全球 PC 市場(chǎng)，又熱鬧了起來(lái)。

根據(jù)知名市場(chǎng)研究 IDC、Counterpoint Research 和 Gartner 的最新報(bào)告，2025 年第三季度全球 PC 出貨量同比增長(zhǎng)均超過(guò)了 8%，PC 行業(yè)難得迎來(lái)了一次爆發(fā)。而幾乎所有市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)都給出了相似的結(jié)論：增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力，不是新品創(chuàng)新，而是一場(chǎng)由 Windows 10 正式退役引發(fā)的集體換新。

這波「退役潮」時(shí)間線非常明確。

微軟在本月 14 日正式停止了對(duì) Windows 10 的支持，在此之前，若不升級(jí)將面臨安全與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。盡管微軟還提供了 Windows 10 ESU（擴(kuò)展安全更新）繼續(xù)獲得一年安全補(bǔ)丁的選項(xiàng)，但也只是作為臨時(shí)的過(guò)渡方案，尤其是對(duì)許多仍運(yùn)行 Windows 10 的政企和教育部門，這不存在「要不要換」的問(wèn)題，而是「何時(shí)換」的問(wèn)題。

于是順理成章之下，PC 市場(chǎng)在 10 月前的第三季度被「系統(tǒng)生命周期」重新點(diǎn)燃。廠商庫(kù)存迅速去化、企業(yè)采購(gòu)批量提速，教育與政務(wù)標(biāo)案密集釋放，全球 PC 市場(chǎng)在短短一個(gè)季度內(nèi)重新活躍起來(lái)。

但有趣的是，在同一波換機(jī)浪潮中，有人吃飽，也有人跌倒。

各家市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)雖然略有差異，但報(bào)告都顯示，聯(lián)想作為全球 PC 龍頭在這一季度交出同比 16% 以上的亮眼增長(zhǎng)，成為最大受益者；而另一家 PC 巨頭戴爾，卻在這場(chǎng)「必?fù)Q周期」中大幅掉隊(duì)，增長(zhǎng)極其微弱，甚至 Counterpoint 給出的數(shù)據(jù)是：

同比下滑 0.9%。

實(shí)際為 0.9%，圖表取近似值 1%，圖片來(lái)源：Countpoint

不過(guò)最讓人意外的是，蘋(píng)果 Mac 作為非 Windows 陣營(yíng)也在這場(chǎng) Windows 10 退役潮中吃到了「蛋糕」，出貨量同比猛增 15% 左右。與此同時(shí)，全部前五大 PC 廠商也在進(jìn)一步擠壓其他廠商，Counterpoint、Gartner 均顯示 Other（其他廠商）份額繼續(xù)縮小。

而這一輪「退役潮」，還遠(yuǎn)未結(jié)束。據(jù) Counterpoint 數(shù)據(jù)，全球有近四成 PC 仍在運(yùn)行 Windows 10，這意味著數(shù)以億計(jì)的設(shè)備都將未來(lái)一年集中進(jìn)行更新?lián)Q代。

Win10 退役疊加 AI PC 紅利，PC 贏麻了

如果說(shuō) PC 市場(chǎng)的這一輪增長(zhǎng)是一場(chǎng)「爆發(fā)」，那引線無(wú)疑是 Windows 10 的「退役」。

早在 2023 年微軟便明確宣布，Windows 10 將于 2025 年 10 月 14 日終止支持（EoS）。這意味著，從那一天起，微軟將不再為該系統(tǒng)提供功能和安全更新。對(duì)于普通用戶，這或許只是一次例行更新。但對(duì)于政府機(jī)構(gòu)、金融企業(yè)和跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，意味著系統(tǒng)漏洞無(wú)法修補(bǔ)、合規(guī)認(rèn)證可能失效。那是一種「安全層面的強(qiáng)制更新」：

可以延遲，但無(wú)法逃避。

微軟確實(shí)提供了所謂的「擴(kuò)展安全更新服務(wù)」（ESU），允許部分用戶繼續(xù)獲取補(bǔ)丁，但那只是臨時(shí)措施，且需要額外付費(fèi)。更關(guān)鍵的是，許多舊設(shè)備壓根不符合 Windows 11 的硬件要求——缺少 TPM 2.0 芯片、CPU 代際過(guò)老，無(wú)法直接升級(jí)。對(duì)于 2018 年前后的 PC 而言，唯一的出路就是換機(jī)。這也讓「退役潮」從軟件問(wèn)題，變成了一場(chǎng)覆蓋全球的硬件換新行動(dòng)。

圖片來(lái)源：微軟

于是，各國(guó)政府、教育機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)紛紛啟動(dòng)「更新?lián)Q代」。按照 Counterpoint 數(shù)據(jù)，全球約四成存量 PC 正在進(jìn)行換新，而主導(dǎo)采購(gòu)決策的正是這些對(duì)安全性和可控性最敏感的機(jī)構(gòu)。這也解釋了為何 Q3 的增長(zhǎng)主要來(lái)自商用市場(chǎng)——不是消費(fèi)者對(duì)現(xiàn)在的 AI PC 有多熱情，而是政企 IT 部門在執(zhí)行「最后期限」。

不過(guò)，這次換機(jī)潮的爆發(fā)，并不僅僅是被動(dòng)響應(yīng)。它與 AI PC 的興起幾乎完美疊加，這也能說(shuō)明蘋(píng)果 Mac 為什么會(huì)在這次 Windows 10 退役潮中成為主要受益者，先按下不表，后文再行展開(kāi)。

事實(shí)上，自從高通、英特爾和 AMD 在 2024 年陸續(xù)推出具備獨(dú)立 NPU 的平臺(tái)后，AI PC 逐漸成為 Windows PC 乃至 Mac 的新敘事。廠商與企業(yè) IT 部門都意識(shí)到，這次換機(jī)不僅是為了安全合規(guī)，也要為未來(lái)做準(zhǔn)備。

雖然當(dāng)下 AI PC 的應(yīng)用更多還停留表層，但 IDC 甚至預(yù)測(cè)，2025 年 AI PC 將占全球出貨的 31%，約 7700 萬(wàn)臺(tái)，而真正具備端側(cè) AI 能力的 AI PC 則成為很多企業(yè)的新標(biāo)配。換句話說(shuō)，企業(yè)也在借著更新?lián)Q代的契機(jī)，為 AI 時(shí)代打地基。

圖片來(lái)源：聯(lián)想

當(dāng)然，不同地區(qū)之間的節(jié)奏差異并不相同。IDC 認(rèn)為亞太市場(chǎng)（包括日本和中國(guó)）的集中更新，是這一輪增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，也帶動(dòng)了主要廠商的出貨量大增。相比之下歐洲市場(chǎng)多為漸進(jìn)式更新，北美市場(chǎng)受采購(gòu)受預(yù)算和關(guān)稅預(yù)期影響，新興市場(chǎng)則選擇通過(guò) ESU 延期或局部更新的方式延長(zhǎng) Win10 生命周期，延遲了短期爆發(fā)。

日本的需求爆發(fā)其實(shí)不止于 Windows，跟據(jù) Canalys 的報(bào)告，今年第二部分受益于日本的 GIGA 學(xué)校（數(shù)字化教育）計(jì)劃，Chromebook 在日出貨量就出現(xiàn)了超過(guò)二十倍的激增。

上周（10 月 21 日）日本電子情報(bào)技術(shù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)也指出，僅 8 家廠商（包括蘋(píng)果、聯(lián)想、富士通、松下等）9 月在日 PC 出貨量就暴增 86.4%至 144.5 萬(wàn)臺(tái)，連續(xù)第 15 個(gè)月同比增長(zhǎng)，也創(chuàng)下新高。相比之下，IDC 數(shù)據(jù)顯示第三季度美洲市場(chǎng)僅有 1% 的同比增長(zhǎng)。

圖片來(lái)源：IDC

但無(wú)論是為了安全合規(guī)的被動(dòng)升級(jí)，還是主動(dòng)升級(jí)，Windows 10 退役下的這一輪 PC 大爆發(fā)，顯然不只是換一個(gè)系統(tǒng)繼續(xù)運(yùn)行。

聯(lián)想、蘋(píng)果吃飽，為什么戴爾卻「跌倒」了？

賽博朋克開(kāi)創(chuàng)者、《神經(jīng)漫游者》作者威廉·吉布森（William Ford Gibson）有一句名言：未來(lái)已來(lái)，只是分布不均。

Windows 10 設(shè)備升級(jí)換代背后的巨大需求，自然不是一場(chǎng)「大鍋飯」，能拿到多少說(shuō)到底還是要各憑本事。以 Counterpoint 的數(shù)據(jù)，聯(lián)想、華碩、蘋(píng)果均取得了大幅增長(zhǎng)，就連惠普也拿到了 10%的同比增長(zhǎng)，僅有戴爾同比微跌 0.9%。

同為全部 PC 巨頭，為何命運(yùn)如此不同？

一方面離不開(kāi)「大勢(shì)」。正如前文所提，在最近這輪 Windows PC 換新中，戴爾最主要的北美市場(chǎng)并非主力，并沒(méi)有帶來(lái)增長(zhǎng)上的助力。相比之下，北美市場(chǎng)之于聯(lián)想固然同樣重要，但在全球市場(chǎng)相對(duì)均衡，尤其是在這輪需求集中爆發(fā)的日本及亞太市場(chǎng)，聯(lián)想（含 NEC、富士通）早在 2017 年就做到了市場(chǎng)第一。

另一方面，從產(chǎn)品層面看，聯(lián)想幾乎是最早完成 AI PC 全系列覆蓋的廠商之一，ThinkPad、ThinkBook、Yoga、IdeaPad 乃至一體機(jī)、迷你機(jī)全面更新，不論是搭載英特爾 Core Ultra、AMD Ryzen AI 300，還是高通驍龍 X Elite，都具備 NPU、本地 AI、TPM 2.0 等政企必需的硬件條件。企業(yè)在統(tǒng)一升級(jí)時(shí)，可以無(wú)縫遷移至 Windows 11 + AI 平臺(tái)。

而蘋(píng)果的增長(zhǎng)看似偶然，卻是某種程度踩中了時(shí)代節(jié)奏。這背后的關(guān)鍵，不是操作系統(tǒng)，而是芯片與架構(gòu)的領(lǐng)先。

M1 Ultra 的統(tǒng)一內(nèi)存架構(gòu)示意圖，圖片來(lái)源：蘋(píng)果

雖然從 M1 開(kāi)始，蘋(píng)果就全面轉(zhuǎn)向統(tǒng)一內(nèi)存架構(gòu)（Unified Memory Architecture, UMA），但直到 AI 大模型的興盛才讓更多人看到了 Mac 上統(tǒng)一內(nèi)存架構(gòu)的真正價(jià)值。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，大模型推理本質(zhì)上需要大量數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)移，尤其在異構(gòu)計(jì)算下更容易面臨帶寬問(wèn)題，統(tǒng)一內(nèi)存架構(gòu)下則不需要在 CPU、GPU、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模塊之間復(fù)制權(quán)重 ，能節(jié)省大量容量與時(shí)間。

所以盡管在絕對(duì)算力和帶寬下都遠(yuǎn)不及高端獨(dú)立顯卡和計(jì)算卡，但 Mac 確實(shí)在端側(cè)運(yùn)行大模型上有著不小的優(yōu)勢(shì)。AMD 在 AI MAX 系列也在跟進(jìn)采用類似的統(tǒng)一內(nèi)存架構(gòu)，通過(guò)讓 CPU、GPU 共享同一片內(nèi)存，從而大幅優(yōu)化異構(gòu)計(jì)算下的帶寬效率。

當(dāng)企業(yè)和創(chuàng)作者開(kāi)始評(píng)估「未來(lái)三年甚至更久需要怎樣的設(shè)備」時(shí)，很多人發(fā)現(xiàn)——Mac 不僅續(xù)航強(qiáng)、發(fā)熱低，更適合 AI 推理。比如 M4 Max 可提供高達(dá) 128GB 統(tǒng)一內(nèi)存、546GB/s 帶寬，能直接加載和運(yùn)行大語(yǔ)言模型，圖像與文本處理性能遠(yuǎn)超傳統(tǒng) PC。對(duì)于開(kāi)發(fā)者、設(shè)計(jì)師、視頻創(chuàng)作者而言，這是生產(chǎn)力的自然升級(jí)。

所以換句話說(shuō)，蘋(píng)果并非直接搭上 Win10 退役的順風(fēng)車，而是憑自身硬件和生態(tài)的「AI 適配力」，在系統(tǒng)更迭的窗口期吸走了一部分高端用戶的預(yù)算。另一方面，這證明了一個(gè)新的趨勢(shì)：AI 需求正在重新定義所謂「PC 的價(jià)值」。

Mac 產(chǎn)品線，圖片來(lái)源：蘋(píng)果

寫(xiě)在最后

在 PC 行業(yè)，周期性回暖并不稀奇，但像這次這樣，由系統(tǒng)退役推出來(lái)的繁榮，卻不多見(jiàn)。Windows 10 的終止支持，讓全球數(shù)億臺(tái)設(shè)備被迫進(jìn)入更新周期，也讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)集體按下「重啟鍵」，但不是每一家都能趁勢(shì)起飛。

聯(lián)想、惠普、華碩都吃到了規(guī)模與結(jié)構(gòu)的紅利，靠全價(jià)位 AI PC 和服務(wù)能力承接了換機(jī)洪流。蘋(píng)果靠架構(gòu)優(yōu)勢(shì)與 AI 適配力，硬是在 Windows 陣營(yíng)中獨(dú)得一大塊蛋糕。但這場(chǎng)「被動(dòng)換新」的熱潮，可能也是一次考試——考的是誰(shuí)真正準(zhǔn)備好了 AI 時(shí)代的下半場(chǎng)。

不是 Windows 10 的退場(chǎng)，而是當(dāng)全球 PC 用戶從「要換」變成集體「想換」，那可能才是真正的拐點(diǎn)。屆時(shí)，新的贏家，或許又會(huì)重新洗牌。