。

微眾銀行合作機(jī)構(gòu)超380家，多家國(guó)有大行尚未披露名單

時(shí)代周報(bào)記者注意到，目前仍有多家銀行尚未公布助貸“白名單”。某國(guó)有大行相關(guān)人士向時(shí)代周報(bào)記者表示，目前“白名單”暫未披露。時(shí)代周報(bào)記者查詢多家國(guó)有大行官網(wǎng)，尚未發(fā)現(xiàn)公示“白名單”。

從銀行已公布的白名單來(lái)看，頭部互聯(lián)網(wǎng)公司和持牌消金公司出現(xiàn)頻率較高，如螞蟻、抖音、美團(tuán)、京東、度小滿等，部分民營(yíng)銀行如微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行，財(cái)險(xiǎn)公司如大地財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)、眾安在線、平安財(cái)險(xiǎn)也多次出現(xiàn)，另外還包括數(shù)量眾多的擔(dān)保公司。

據(jù)時(shí)代周報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有至少6家股份行、6家城商行、4家農(nóng)商行、13家民營(yíng)銀行、5家外資行公布了“白名單”。其中，民營(yíng)銀行中，微眾銀行的助貸合作機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，達(dá)到382家，包括18家營(yíng)銷獲客機(jī)構(gòu)、44家擔(dān)保增信機(jī)構(gòu)及320家催收機(jī)構(gòu)。不過(guò)，微眾銀行的合作機(jī)構(gòu)并不包括互聯(lián)網(wǎng)大廠，而是納入了太平金融、華為、金蝶等機(jī)構(gòu)。

值得注意的是，外資行富邦華一銀行的助貸合作機(jī)構(gòu)達(dá)到52家，除了大型互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺(tái)以外，其還合作了多家不常見(jiàn)的助貸機(jī)構(gòu)，如哈啰普惠、微博、得物、唯品會(huì)等旗下的平臺(tái)。

據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2025年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)助貸行業(yè)研究報(bào)告》，2024年互金助貸行業(yè)5家頭部平臺(tái)（螞蟻、字節(jié)、京東、度小滿、美團(tuán)）的助貸余額市占率達(dá)到76%。按照信貸余額規(guī)模分級(jí)，其中超過(guò)3000億元的綜合型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為第一梯隊(duì)，包括螞蟻、字節(jié)、京東；第二梯隊(duì)信貸余額在1500億~3000億元之間，為有金融場(chǎng)景的流量平臺(tái)，包括度小滿、美團(tuán)金融、樂(lè)信等；第三梯隊(duì)為頭部獨(dú)立金融科技平臺(tái)，信貸余額在500億~1500億之間，包括奇富科技、信也科技、嘉銀科技、小贏科技等。

在網(wǎng)絡(luò)助貸產(chǎn)業(yè)鏈中，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主要是作為獲客和風(fēng)控的助貸平臺(tái)，而銀行、信托以及消金公司為資金放款方，眾多的擔(dān)保公司以及財(cái)險(xiǎn)公司則是作為增信機(jī)構(gòu)，為貸款提供融資擔(dān)?；蛘弑ＷC保險(xiǎn)。另外還有征信機(jī)構(gòu)、數(shù)據(jù)服務(wù)商、技術(shù)服務(wù)商、催收機(jī)構(gòu)等為助貸行業(yè)提供支撐。

博通咨詢首席分析師王蓬博對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，從目前披露的名單來(lái)看，合作明顯往螞蟻、京東、微眾、美團(tuán)這些大平臺(tái)集中，說(shuō)明整個(gè)助貸行業(yè)已經(jīng)過(guò)了野蠻生長(zhǎng)階段，進(jìn)入強(qiáng)者恒強(qiáng)的生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，流量、數(shù)據(jù)、場(chǎng)景都掌握在頭部手里，未來(lái)格局就是幾個(gè)大平臺(tái)對(duì)接眾多的銀行資金，形成平臺(tái)主導(dǎo)、銀行出錢、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定格局。

董希淼向時(shí)代周報(bào)記者表示，金融機(jī)構(gòu)需要真正樹(shù)立“風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力”為核心競(jìng)爭(zhēng)力，抓緊完善制度與協(xié)議，修訂內(nèi)部管理制度和與合作機(jī)構(gòu)的所有協(xié)議，確保完全符合新規(guī)要求，特別是總行（總公司）集中管理、名單制、費(fèi)用透明、自主風(fēng)控等。