中國網(wǎng)財經(jīng)10月29日訊 2025年公募基金三季報昨日發(fā)布完畢，三季度以AI相關(guān)板塊火爆，基金整體業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，三季度公募基金整理盈利超2萬億元，其中主動權(quán)益類基金三季度倉位略高于二季度，配置創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板權(quán)重明顯提升。

　　三季度基金盈利超2萬億元

　　同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，公募基金三季度合計盈利2.09億元，盈利主要來自于權(quán)益類基金，其中ETF基金、ETF聯(lián)接基金分別盈利8374.83億元、1590.03億元，普通股票型基金、混合型基金和增強(qiáng)指數(shù)型股票基金分別盈利1321.78億元、7582.96億元、403.10億元，幾類基金合計盈利金額達(dá)1.92億元。此外，QDII基金和FOF基金分別盈利1237.21億元、146.06億元，債券基金和貨幣基金分別盈利333.15億元、449.41億元。

　　數(shù)據(jù)顯示，三季度盈利最大的基金均為寬基ETF。其中華泰柏瑞滬深300 ETF排名第一，盈利達(dá)694.15億元，易方達(dá)滬深300ETF盈利495.77億元，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、華夏滬深300ETF、華夏科創(chuàng)50ETF等共14只股票型ETF三季度盈利均超100億元。

　　大多數(shù)寬基ETF三季度份額有所縮水，但ETF基金整體依然是三季度最吸金的產(chǎn)品。

　　數(shù)據(jù)顯示，發(fā)布三季報的ETF基金份額合計增加1685.29億份，截至三季度末份額合計3.84萬億份，規(guī)模合計5.49萬億元。其中股票ETF三季度末規(guī)模合計3.69萬億元，占比近七成。

　　數(shù)據(jù)顯示，三季度份額增加最多的10只ETF基金中有7只為恒生ETF，富國港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF三季度份額凈增369.55億元，三季度份額增長最多的10只基金份額凈增均在90億份以上。與此相對，部分醫(yī)藥ETF及寬基ETF三季度獲利后大多遭遇凈贖回。

　　配置創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板權(quán)重明顯提升

　　基金倉位方面，數(shù)據(jù)顯示，三季度主動偏股型基金的資產(chǎn)凈值、股票市值雙雙回升，主動偏股型的股票倉位均上行，股票倉位提升，其中A股倉位增加1.37%，港股倉位下降0.07%。

　　國信證券報告顯示，三季度普通股票型基金倉位中位數(shù)為91.98%，偏股混合型基金倉位中位數(shù)為91.33%，與上一季度相比有所提升，當(dāng)前普通股票型基金倉位處在歷史98.41%分位點(diǎn)，偏股混合型基金倉位處在歷史100%分位點(diǎn)。

　　普通股票型和偏股混合型基金港股倉位均值分別為13%和17.11%，均較上一季度均略有提升。普通股票型配置港股基金數(shù)量為241只，偏股混合型配置港股基金數(shù)量為1671只，普通股票型以及偏股混合型基金中配置港股的基金數(shù)量占比為59.55%。

　　基金持股集中度方面，國信證券報告顯示，三季度基金重倉股占權(quán)益配置比重為54.96%，上一期為52.46%，集中度明顯提升；另一方面，基金持股數(shù)量在2025年三季度相較于上一季度明顯減少，基金經(jīng)理總體持股數(shù)量為2377只，上一期為2507只，這意味著，基金經(jīng)理持倉的股票差異降低。

　　板塊配置方面，國信證券報告顯示，2025年三季報中披露的主板配置權(quán)重為47.54%、創(chuàng)業(yè)板配置權(quán)重為19.29%、科創(chuàng)板配置權(quán)重為13.91%，港股配置權(quán)重為19.26%。其中主板權(quán)重較上一季度明顯降低，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板權(quán)重明顯提升，港股權(quán)重與上季度相比略有降低。

　　在2025年三季度內(nèi)，科技板塊配置大幅加倉，增加了12.97%，最新配置權(quán)重為50.51%，為2010年以來的歷史最高配置水平；而消費(fèi)和金融板塊配置減倉較多，分別減倉了6.08%和3.48%，目前均處于2010年以來的歷史最低配置水平。

　　此外，國信證券報告顯示，三季度績優(yōu)基金配置最高的三個行業(yè)分別為電子、通信、計算機(jī)，配置權(quán)重分別為41.18%、38.25%、8.57%。三季度百億規(guī)模基金配置最高的三個行業(yè)為電子、醫(yī)藥、食品飲料，配置權(quán)重分別為26.6%、13.97%以及11.41%。

　　另據(jù)國泰海通證券報告顯示，三季度基金主要加倉AI硬件相關(guān)個股。從主動股混基金重倉市值排在前十的股票來看，3只電子行業(yè)個股分別來自消費(fèi)電子、AI服務(wù)器和半導(dǎo)體賽道；上榜2只互聯(lián)網(wǎng)港股和2只AI算力賽道個股；其余3只上榜個股分別來自鋰電池、金屬采礦和白酒行業(yè)。與上季度末相比，機(jī)構(gòu)在新易盛、中際旭創(chuàng)、阿里巴巴-W和工業(yè)富聯(lián)的重倉市值上升幅度均超過100%。

　　國泰海通證券報告顯示，三季度基金持倉“抱團(tuán)”度上升，偏向大盤成長風(fēng)格。2025年三季度末，主動股混基金重倉持股市值最高的前5%個股合計市值約占到基金總股票投資市值為38.78%，相較2025年二季度末上升5.58%，“抱團(tuán)”程度明顯上升，且整體更偏向大盤成長風(fēng)格。