dm 首席執(zhí)行官 Christoph Werner 在經(jīng)濟(jì)周刊的專欄文章中表示，他作為顧客，非常推崇非現(xiàn)金支付方式。然而，作為零售商，他對(duì)此也感到困惑。

以下是他的文字：

dm也在興起無現(xiàn)金支付。自新冠疫情爆發(fā)以及 NFC 卡、Apple Pay 和 Google Pay 的推出以來，這一趨勢(shì)愈演愈烈。dm 實(shí)體門店中，非現(xiàn)金支付方式的占比現(xiàn)已超過 70%。

作為顧客，我非常支持這種非現(xiàn)金支付方式?？梢允∪ふ?ATM 機(jī)的麻煩，支付流程也更快捷。而且，信用卡服務(wù)甚至?xí)凑障M(fèi)金額返款。然而，但作為零售商，我對(duì)無現(xiàn)金支付的看法則更加微妙。

使用非現(xiàn)金支付方式，現(xiàn)金找零、結(jié)賬點(diǎn)鈔以及現(xiàn)金運(yùn)輸供應(yīng)商的現(xiàn)金處理等流程都已不再必要。然而，接受非現(xiàn)金支付方式的費(fèi)用卻非常高昂。借記卡和信用卡尤其如此。而這些卡主要由Visa、Mastercard和American Express等公司發(fā)行。

與此同時(shí)，銀行正越來越多地用這些國際供應(yīng)商發(fā)行的更昂貴的借記卡取代相對(duì)便宜的本土Girocard。

歐盟的MIF監(jiān)管

為了減緩費(fèi)用上漲，歐盟通過2015/751號(hào)條例對(duì)多邊交換費(fèi)（MIF）的數(shù)額進(jìn)行了監(jiān)管。然而，為了規(guī)避這一風(fēng)險(xiǎn)，信用卡公司引入了其他不受監(jiān)管的成本構(gòu)成來彌補(bǔ)其支出。這些不受監(jiān)管的成本構(gòu)成目前占零售商借記卡和信用卡總成本的40%以上，而且還在持續(xù)快速增長。

問題出在哪里？零售商并非被迫接受借記卡和信用卡！不過這也怪不得零售商。畢竟ATM機(jī)正在消失，銀行越來越多地向客戶收取Girocard的費(fèi)用，與此同時(shí)，免費(fèi)的借記卡也作為替代方案出現(xiàn)。

低價(jià)支付者補(bǔ)貼了昂貴支付方式

《歐洲第二支付服務(wù)指令》（PSD2）在德國法律中的實(shí)施中還需要遵循《德國民法典》（BGB）第270a條中規(guī)定的“附加費(fèi)禁令”。即只要支付卡符合MIF法規(guī)，零售商就不得向客戶收取額外費(fèi)用。

由于客戶使用非現(xiàn)金支付方式時(shí)并不知道自己的支付成本，而零售商只能將這些成本不加區(qū)分地計(jì)入利潤，最終影響了商品的定價(jià)?？傮w而言：那些支付成本較低的人在購物時(shí)分?jǐn)偭税嘿F支付方式的成本。

歐洲的監(jiān)管抑制了自身發(fā)展

這項(xiàng)監(jiān)管的后果是深遠(yuǎn)的：它阻止了低成本支付方式通過市場(chǎng)供求機(jī)制獲得認(rèn)可，同時(shí)推動(dòng)了非現(xiàn)金支付交易向美國供應(yīng)商集中。如果消費(fèi)者在結(jié)賬時(shí)沒有注意到支付方式背后的高額費(fèi)用，就沒有理由從VISA、萬事達(dá)卡或美國運(yùn)通卡轉(zhuǎn)向收費(fèi)更低的其他供應(yīng)商。這解釋了較便宜的德國支付方式Giropay的失敗。費(fèi)用較低的新的歐洲替代方案WERO也將面臨困境。

這個(gè)案例表明：如果我們想要一個(gè)強(qiáng)大的歐洲經(jīng)濟(jì)，就不能通過監(jiān)管扭曲價(jià)格。否則，我們將錯(cuò)誤地阻礙創(chuàng)新，使我們依賴于現(xiàn)有的非歐洲供應(yīng)商，并推高通貨膨脹。無論如何監(jiān)管，每一份努力最終都會(huì)以某種方式反映在價(jià)格上。